1504 東元 - 東元（1504）收盤價67.5元分析 1. 投資價值：東元...

嘉木郎 · 2025-08-24T07:11:31Z

東元（1504）收盤價67.5元分析 1. 投資價值：東元的投資價值主要體現在其與鴻海的策略結盟，共同開發AI資料中心所需的電力與冷卻系統，搶攻全球AI商機。此外，公司積極投入離岸風電變電站統包工程，並推動供應鏈低碳轉型，這些都符合長期綠電趨勢。在無人機領域，東元聚焦於「非紅」供應鏈，開發無人機馬達動力系統，應用於農業、物流等領域，雖然未規劃切入國防軍事，但國際間對非紅供應鏈的需求為其提供了成長空間。 2. 投資風險：與鴻海的合作效益仍需時間發酵，短期內對營收貢獻可能有限。全球經濟若放緩，可能影響其大型機電工程的接案與執行進度。此外，根據最新估值，其股價淨值比位於紅色區間，可能被高估，投資人需留意追高風險。 3. 財報分析： 25Q2營收156.0397億元，創歷史以來新高，比去年同期成長約7.42%；毛利率23.48%；歸屬母公司稅後淨利14.4876億元，季增26.27%，但相較前一年則衰退約12.03%，EPS 0.69元、每股淨值 32.74元。截至25Q2為止，累計營收292.2114億元，較前一年成長3.42%；歸屬母公司稅後淨利累計25.9607億元，則相較去年衰退 7.48%；累計EPS 1.23元、衰退 7.52%。 4. 操作策略：（1）支撐位置：短期支撐：65-66元區間（近期整理區間下緣與5日均線支撐）。強力支撐：60-62元區間（半年線與年線位置，亦是鴻海換股題材的長期成本區）。（2）壓力區間：短期壓力：70-72元區間（近期高點與心理關卡，需帶量突破才能續攻）。中期壓力：75-78元區間（歷史波段高點與獲利了結賣壓區）。（3）操作建議：短線操作者：股價若回檔至65-66元支撐區且量縮止穩，可考慮分批布局，停損設於62元以下。若突破70元壓力且成交量放大（＞5萬張），可短多參與，目標價看72-75元。中長期投資者：建議等待拉回至60-62元強力支撐區再分批進場，布局2025年第四季與鴻海合作的AI資料中心效益。目標價看80元以上（依營收成長動能評估），停損設於58元以下。 5. 個人觀點：東元在綠能與AI基礎設施的布局具長期潛力，但現階段股價可能已反映部分樂觀預期。短期波動難免，中長期投資者可在股價拉回時再考慮分批布局。上緯投控（3708）收盤價148.5元分析 1.投資價值：從近期市場資金動向來看，上緯投控被列為技術面較強的個股。然而，其子公司上緯新材雖有營收成長，但獲利能力下滑，且股價短期內因市場炒作特定題材而出現大幅波動。 2.投資風險：這檔股票的風險較高。其股價波動劇烈，且外部流通盤較小，流動性風險需留意。目前股價與基本面可能存在背離，投資人需格外謹慎。 3.財報分析： 25Q2營收19.8075億元，較上1季成長0.99%、刷下近2季以來新高，比去年同期成長約2.78%；毛利率18.36%；歸屬母公司稅後淨利-3.7665千萬元，EPS -0.35元、每股淨值 69.76元。截至25Q2為止，累計營收39.4208億元，較前一年成長 7.64%；歸屬母公司稅後淨利累計1.4631千萬元，則相較去年衰退 90.49%；累計EPS 0.13元、衰退 91.5%。 4.操作策略：（1）支撐位置短期支撐：138-140元區間（近期突破點與5日均線支撐，對應8月22日低點138元）613。強力支撐：120-125元區間（7月處分題材起漲點與半年線位置）。（2）壓力區間短期壓力：150-155元區間（8月22日收盤價148.5元已接近心理關卡，獲利了結賣壓可能湧現）6。中期壓力：160-165元區間（歷史高點與處分利益完全反映後的估值壓力區）。（3）操作建議短線操作：若股價回檔至138-140元支撐區且量縮，可考慮輕倉試單，停損設於135元以下。突破150元需配合成交量放大（＞2.5萬張），否則宜逢高減倉。中長期布局：等待股價回調至120-125元區間再分批進場，聚焦2025年下半年機器人合作進展與環保材料訂單動能。停損點設於115元以下，目標價看160-170元（需基本面改善配合）。 5.個人觀點：上緯投控目前缺乏強勁的基本面支撐，股價易受市場消息影響而劇烈波動。對大多數投資人而言，風險過高，不建議盲目追價。東台（4526）收盤價37.2元分析 1.投資價值：東台的主要業務是CNC工具機。其投資價值需觀察全球製造業景氣是否復甦，以及公司在新能源車或航天等新應用領域的訂務突破。 2.投資風險：風險主要來自全球工具機需求復甦步伐的不確定性。若主要市場如中國、歐洲的資本支出持續放緩，將直接衝擊其營收與獲利。 3.財報分析： 25Q2營收12.8998億元，季減15.14%、已連2季衰退，比去年同期衰退約5.81%；毛利率14.99%；歸屬母公司稅後淨利6.1715億元，季增1690.75%，EPS 2.43元、每股淨值 19.18元。截至25Q2為止，累計營收28.1013億元，較前一年成長 4.36%；歸屬母公司稅後淨利累計6.5161億元；累計EPS 2.56元。 