2337 旺宏 - 一、旺宏個人觀點核心持股策略：20-22元區間建立基本...

巴菲特的小迷弟 · 2025-07-05T13:03:36Z

一、旺宏個人觀點核心持股策略：20-22元區間建立基本部位目標本益比維持15-18倍區間波段操作：配合記憶體產業旺季（Q3）觀察工控市場復甦進度首次進場策略當前股價評估：旺宏7月4日收盤價21.35元，處於近3個月股價區間（19-23元）中段技術面：股價站穩月線（約20.8元）之上，MACD柱狀體翻正，但KD值接近超買區（K值73）基本面：2025年Q1 EPS 0.25元，NOR Flash價格季增5%，車用/工控占比提升至40% 進場建議：保守型：回測20元（季線支撐）且成交量縮至2.5萬張以下可分批佈局積極型：突破22元（短期壓力區）且單日成交量>4萬張可建立基本部位加點時機技術面加倉：站穩22.5元（前波高點）且周成交量放大至12萬張以上外資連續3日買超累計逾8,000張事件驅動：美光調漲NOR Flash合約價取得歐系車廠長期供貨合約停損設定多層次停損：短線：跌破19.5元（心理支撐區）減碼50% 中線：收盤價跌破19元（年線支撐）全數出清資金管理：單筆投資不超過總資金7% 記憶體類股配置建議低於10% 關鍵風險監控報價反轉：NOR Flash現貨價單週跌幅超3%需警戒庫存去化：客戶庫存若超過7週將影響拉貨產能利用率：12吋廠若低於75%將衝擊毛利率技術替代：MRAM技術進展可能侵蝕傳統市場二、元翎個人觀點核心持股策略：15-16.5元區間建立基本部位目標每年領取1元以上現金股利（殖利率>6%）波段操作：配合車廠新車發表週期觀察安全法規更新進度首次進場策略當前股價評估：元翎7月4日收盤價15.95元，處於近3個月股價區間（14.5-17.8元）中段技術面：股價站穩月線（約15.6元）之上，MACD指標黃金交叉，但KD值接近超買區（K值68）基本面：2025年Q1 EPS 0.18元，年增12%，主要受惠汽車安全氣囊需求回升（營收佔比45%）進場建議：保守型：回測15元（季線支撐）且成交量縮至5,000張以下可分批佈局積極型：突破16.5元（短期壓力區）且單日成交量>8,000張可建立基本部位加點時機技術面加倉：站穩17元（前波高點）且周成交量放大至3.5萬張以上外資連續3日買超累計逾1,500張事件驅動：取得中國新能源車廠安全氣囊長期訂單美國NHTSA提高安全氣囊法規標準停損設定多層次停損：短線：跌破14.5元（近月低點）減碼50% 中線：收盤價跌破14元（年線支撐）全數出清資金管理：單筆投資不超過總資金5% 汽車零組件類股配置建議低於8% 關鍵風險監控車市需求：全球汽車銷量若季減超過5%需警戒原料成本：尼龍66價格波動（佔成本35%）客戶集中：前三大客戶佔營收逾50% 匯率風險：新台幣升值影響外銷報價三、合晶個人觀點合晶屬景氣循環股，操作上宜「買在產業谷底，賣在過熱時」。當前價位若處產業復初期，可中線布局；若景氣已達高原期，則以短打為主。關注法人動向：外資/投信若連續買超，可增強持股信心；反之若大賣且借券餘額攀升，需謹慎。首次進場時機評估技術面訊號若股價突破近期整理區間（假設20.5-21.5元）且帶量，可視為短線轉強訊號。21.3元位於區間中上緣，建議觀察：是否站穩月線（21日MA）之上且均線翻揚。 MACD是否出現黃金交叉，KD指標是否脫離超賣區。基本面催化劑確認當季財報或營收是否符合市場預期，尤其關注矽晶圓產業供需狀況（如8吋/12吋報價、中國同業擴產進度）。加點時機策略金字塔式加碼首筆倉位：21.3元可先建立基本部位（如30%資金），突破前高21.8元且成交量放大至5日均量1.5倍時加碼20%。第二加碼點：若回測支撐20.8元不破（需縮量），可再布局30%。產業動態跟進若半導體景氣回升，上游矽晶圓需求轉強，或公司宣布擴產/長約簽訂，可提高加碼幅度。