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市場等待CPI引路，四大指數全黑
美國參議院以64-36票通過加快提高債務上限法案，允許民主黨得以避開辯論，以簡單多數提高債務上限，進一步淡化美國政府於12/15時耗盡資金導致關門的擔憂，而昨(9)日美國當週初領失業救濟金人數公布值為18.4萬人，優於市場預期的21.5萬人與前值的22.7萬人，市場普遍認為主受季節性因素影響，但低於疫前21.8萬人的水平，顯示現階段消費者需求旺盛，工作上雇主不願裁員，而隨經濟數據與勞參率陸續公布排除不確定性，市場目光逐步轉向人力成本走揚與通膨對企業造成的壓力，同時因11月非農就業人數公布值僅21萬人，低於市場預期的55萬人，在缺工疑慮仍存且通膨有待解決的背景下，FOMC利率會議主題亦將高度聚焦於通膨，市場等待11月份的CPI數據公布作為利率會議風向判斷參考點，世界各國陸續收緊防疫政策以對抗Omicron，亦改變原先樂觀情緒帶來部分觀望，四大指數全數收黑，跌幅介於0%~2.14%，其中費半表現最弱，那指失守月線。
匯市上，因歐洲央行(ECB)考慮臨時增加定期債券購買計畫，並且Bloomberg於報導中指出正研究是否調整緊急抗疫購債計畫的再投資，引發市場對於歐元的觀望，雖然德國統計局於昨(9)日公布，10月的出口額月增4.1%，優於市場預期的1.1%，進口額月增5.0%，10月貿易順差金額達125億歐元，與2020/02疫前數據相比，10月進出口額分別成長13.5%、3.8%，優於疫前，但德國10月經常帳盈餘降至154億歐元，疫情上，因疫死亡人數創近10個月高，加上Omicron變異株雖有「高傳染低重症」的特性，但各國政府如美國、巴西、德國等官員陸續取消耶誕與新年跨年活動，德國當局政府收緊防疫政策亦為觀望主因，歐元/美元終場收跌0.44%，失守月線支撐，如FOMC利率會議加速縮債升息腳步，將更不利於歐元/美元搶回並守穩月線。於美元部分，則因請領失業金人數優於預期，加上美元對主要貨幣中，僅日元/美元相對強勢，加上市場普遍預期Omicron不太可能令現階段Fed延宕縮債升息腳步，於昨(9)日終場收漲0.26%，順利收復月線支撐。
金市上，雖然步入年底，部份多倉仍因各國持續保持低利率環境，令黃金得以於1,800美元/盎司附近震盪整理，且因Omicron變異株感染迅速，各國當局陸續取消年底活動並收緊防疫舉措，帶動部分避險需求，但美元指數重登月線，加上英國因疫確診人數迅速攀升，單日確診人數於昨(9)日突破5萬人/日，7日均值亦攀升至47,415人/日，將持續往2021/01的峰值前進，可能影響英國央行(BOE)原先預定的升息腳步，加上歐元積弱不振，有利美元表現，且Fed升息前景亦相對壓抑金市多方上檔，且今(10)日將公布的CPI數據與下周二(14)將公布的PPI指數多為利率會議前的重點參考，多單保守以待，且預期於下周各大疫苗廠仍將陸續發布Omicron變異株的相關研究數據、追加劑的預計時程，亦可能改善市場風險胃口令資金於風向球出現後轉往高風險資產，昨(9)日黃金/美元終場收跌0.45%，以1,775.04美元/盎司作收。
油市上，仍聚焦於供需情況，供給面上，伊朗核協因現階段並無取得共識，雖於今(9)日將於奧地利維也納繼續進行談判，但因以色列國防部長甘茨(Benny Gantz)與美國國防部長奧斯汀(Lloyd Austin)針對伊朗施壓，提議必要時不排除整合兩國軍事採取行動摧毀伊朗核子設施，加深伊朗原油重返市場難度，在需求面上，Omicron變異株導致確診人數爆發，各國陸續收緊防疫政策，雖因低重症的特性，不致引發醫療資源崩潰，再度重演先前封城鎖國、經濟崩盤的慘況，但因經濟活動仍將受限，如印度民航總局出面表示，目前定期國際客運航班禁令將向後遞延至2021/01/31，一改先前印度政府決定自12/15恢復航班的決定，令市場擔憂防疫舉措可能連帶影響能源需求，抵銷日前輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)公布研究數據帶來的利多。