等待鮑爾風向,道瓊獨黑
昨(8)日美國6月諮商會就業趨勢指數表現低於前值,連續2個月走低,強化上週五(5)非農數據低於前值帶來「就業處於降溫趨勢」的預期,並等待Fed主席傑洛姆·鮑爾(Jerome Powell)今(9)日前往參院銀行委員會作證,以及明(10)日前往眾院金融服務委員會作證給予的風向球,此外,7月份美股進入第二財報公布旺季,本週聚焦J.P.Morgan Chase、Wells Fargo、Citibank及BNY Mellon等大型銀行財報表現,昨(8)日四大指數終場漲多跌少,漲跌幅介於-0.08%~+1.93%之間,道瓊獨黑。
就業放緩、通膨預期續降,美元等待CPI
昨(8)日美國6月諮商會就業趨勢指數錄得110.27,低於前值的111.04,
美國6月紐約聯邦儲備銀行1年通膨預期錄得3.0%,低於前值的3.2%,
美國6月紐約聯邦儲備銀行3年通膨預期錄得2.9%,高於前值的2.8%,
美國6月紐約聯邦儲備銀行5年通膨預期錄得2.8%,低於前值的3.0%,
由上來看,美國大型企業聯合會(Conference Board)發布的美國6月諮商會就業趨勢指數,由5月份的111.04續降至110.27,美國大型企業聯合會(Conference Board)表示:「該指數上升時,就業也可能會成長,反之亦然,該指數的轉折點表明未來幾個月就業增加或減少的趨勢即將發生變化。不過,在經濟放緩的情況下,企業對裁員猶豫不決,因為這種疲軟可能是暫時的,而且鑑於持續的勞動力短缺,經濟疲軟後重新僱用工人的成本可能會更高。」
世界大型企業聯合會(Conference Board)副經濟學家威爾·巴爾特魯斯(Will Baltrus)表示:「ETI在6月下跌,延續了自2022/03該指標達到頂峰以來觀察到的下降軌跡。並且增速有所放緩。雖然6月的ETI顯示未來就業總量將減少,但世界大型企業聯合會(Conference Board)預期勞動市場只會溫和降溫。事實上,只要企業願意留住工人,非農淨就業人數就可能保持正數。」
此外,本次調查同樣顯示,有高達37%的公司表示目前招聘職位有困難,此一數據水平遠高於2009/07~2020/01(金融危機後~疫情爆發前) 的平均水平(23%),世界大型企業聯合會(Conference Board)對此表示:「隨著嬰兒潮世代退休,這一比例預計將維持在高水準。」
而美國6月紐約聯邦儲備銀行1年通膨預期由5月份的3.2%續降3.0%,5年通膨預期也由3.0%降至2.8%,雙雙月減0.2個百分點,雖然3年通膨預期月增1個百分點至2.9%,但6月1年通膨預期續降,為第2個月下降,有利維持通膨落於下降軌道的預期,且本次報告中,房價成長預期中位數由3.3%降至3.0%,回歸近1年均值表現,於其他商品的未來1年預期價格變動中位數多數下降,天然氣下降0.5個百分點至4.3%,食品下降0.5個百分點至4.8%,醫療費用下降1.7個百分點至7.4%,也強化通膨放緩預期,市場持續等待本週四(11)將公布的美國6月CPI數據表現,由CME的FedWatchTool來看,數據公布後,9月降息預期升至77.1%,高於上週四(4)的72.6%,昨(8)日美元指數終場收漲0.14%,打腳試圖終止連黑態勢。
(9月降息預期 資料來源:FedWatchTool)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)
Jonathan Haskel:「通膨恢復至2%,可能僅為暫時狀態。」
昨(8)日英國無重點經濟數據公布,市場聚焦政治變動,與央行官員動向,其中在政治部份,英國工黨在上週四(4)落幕的國會大選勝出、取得執政權,新任財政大臣里夫斯(Rachel Reeves),昨(1)日為里夫斯(Rachel Reeves)首次公開談話,根據財政部先前事先發出的講話稿,里夫斯(Rachel Reeves)將在倫敦中部對商界領袖承諾要為英國經濟打下堅實基礎,市場聚焦更多施政細節,
