2328 廣宇 - 一、廣宇(2328)（鴻海集團／車用電子）投資價值集團資...

海鷗哥 · 2025-06-30T09:04:58Z

一、廣宇(2328)（鴻海集團／車用電子）投資價值集團資源整合：承接鴻海電動車零組件訂單（充電樁線束佔營收35%），2025年車用產品毛利率突破25%。轉型紅利：醫療器材PCB打入美系供應鏈，但消費性電子業務仍疲軟（佔比40%）。風險：過度依賴鴻海訂單（佔比逾60%），若電動車銷量放緩恐衝擊獲利。操作空間支撐區：39元（月線支撐）、37.5元（淨值防線）。壓力區：42元（前高套牢區）、45元（擴產目標價）。策略建議：短線：站穩40.5元且量增＞8,000張可試單，目標42元。中線：回測38-39元布局，押注Q3車用零組件拉貨潮。停損：收盤跌破38.3元（6月低點）出場。二、世界(5347)（8吋晶圓代工）投資價值利基市場復甦：電源管理晶片（PMIC）需求回升，產能利用率回升至80%。車用類比晶片訂單能見度達2026年，但本益比22.91倍已反映復甦預期。風險：中國晶合集成價格戰，壓縮毛利率至30%以下。操作空間支撐區：98元（季線關鍵支撐）、95元（年度起漲點）。壓力區：103元（填息缺口）、105元（前波高點）。策略建議：存股配置：100元以下殖利率＞4.5%（2024年配息4.5元），可分批買進。波段操作：突破102元且法人連買＞3日加碼，停利設105元。三、遠傳(4904)（電信三雄）投資價值防禦型首選：用戶ARPU（平均帳單金額）年增3%，受惠5G滲透率提升至70%。 2024年配息3.25元，殖利率 4.2%，現金流穩定。風險：頻譜攤提費用壓抑獲利，本益比24.09倍已屬合理上限。操作空間支撐區：88元（股息買盤防線）、86元（年線鐵板區）。壓力區：90元（歷史心理關卡）、92元（除息前高點）。策略建議：存股族：89元以下閉眼買，每跌1元加碼，鎖定長期收息。價差操作：突破90元可部分獲利了結，待回落87元回補。四、聯發科(2454)（手機晶片龍頭）投資價值 AI終端霸主：天璣9400晶片獨供小米/OV旗艦機，AI手機滲透率衝擊40%。車用Dimensity Auto平台獲德系車廠訂單，2025年營收占比達15%。估值挑戰：本益比 25倍（歷史區間15-30倍），需業績續創高支撐。操作空間支撐區：1220元（跳空缺口）、1180元（外資成本線）。壓力區：1280元（前高）、1300元（整數大關）。策略建議：短線激進：帶量突破1260元（日量＞5,000張）追價，停損設1230元。長線布局：回測1200元以下重押，目標2026年AIoT爆發行情。五、旺矽(6223)（測試介面設備）投資價值 AI與先進封裝受惠：探針卡獨供台積電CoWoS產線，市佔率逾50%。 2025年預估EPS 51元，Q3進入出貨高峰。風險：若美中科技戰升級，恐影響中國客戶訂單。操作空間支撐區：920元（月線多頭堡壘）、900元（技術頸線）。壓力區：960元（歷史高點）、1000元（擴產目標價）。策略建議：波段操作：935-945元區間建立部位，突破955元加碼。停利紀律：接近1000元分批獲利，保留5成核心倉位。終極操作心法核心衛星配置：防禦衛星：遠傳（高股息）＋世界（景氣復甦）佔倉位50%。攻擊核心：聯發科（AI趨勢）＋旺矽（技術壟斷）佔倉位40%。轉機題材：廣宇（車用轉型）佔倉位10%，嚴控風險。關鍵價位紀律：廣宇：破38元砍倉、站穩41元加碼。聯發科：1220元以下閉眼買，1280元以上分批賣。旺矽：900元是長線買點，1000元是技術賣點。風險預警：大盤若失守 21,500點（季線），優先減持高本益比股（聯發科）。世界先進留意7/10營收公告：若月增＜5%，提防獲利了結賣壓。旺矽緊盯CoWoS產能擴張進度，台積電法說會是風向球。最後提醒：聯發科、旺矽屬高價股，流動性風險需納入考量（避免市價單追漲）。遠傳、世界適合「大跌大買、小跌小買」存股策略，耐性比技巧重要。歡迎按讚+追蹤，每天持續分享！