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  星期二 17:30
  
  2026 年，半導體正式進入「2 奈米收割元年」！台積電資本支出挑戰 500 億美元新高，先進製程從「畫大餅」變成「驗收現金流」。這一集《產經希引力》，姸希帶你一次看懂👇 ✔ 為什麼 2 奈米＝特用化學真正的印鈔機 ✔ 台特化（4772）、新應材（4749）為何從題材股，變成法人死抱的「半導體精品」 ✔ 用量直接翻倍的關鍵材料：矽乙烷、Rinse、BARC、AHF ✔ 2026 年 3 月為什麼是特化股的關鍵轉折點 ✔ 當龍頭股價高不可攀，哪些低位階黑馬正悄悄卡位供應鏈？如果你也有這種感覺👇 👉 看著台特化、新應材一路漲，想加碼卻手在抖 👉 擔心現在進場，會不會剛好站在高點 👉 想參與 2 奈米趨勢，但買不起「半導體愛馬仕」那這一集，就是為你準備的。想知道除了特化雙王，還有哪些低位階黑馬，有機會複製當年的台特化、新應材? 想知道的好朋友，千萬鎖定今晚7點首播的【產業姸究室】https://youtu.be/O0plc-jNWug
- 鴻海
  
  星期二 20:02
  
  鴻海在NVIDIA最新一代 Vera Rubin AI 伺服器平台中,扮演”關鍵領先角色” 根據2026年1月最新資訊,鴻海已”領先同業”取得新產品開發與量產的先機鴻海與 Rubin 平台最新進展： ••取得 NPI 先機：鴻海已率先取得 NVIDIA Rubin 平台 AI 伺服器的「新產品導入」(NPI)設計。這意味著鴻海將參與從產品概念,研發到測試的完整過程,在量產競爭中占據領先位置 ••量產與出貨時間表： NVIDIA 執行長黃仁勳於2026年CES展,宣佈 Rubin平台已進入全速量產階段市場預期 Rubin系列產品(如 VR200 NVL72）最快於2026年下半年開始大量供貨給雲端服務供應商(CSP) ••技術規格突破：Rubin 平台強調「極致協同設計」,整合了包含 Rubin GPU 與 Vera CPU 在內的六大關鍵晶片其算力較前代(GB300)大幅提升約3.5至5倍,且將液冷散熱系統列為標準配置對鴻海的經營影響： ••業績增長動能：法人預期 Rubin 平台將成為推動鴻海2026年至2027年業績持續成長的主力 ••市佔與利潤提升：鴻海正強化其資料中心統包(Turnkey)能力,目標在 AI 伺服器市場取得過半市佔率 ••法人評價：外資機構對鴻海2026年展望樂觀,部分券商將目標價調升至400元,預估其2026年獲利將因 AI 伺服器放量而大幅跳升
- 鴻海
  