央行官員部份,英國央行(BOE)貨幣政策委員會喬納森·哈斯克爾(Jonathan Haskel)在倫敦國王學院發表演說時表示:「在 5月份通膨率下降至2%後,在對抗物價快速上漲的鬥爭中出現令人鼓舞的跡象,但恢復到政府設定的2%目標將是暫時的,就業市場吃緊意味著通膨可能會在相當長一段時間內高於2%目標,寧願維持利率不變,直到更確定潛在的通膨壓力可持續消退。」打壓8/1英國央行(BOE)降息預期,昨(8)日英鎊/美元終場收跌0.07%,留長上影線。
歐元區7月Sentix投資者信心指數大幅修正
昨(8)日德國5月季調後貿易帳錄得249億歐元,高於市場預期的211億歐元,與前值的222億歐元,
德國5月季調後出口月率錄得-3.6%,低於市場預期的-1.9%,與前值的1.7%,
德國5月季調後進口月率錄得-6.6%,低於市場預期的-1%,與前值的1.9%,
歐元區7月Sentix投資者信心指數錄得-7.3,低於市場預期的0,與前值的0.3,
綜上來看,德國5月季調後出口月率錄得-3.6%為近5個月新低,主要受到中國、美國與歐洲多國等需求疲弱拖累,進口月減6.6%,同為近5個月新低,雖然貿易順差擴大至249億歐元,表現高於預期與前值,緩和觀望,不過稍後公布的歐元區7月Sentix投資者信心指數,由6月份的0.3大幅修正7.6個百分點至-7.3,明顯為德國溫和復甦的經濟動能帶來觀望,並反映2024年歐洲足球錦標賽給予的政命情緒並未能順利蔓延至經濟表現,現況指數由-9.0大降至-15.8、預期指數由10.0大降至1.5,同有明顯修正,
Sentix強調:「投資人對法國大選的觀望轉濃,加上德國東部的薩克森(Sachsen)與圖林根(Thüringen)邦,9/1將舉行4年一度的議會選舉,9/22則有布蘭登堡邦(Brandenburg)舉行大選,於整體環境上,川普參與美國總統選舉增加不確定性,加上近期美國經濟數據顯示美國經濟有放緩跡象,進一步強化觀望。」昨(8)日歐元/美元終場收跌0.15%,延續突破年線後,在年線上的整理腳步。
(歐元區7月Sentix投資者預期、現況指數 資料來源:Sentix)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)
等待美國CPI,黃金/美元震盪盤堅
金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,中國通縮帶來的風險未去,房市利空影響續存,各大央行利率現階段維持高檔,6月利率會議後,點陣圖顯示2024仍有機率降息1碼,市場持續定價Fed在2024/09、12降息的預期,
上週五(5)非農數據,以及昨(8)日美國6月諮商會就業趨勢指數、美國6月紐約聯邦儲備銀行1年通膨預期,顯示美國現階段就業有放緩跡象,且通膨仍處於下降軌道,有利Fed在9月份的降息預期,雖有利金市與非美貨幣、大宗等商品的多方力道,不過,風險偏好改善令美股創高態勢延續,也變向削減資金對金市的避險需求,昨(8)日黃金/美元終場收跌1.36%,以2,358.75美元/盎司作收,未能站穩6/7前高,回測5日線支撐,後續多方站穩6/7前高,仍有機會劍指5/20前高。
短線動向維持「可等待確認收復站穩月線再觀察重新布局」的看法,中長線來看,如01/16所提,2024為降息年的預期確認改變前,仍相對不利美元長線上檔,令2024相對有利避險需求出現時,資金擁抱金市,通膨回彈的疑慮,也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。
Beryl風暴減弱緩和觀望,留意以哈再度於加薩爆發衝突
油市上,中長期供給減產展望,於6/1 OPEC+會議出現改變,成員國同意將366萬桶/日的減產期限,延長1年至2025年底,並將每日220萬桶的減產期限,延長3個月至2024/09月底,但沙烏地阿拉伯能源部長阿卜杜拉齊茲親王(Prince Abdulaziz bin Salman)於會議後表示,產量限制將在3Q24繼續全面實施,然後在2024/10月~2025/09的1年內,逐步取消每日220萬桶的減產,
