3443 創意 - 一、創意（3443）個人觀點短線操作：以技術面為主，嚴守...

巴菲特的小迷弟 · 2025-07-03T03:11:15Z

一、創意（3443）個人觀點短線操作：以技術面為主，嚴守停損紀律，避免在股價已反彈後過度追高。中長期布局：若AI與加密貨幣業務如預期成長（2026年EPS估38.87元），可逐步擴大部位首次進場策略技術面：股價站穩1200元關卡，但RSI（14日）接近60，尚未進入超買區，需觀察能否突破1300元壓力位。進場建議：保守型：若股價回測1250元（近期支撐區）且成交量縮減（低於日均量），可分批佈局。積極型：若突破1300元且伴隨外資買超（參考近期籌碼動向），可輕倉試單。加點時機技術面加倉：突破區間：若股價站穩1300元並伴隨成交量放大（日均量1500張以上），可能開啟新一波漲勢，可加碼。籌碼面支持：觀察外資連續3日買超或融資餘額回升（當前融資餘額占流通市值約5%）。事件驅動：若微軟AI加速器ASIC於2025年下半年量產，或Google CPU專案開始貢獻營收，可視為中長期加碼訊號。停損設定技術停損：短線：跌破1200元（心理支撐區）且無反彈，視為短線轉弱訊號，應執行停損。中線：若股價跌破1150元（年線支撐），可能進入空頭趨勢，需嚴格出場。資金管理：單筆投資停損幅度建議控制在7-10%以內（約1150-1200元區間），避免過度損失。關鍵風險監控 AI訂單進度風險：創意高度依賴微軟、Google等CSP大廠的ASIC訂單，若量產時程延遲，可能衝擊股價。加密貨幣市場波動：若比特幣等加密貨幣價格大幅回調，可能影響礦機ASIC需求。半導體景氣下行：若全球半導體資本支出放緩，可能壓縮創意的NRE（委託設計）業務成長。匯率風險：新台幣升值可能侵蝕海外營收（北美市場占比高），需關注Q3財報毛利率變化。二、聯鈞（3450）個人觀點短期操作：區間操作為主(195-215元) 突破區間上緣可適度加碼中長期布局：待2025年H2資料中心需求明確回升觀察公司毛利率能否維持在30%以上首次進場策略技術面：月線(203元)與季線(198元)形成黃金交叉，MACD柱狀體翻正基本面：2025年Q1 EPS 1.2元，本益比約17倍，略低於光通訊同業平均進場建議：保守型：待股價回測200元整數關卡且量縮至1500張以下，可分2批進場積極型：若帶量突破210元(近3個月壓力區)，可建立基本部位加點時機技術面加倉條件：突破215元且連續3日站穩，配合成交量放大至3000張以上外資連續買超且融資餘額維持在5億元以下(目前4.8億) 基本面加倉訊號：公司公布6月營收年增率轉正 800G光收發模組獲美系客戶認證通過停損設定技術停損點：短線：收盤價跌破195元(季線位置)且3日內未收回中線：跌破185元(年線支撐)應全數出清資金控管：單筆投資停損幅度控制在10%以內總投入資金不超過可投資金額的15% 關鍵風險監控產業風險：全球資料中心資本支出放緩疑慮中國光通訊廠商價格競爭加劇公司特定風險：主要客戶市占率流失(目前前三大客戶佔營收65%) 新產品良率提升不如預期市場風險：美中科技戰導致供應鏈不確定性新台幣匯率波動影響海外營收三、群創（3481）個人觀點短線操作：以技術面為主，嚴守停損紀律，避免在股價區間下緣過度追空。中長期布局：若面板景氣持續回溫（2025年H2需求看好），或車用業務貢獻提升，可逐步擴大部位首次進場策略基本面：2025年Q1面板報價回穩，加上業外處分南科廠房收益147億元，法人預估全年可望轉虧為盈。進場建議：保守型：若股價回測11元（近月支撐區）且成交量縮減（低於日均量），可分批佈局。積極型：若突破12.5元（近期壓力區）且外資轉為買超，可輕倉試單。加點時機技術面加倉：突破區間：若股價站穩13元（近3個月高點）且成交量放大（日均量5萬張以上），可能開啟新一波漲勢，可加碼。