ISCV iShares Morningstar Small Cap Value ETF - iShares Morningstar Small Cap ...

美股ETF百科全書 · 2025-06-30T09:00:12Z

iShares Morningstar Small Cap Value ETF（$ISCV）專注於小型價值股投資，是一檔旨在追蹤Morningstar Small-Cap Value Index的ETF。該指數由流動性和風格分別位於下三分之一的小型上市公司組成，為投資者提供多元化的小型企業投資機會。目前，$ISCV的管理費率為0.25%，在同類型ETF中屬於較低水平，有助於提升長期投資回報。此ETF主動派息，為投資者提供穩定的現金流。此外，該基金的註冊地位於美國，具有高度的合規性與流動性，適合各類型投資者。從成分股分析來看，目前前15大持股的集中度相對較低，分散於各行業，包括工業、消費品、金融等，這減少了單一股票表現不佳對整體表現的影響。主要持股公司包括$HBI（Hanesbrands Inc.）、$DOV（Dover Corp.）和$CFG（Citizens Financial Group, Inc.），這些公司在經濟復甦過程中具備良好的增長潛力。在行業分布上，以工業和金融業為主，這對於應對經濟波動具有抗壓性。而從國別分布來看，該ETF主要投資於美國市場，降低了地緣政治風險的影響。相較於其他小型價值型ETF，如Vanguard Small-Cap Value ETF（$VBR）與Schwab U.S. Small-Cap Value ETF（$SCHA），$ISCV在管理費用上具有優勢，但在成分股分散性及收益率上可能需要補強。在資產配置中，$ISCV適合被視為衛星持股，完美補充核心的指數型ETF，對於追求增長的投資者來說，這類小型價值股能提供較高的成長潛力和風險回報特徵。整體來說，$ISCV是一個低成本、多樣化且具有潛力的投資工具，適合對小型價值市場有興趣的投資者。綜合考慮管理費、流動性、持股分散性等因素，$ISCV在長期資產配置中展現出良好的可持續性和流動性。