短中期需求面部分,美國夏季駕駛季節為2Q24(自5/27的陣亡將士紀念日假期到9月初的勞動節假期)的需求底部架構支撐,供給面部分,進入6~11月的大西洋颶風季,颶風出現時多為不確定因素,先前Beryl登陸格林納達(Grenada),帶來的觀望,也隨風暴減弱,而對能源基礎設施可能有遭破壞風險的觀望有所緩解,昨(8)日美、布油分別收跌1.46%、1.53%,回測10日線,
中東地緣風險部份,以哈和談先前雖傳出停火,令市場等待進展,雖然以色列拒絕完全停火,哈瑪斯(Hamas)也已表明會放棄要求完全停火的堅持,但昨(8)日以色列的部隊和戰車在加薩走廊(Gaza Strip)最大城市加薩市(Gaza City)與巴勒斯坦伊斯蘭主義組織哈瑪斯(Hamas)的武裝分子發生激烈衝突,以色列鷹派財長史莫崔赫(Bezalel Smotrich)更直言表示:「若現在讓以軍停止進攻,將是犯下巨大錯誤。」令中東地緣風險於確認和談達陣之前仍將延續,
中期格局重點落於英、歐、美經濟數據,以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能,長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」,仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
上調財測預期,Corning大漲11.99%
S&P500指數11大板塊漲7跌4,資訊科技、材料2大板塊終場分別收漲0.68%、0.30%,表現較佳,通訊服務、能源2大板塊終場分別收跌0.90%、0.61%,表現較弱。成分股中,Corning、Super Micro終場分別收漲11.99%、6.23%,表現最佳,Paramount Global Class B、Etsy終場分別收跌5.33%、5.27%,表現最弱。尖牙股跌多漲少,Meta跌幅1.96%,Amazon跌幅0.35%,Netflix跌幅0.71%,Apple漲幅0.65%,Alphabet跌幅0.82%。
道瓊成分股各半,Intel、Home Depot終場分別收漲6.15%、1.50%,表現較佳。Nike、Salesforce終場分別收跌3.16%、2.21%,表現最弱。費半成分股漲多跌少,Intel、AMD終場分別收漲6.15%、3.95%,表現較佳。僅Micron終場收跌0.60%,表現較弱。
值得留意的是,美國玻璃巨擘Corning預期將在7/30公布2024財年第二財季營運報告,不過,昨(8)日先行更新業績前瞻指引,Corning目前預期核心銷售額約為36億美元,高於先前給予的34億美元預期,核心EPS預期可能處於0.42~0.46美元預期區間的上緣,或略高於預期區間。
董事長兼執行長溫德爾·威克斯(Wendell Weeks)表示:「Corning預計第二財季核心銷售額將超過我們先前的指導,並標誌著恢復年增成長。這一優異表現主要是由於Corning針對由新款生成式人工智慧(Generative AI)相關光纖網路產品大力採用而推動的。隨著週期性因素和長期趨勢的結合,Corning計劃在未來三年內將年銷售額增加超過 30 億美元。」
而公告同樣提及,Corning預期2024財年第一財季,預期為2024全財年營運谷底,隨Corning抓住本次成長機會,管理層預期獲利與現金流將有顯著成長,並因Corning對前景看法樂觀,Corning從第二財季開始回購股票。」激勵昨(8)日Corning股價向上跳空大漲11.99%,長紅突破6/20前高。
原台股盤後部份:連結點我 → 《6 月雙增,營運谷底已過,大、小摩連 3 買》
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