籌碼面支持：觀察外資連續3日買超或融資餘額回升（當前融資餘額占流通市值約5%）。事件驅動：若群創完成收購日本Pioneer（預計2025年Q4交割），或車用智慧座艙業務進展優於預期，可視為中長期加碼訊號停損設定技術停損：短線：跌破11元（心理支撐區）且無反彈，視為短線轉弱訊號，應執行停損。中線：若股價跌破10.5元（年線支撐），可能進入空頭趨勢，需嚴格出場。資金管理：單筆投資停損幅度建議控制在10%以內（約10.7-11元區間）。關鍵風險監控面板報價波動：全球電視、筆電面板需求若放緩，可能影響群創本業獲利。併購整合風險：收購Pioneer後，能否順利整合技術與客戶關係仍待觀察。關稅政策變化：美國關稅政策若調整，可能影響面板出口競爭力。流動性風險：群創日均成交量約3-5萬張，若市場恐慌易加劇波動。四、安馳（3528）個人觀點短線操作：以技術面為主，嚴守停損紀律，避免在股價區間上緣（80元）過度追高。中長期布局：若AI與工業自動化需求持續成長，且公司代理產品線擴張，可逐步擴大部位首次進場策略基本面：公司代理ADI、AMD等高階半導體產品，2024年營收52.91億元，稅後淨利2.77億元，未來聚焦AI、工業自動化等領域。進場建議：保守型：若股價回測75元（季線支撐）且成交量縮減（低於日均量），可分批佈局。積極型：若突破80元且外資轉為買超，可輕倉試單，目標價參考前波高點85元。加點時機技術面加倉：突破區間：若股價站穩80元且成交量放大（日均量1,500張以上），可能開啟新一波漲勢，可加碼。籌碼面支持：觀察外資連續3日買超或融資餘額回升（當前融資餘額占流通市值約5%）。事件驅動：若公司公布Q2營收優於預期，或AI相關代理產品出貨量提升，可視為中長期加碼訊號。停損設定技術停損：短線：跌破75元（季線支撐）且無反彈，視為短線轉弱訊號，應執行停損。中線：若股價跌破72元（年線支撐），可能進入空頭趨勢，需嚴格出場。資金管理：單筆投資停損幅度建議控制在7-10%以內（約72-75元區間），避免過度損失。關鍵風險監控半導體景氣波動：若全球半導體需求放緩，可能影響安馳代理產品出貨動態。匯率風險：新台幣升值可能侵蝕海外營收（原廠採美元計價），需關注毛利率變化。代理權競爭：若主要原廠（如ADI、AMD）調整代理策略，可能影響安馳業務穩定性。流動性風險：安馳日均成交量約1,000-1,500張，若市場恐慌易加劇波動。五、台勝科（3532）個人觀點短線操作：以技術面為主，嚴守停損紀律，避免在趨勢未明時追高。中長期布局：需等待半導體產業復甦（如台積電擴產帶動需求）再擴大部位首次進場策略基本面：2025年Q1營收年減1.26%，毛利率17.77%，較前季下滑，顯示半導體矽晶圓需求尚未完全復甦。進場建議：保守型：若股價回測78元（近月支撐區）且成交量縮減，可分批進場。積極型：若突破82元（短期壓力區）且外資轉買超，可輕倉試單。加點時機技術面加倉：突破區間：若站穩85元（前波高點）且成交量放大（日均量>3,000張），可加碼。籌碼面支持：觀察外資連續3日買超或融資餘額回升（目前融資餘額占流通市值約5%）。事件驅動：若半導體景氣回溫（如台積電擴產帶動矽晶圓需求）或公司財報改善，可視為中長期加碼訊號。停損設定技術停損：短線：跌破78元（支撐區）且無反彈，應執行停損。中線：若股價跌破75元（年線支撐），可能進入空頭趨勢，需嚴格出場。資金管理：單筆投資停損幅度建議控制在7-10%以內（約72-75元區間）。關鍵風險監控半導體景氣波動：全球半導體資本支出若放緩，將影響矽晶圓需求。競爭壓力：環球晶（6488）、合晶（6182）等同業競爭加劇，可能影響報價。匯率風險：新台幣升值可能侵蝕海外營收（出口比重高）。流動性風險：日均成交量約1,700張，若市場恐慌易加劇波動。