  星期二 17:55
  
  今日外資持續出貨鴻海及台積電！但台股及台積電就是不會跌！三大法人今日又持續在鴻海出貨了6,451張，外資群就出貨了5,506張！我整理了從4/11至今，外資分別在鴻海及台積電的籌碼變化。請參考！我們先來看台積電：台積電從4/11到10/3之間，外資總共買超了近45萬張。從10/7開始出貨，一直到今天共出貨了29萬張，出掉了45萬張的64.7%。外資45萬張的買超，成功的把台積電的股價從4/10收盤的853元，拉漲到10/3收盤的1,400元。從10/7開始出貨下，台積電的股價不但沒有跌下來，還一路漲到今天收盤的1,710元。這期間，台積電只有3天的股價低於1,400元。也就是說，外資1,400元以下這45萬張籌碼的其中65%成功的在1,400元以上出貨。不但出貨成功，更成功的是還把台積電的股價推升到了1,700元以上。這若沒有信心爆炸好的散戶接手，如何能辦到？台積電不但是護國神山，還是台灣散戶心中愛到最高點的一座山。目前外資手上仍有1,400元以下的台積電籌碼近16萬張。在1,700元以上賣，外資是非常開心的！再來看外資群中，誰在這一局中賺麻了：第一名：小摩，成功出脫了近7成，高達6萬張。第二名：大摩，成功出脫了6成，近4.9萬張。第三名：美林，不但把買進的4.1萬張賣掉，還拿出之前的庫存出來賣。共賣出了4.3萬張。台積電看完了！有沒有感到非常的神奇？接下來就來看一下鴻海，為何說跟台積電比非常的不順利！鴻海從4/11到10/29之間，外資總共買超了近106萬張。從10/30開始出貨，一直到今天共出貨了28.7萬張，出掉了106萬張的27%。外資106萬張的買超，成功的把鴻海的股價從4/10收盤的123.5元，拉漲到10/29收盤的260元。從10/30開始出貨下，鴻海的股價也隨之跌到今天收盤的226.5元。中間更曾跌到216元過。台積電是外資越賣，他越漲，散戶越瘋狂！鴻海則是外資賣不下去，願意接盤的散戶也不多。股價隨著外資倒貨而一蹶不振，原地打轉！目前外資手上仍有4/11以後買進的鴻海籌碼77萬張，也才勉強出掉27%！連最積極且出最多高盛，也才出掉了近5成！而買最多的美林，到今天也才出了不到10%。就不用說像台積電裡的外資，還有人賣到拿之前的庫存出來賣！畢竟台積電漲到天上去了，不賣對不起自己！散戶對台積電跟鴻海的價值認定上，明顯台積電就是佔優勢！大家寧願讓出20年的獲利也要買上1股台積電。我還是那句老話，台積電絕對是台灣最好的公司沒有之一。未來的成長及獲利也是無人能及。但他的PE及PB已經位在不適合價值投資的位階了！若看好他的股價會到2,500元、3,000元的，只是想賺價差的人，我也不會有意見！眾志成城下，散戶瘋狂進場下，不無可能！但你一定要能來得及獲利下車，只有賣出且獲利了，你投機買台積電才有意義！
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Lv.57

群聯

群聯(8299)快閃記憶體產業加速落底，股價搶先反彈!