停損設定技術停損短線：跌破20.5元（近期低點）且三日未收回，視為突破失敗，停損出場。中線：月線下彎且股價收於季線（60日MA）之下，減倉50%。比例停損單筆交易最大虧損控制在總資金5%以內（例如21.3元進場，停損設20元，約-6%跌幅，需調整部位大小）。關鍵風險監控產業風險矽晶圓報價是否受中國同業低價競爭影響。全球半導體庫存調整周期是否延長，壓抑晶圓需求。公司特定風險合晶的轉型進度（如12吋晶圓研發）是否落後。負債比率與現金流能否支撐資本支出。市場情緒台股大盤若跌破季線，需提防系統性風險導致個股補跌。四、正達個人觀點正達屬轉型中的利基股，股性較活潑但波動大，適合短波段操作。若30.75元處於長期下降趨勢線附近，需嚴守停損；反之若為底部突破，可抱至前波高點35元壓力區。密切關注法人持股變化：若投信開始連續買超，可能帶動後續漲勢。首次進場時機評估技術面訊號 30.75元位於近一個月波動區間（假設28-32元）中上緣，需確認：量價配合：若突破31.5元前高且成交量放大至3日均量1.2倍以上，可視為短線買點。均線排列：觀察是否站穩季線(60MA)之上，且短均線(5日/10日)呈多頭排列。基本面催化劑公司轉型成效（如玻璃加工、車用3D玻璃訂單是否放量）。蘋果或安卓新機供應鏈動態（若為相關供應商）。加點時機策略分批進場原則首筆倉位：30.75元先建30%部位，突破32元頸線壓力後加碼20%。回測加碼：若拉回至29.5元（月線附近）未破，且出現縮量止跌，可再布局30%。事件驅動加碼若公告拿下大客戶訂單或季度營收年增率轉正，可提高持股比重。停損設定技術停損短線：收盤價跌破29元（近期支撐區）且三日未站回，停損出場。中線：季線下彎且股價收於28元以下（年線位置），減碼50%。資金管理單筆虧損控制在總資金3%內（例如30.75元進場，停損設28.5元，約-7%跌幅，需調整部位大小）。關鍵風險監控產業風險消費性電子需求是否持續疲軟（影響玻璃加工訂單）。中國同業價格競爭壓力（如藍思、伯恩光學）。公司特定風險轉型進度：車用/建築用玻璃營收占比是否提升。財務健康度：觀察自由現金流是否改善，避免債務壓力。市場情緒大盤若進入修正（如台股跌破2萬點心理關卡），中小股可能流動性風險加劇。五、普誠個人觀點低價股特性：普誠股性較牛皮，適合「買在低基期，等題材发酵」。若10.2元對應PB<1（淨值比），可視為價值型布局。時間成本考量：若持股1個月內未見量能放大，建議先出場觀望。首次進場時機評估技術面關鍵位置 10.2元位於低價IC設計股常見波動區間（假設9.5-11元），需觀察：底部型態：是否完成W底或頭肩底結構（例如突破10.5元頸線）。量能變化：單日成交量若突破5日均量150%，可視為資金進場訊號。產業面考量車用IC需求是否回升（公司主力產品為車用顯示驅動IC）。中國半導體本土化替代效應是否帶來轉單機會。加點時機策略階梯式加碼首筆倉位：10.2元建立40%基礎部位，突破10.8元（年線壓力）後加碼30%。回檔加碼：拉回至9.8元（前波跳空缺口支撐）未破，可再布局30%。事件驅動加碼若公告與中國車廠合作或獲Tier 1供應商認證，可追價至11.5元前高。停損設定技術停損短線：收盤價跌破9.5元（近3個月低點）且量增，立即停損。中線：月線下彎且股價連續3日站不回10元整數關卡，減碼50%。資金紀律單筆最大風險控制在總資金2%內（例如10.2元進場，停損設9.3元，約-9%跌幅，需計算適當部位）。關鍵風險監控產業風險車用晶片價格戰是否加劇（尤其中國廠商殺價競爭）。全球車市銷售數據是否低於預期。公司體質風險毛利率能否維持20%以上（2024年Q4毛利率約18%）。研發費用是否排擠獲利（觀察營業利益率是否轉正）。流動性風險日均量若低於500張，需注意買賣價差擴大問題。