4.操作策略：（1）支撐位置短期支撐：35-36元區間（接近8月低點與半年線位置，具技術面支撐）。強力支撐：32-33元區間（2025年處分題材起漲點與年線關卡）。（2）壓力區間短期壓力：39-40元區間（8月高點與心理關卡，需成交量放大方能突破）。中期壓力：42-43元區間（52週高點與歷史波段賣壓區）13。（3）操作建議短線操作：若股價回檔至35-36元支撐區且量縮，可輕倉試單，停損設於33元以下。突破39元需配合成交量＞1.5萬張，否則宜逢高減倉。中長期布局：等待股價回調至32-33元區間再分批進場，聚焦PCB訂單與歐洲市場實際貢獻。停損點設於30元以下，目標價看40-42元（需本業獲利改善配合）。 5.個人觀點：東台所處的產業景氣能見度仍低，短期內較難有爆發性成長。僅適合對工具機產業有深入研究，且願意耐心等待景氣循環的投資人。佳世達（2352）收盤價30.35元分析 1.投資價值：佳世達的價值在於其轉型成果與題材加持。公司持續朝向「隱形冠軍」平台轉型，醫療和高附加價值事業提供較穩定的現金流。近期更受惠於無人機和機器人題材，其集團無人機應用涵蓋智慧農業、國土巡航、消防等多種場域。此外，外資連續5個交易日買超達8557張，推升股價。 2.投資風險：轉型過程中，新事業的獲利貢獻若不及預期，可能無法完全抵消傳統顯示器業務的周期性壓力。此外，軍工無人機題材是否能量產並轉化為實質獲利，仍需時間驗證。 3.財報分析： 25Q2 合併營收達534.64億元，較去年同期和上季均成長7%。然而，台幣在第2季的大幅升值對該公司的毛利及獲利造成了負面影響。儘管營業毛利率達到16.1%，連續九個季度保持在16%以上，營業淨利卻較第1季減少24%，僅達7.62億元。整體來看，上半年合併營收達1,032億元，較去年同期成長7%，但歸屬於母公司淨利8.39億元，較去年同期減少9%。 4.操作策略：（1）支撐位置短期支撐：28-29元區間（8月漲勢起點與10日均線位置，對應量縮整理區）。強力支撐：26-27元區間（年線與半年線重合區，亦是轉型題材的長期成本支撐）。（2）壓力區間短期壓力：32-33元區間（近期漲停高點與心理關卡，需成交量放大至3萬張以上方能突破）。中期壓力：35-36元區間（歷史波段高點與獲利了結賣壓區）。（3）操作建議短線操作：若股價回檔至28-29元支撐區且量縮（成交量＜2萬張），可輕倉試單，停損設於27元以下。突破32元需配合成交量＞3萬張與外資續買，否則宜逢高減倉。中長期布局：等待股價回調至26-27元區間再分批進場，聚焦醫療事業營收達成率與無人機訂單實際貢獻。停損點設於25元以下，目標價看35-38元（需高附加價值事業獲利占比提升至50%以上）。 5.個人觀點：佳世達的轉型故事和無人機題材確實吸引市場目光。但投資人需分辨**題材與實質獲利的差距**。追高者務必謹慎，若能拉回再介入會較為安全。士電（1503）收盤價177元分析 1.投資價值：士電的核心投資價值緊扣台灣電網強韌計畫及全球能源轉型趨勢。公司在中壓開關、變壓器等產品具競爭優勢，來自基礎設施的強勁需求能見度高，在手訂單已涵蓋至2027年。公司更積極擴張海外市場，如投資8億元參與澳洲太陽光電與儲能設施建置。 2.投資風險：同業競爭激烈，且原材料價格波動可能侵蝕毛利率。雖有關稅和匯率風險，但公司表示影響有限，因出口市場多元且部分客戶同意吸收成本。 3.財報分析： 25Q2 營收88.5989億元，較上1季衰退13.94%、創下近3季以來新低，但仍比去年同期成長約8.43%；毛利率 22.86%；歸屬母公司稅後淨利8.8938億元，季減27.28%，但相較前一年則成長約25.8%，EPS 1.71元、每股淨值 69.32元。截至25Q2為止，累計營收191.5459億元，較前一年成長 5.89%；歸屬母公司稅後淨利累計21.1234億元，相較去年成長11.94%；累計EPS 4.05元、成長 11.57%。 4.操作策略：（1）支撐位置短期支撐：170-172元區間（近期整理區間下緣與5日均線支撐，對應8月低點）。強力支撐：160-165元區間（半年線與年線重合區，亦是基本面長期投資成本區）。（2）壓力區間短期壓力：180-185元區間（歷史高點與心理關卡，需成交量放大方能突破）。中期壓力：190-195元區間（券商目標價310元前的技術賣壓區1）。（3）操作建議短線操作：若股價回檔至170-172元支撐區且量縮（成交量＜1.5萬張），可輕倉試單，停損設於168元以下。突破180元需配合成交量＞2萬張與外資買超，否則宜逢高減倉。中長期布局：等待股價回調至160-165元區間再分批進場，聚焦後續季報獲利能力及澳洲儲能案進度。停損點設於155元以下，目標價看190-200元（依訂單成長與產能擴張進度評估）。 5.個人觀點：士電的基本面扎實，訂單能見度高，且積極布局儲能等新領域，是五檔股票中基本面最為穩健的一檔。對於看好綠電和基礎建設題材的投資人來說，是值得考慮的長期投資標的。祝大家投資順利，財源廣進！ ❤️❤️❤️按讚+追蹤每天持續分享優質股和潛力股策略！