CMoney 研究報告 · 2022-10-20T02:45:23Z

群聯(8299)快閃記憶體產業加速落底，股價搶先反彈! https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1666195200/307a2cb8-1908-4068-96bd-95ca7dde672c.jpg 【群聯(8299)為全球快閃記憶體控制晶片領導廠商】群聯電子成立於2000年，為世界級的快閃記憶體控制晶片及儲存解決方案的領導廠商，主要業務為快閃記憶體控制晶片設計和周邊系統產品(SSD、隨身碟、記憶卡等)的研發設計製造及銷售。群聯22Q2的產品依營收比重為控制IC33%、消費電子模組18%、工業模組12%(伺服器、IPC、車載、監控與醫療)、電競模組7%(XBOX、PSG外接擴充、任天堂、電競桌機等)、embedded ODM模組23%(PC和手機)、其他7%。主要的合作廠商包含美光、KIOXIA(Toshiba)、Kingston、長江存儲等國際大廠，近年來更是積極打入車用和伺服器市場。【產業短期逆風，第三季營收下滑】群聯22Q3營收145.75億元、季減10.5%、年減13.9%，營收衰退主要因通膨導致消費市場疲軟，加上供應鏈持續調節庫存，且快閃記憶體供過於求，報價持續下跌，使整體旺季表現低於預期。群聯也預期快閃記憶體報價將會下滑到低於現金成本，公司將於第四季減產應對，後續再觀察市場供需情況調整市場供需情況調整。整體而言，我們預期群聯22Q3毛利率28.2%，季減2.7個百分點，反應快閃記憶體報價下滑，單季EPS為6.2元。【產業加速落底，新技術明年放量產出】今年以來消費性產品需求持續下滑，記憶體呈現供過於求的狀況，也導致快閃記憶體報價跌破原產生產成本，近期美光、海力士、鎧俠等大廠都宣布縮減資本支出，其中鎧俠更是宣布自十月開始減產30%來應對快閃記憶體的價格下跌。供給端開始減少供應，有利加速供需平衡，加上供應鏈廠商持續去庫存化成效漸顯，快閃記憶體價格有望於23Q2~23Q3反轉向上。展望後市，群聯PCIe5.0 SSD控制晶片已經通過各大主機板廠商測試，雖然今年仍是以PCIe4.0為市場主流，但預期後續在伺服器、資料中心等應用持續成長，高速運算需求增加，PCIe5.0將會取代4.0成為主流，並在2023~2024年大幅挹注獲利，有利群聯的後續營運表現。整體而言，CMoney預估群聯2022年營收為，611.21億元、毛利率為29.7%，全年EPS為31.2元。群聯W底成形，股價翻多挑戰季線 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1666195200/ded4f7c9-969a-442d-bcfc-f5aaa88844ef.jpg 資料來源:CMoney 群聯自年初高點521元一路下跌，自七月初第一次見底形成第一隻腳，而後兩個月開始反彈自310元價位遭遇壓力，九月則隨大盤破底再度下跌，並於九月底第二次落底反彈，形成第二隻腳，隨後再度反彈至頸線附近，W底成形。而此W底中，右側稍微較左側低，有利於清洗浮動籌碼，且右底成交量明顯萎縮，並於反彈時顯著放量，更在近期爆出近7000張的成交量，整體成交量顯著增加，為法人機構介入最好的證明。觀察均線而言，近期五日線帶量穿越月線、季線，並向上挑戰半年線，為強勢的反彈格局，預期股價於短期內仍為多頭走勢，且長天期均線開始反轉向上，都為股價即將反轉為多頭的徵兆。【投信連買，群聯後市可期】 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1666195200/4381567d-2227-4bdb-b7aa-378035f2d548.jpg 資料來源:CMoney 投信買超一直都是具有參考價值的指標，特別可以注意下面這種情況:某支股票一段時間投信並未買賣超，而突然開始大量買超的個股。以買賣的邏輯上來看，可推斷投信可能發現了潛在的利多消息而開始買入，而後隨著消息於市場中散播，資金不斷湧入，隨後更會走出顯著的多頭走勢。而群聯正符合此種情形，投信於八、九月幾乎沒有進出，但於近期又開始大量買入，已連續買超六個交易日，都可看出法人機構持續看好群聯，更有利於後續的走勢。【結論與建議】群聯22Q3營收145.75億元、季減10.5%，衰退主要因消費市場疲弱，快閃記憶體報價下跌，旺季表現低於預期，公司也將於第四季減產應對。展望後市，快閃記憶體相關大廠開始減產應對價格下跌，供給端減少有利加速供需平衡，加上去庫存化成效漸顯，預期23Q2~23Q3價格可望反轉向上。此外，新技術PCIe5.0也將於明年開始產出，為明年強勁的成長動能。技術面而言，股價W底成形翻多，五日線穿越月線、季線，為趨勢反轉的徵兆，加上籌碼面投信突然連買，更有利於後續走勢。整體而言，CMoney預估群聯2022年EPS為31.2元，給予目標價374元(12xPER)。 https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1666195200/b86fe0f8-2461-4306-a71f-a1e487da52e7.jpg 資料來源:CMoney https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1666195200/8d564a9d-929b-4faa-b266-220d83296482.jpg 資料來源:CMoney https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1666195200/7b34e6de-bf0c-4f37-8336-5151eb8f773a.jpg 資料來源:CMoney https://image.cmoney.tw/attachment/blog/1666195200/15b825c4-674f-4a11-8908-d55b4eecb360.jpg 資料來源:CMoney ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。