美油、布油分別收跌2.76%、2.58%， 5大石油巨擘多數收黑，Chevron跌幅0.26%，Exxon Mobil漲幅0.26%，ConocoPhillips跌幅2.10%。BP跌幅1.24%，Royal Dutch Shell跌幅1.28%。仍延續先前看法，因現階段普遍仍等待各大疫苗廠的具體數據，而各國的防疫配套陸續出爐，收緊防疫舉措仍將導致需求面觀望，於追價劑生產配送時程底定前，應審慎看待反彈並嚴守停損。
S&P500 11大板塊跌9漲2。其中非必須消費品、房地產2大板塊分別收跌1.70%、1.36%，表現最弱，僅醫療保健、消費必需品2大板塊分別收漲0.25%、0.06%表現最佳。成分股中，Hormel Foods、CVS Health分別收漲4.70%、4.52%，表現最佳，Tesla、Labcorp分別收跌6.10%、5.01%，表現最弱。其中Hormel Foods因公布的2021財年第四財季數據，首席執行官Jim Snee表示，零售、熟食店和國際渠道成長幅度皆達雙位數，帶動季度淨銷售額達34.5億美元，年增43%，優於市場預期的32.2億美元，雖然營益率受到原物料、運費等價格上漲導致僅10.4%，低於去年同期的11.4%，但稀釋EPS仍達0.51美元，對比去年同期的0.43美元，年增19%，亦優於市場預期的0.50美元，營運現金流達5.64億美元，年增126%，與稀釋EPS雙雙創高，而基於3~4Q21的營運表現，公司亦樂觀看待2022年度展望，預期冷藏、雜貨、Jennie-O ®、國際與其他等四大部門的銷售、獲利仍將維持正成長，淨銷售額區間落於117~125億美元，稀釋EPS區間落於1.87~2.03美元，現金流穩定且財務狀況良好，在財報利多的激勵下，股價於突破半年線後漲幅一度擴大至6.27%，但受前段壓力影響，終場漲幅收斂至4.70%。而族群部份，各國收緊防疫舉措，抵銷輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)先前研究數據公布所帶來的利多支撐，相關族群如郵輪、航空、博奕、飯店仍受買盤觀望。尖牙股全數收黑，其中Meta跌幅0.22%，Netflix跌幅2.72%，Amazon跌幅1.13%，Apple跌幅0.30%，Alphabet跌幅0.37%。
道瓊成分股跌多漲少，其中Walmart、Walgreens Boots Alliance分別收漲1.39%、1.38%，表現最佳。Intel、Boeing分別收跌2.45%、1.64%，表現最弱。其中Boeing先前因737 Max重新取得中國民航局(CAAC)的試航令，加上輝瑞(Pfizer)、BNT(BioNTech)公布研究數據帶來的利多而短線反彈，但各國收緊防疫政策再度令商旅復甦憧憬向後遞延，市場亦再度回頭審視787 Dreamliner客艙與貨艙門周圍區域出現結構缺陷拖延伸產進度一事，而American Airlines宣布，原先預期於2021年度冬季將有13架客機加入機隊，因Boeing一再拖延交付787 Dreamliner，決定的削減2022年度夏季的國際航班，其中香港、北京、上海等航線可能減班甚至停飛，並連帶宣布目前Boeing已有告知將針對拖延提供補償，令股價承壓走低，再度回測5日線支撐。後市焦點仍落於各國防疫配套是否包含旅遊禁令與國境封鎖，以及787 Dreamliner艙門問題是否解決令生產進度恢復。費半成分股跌多漲少，其中WOLFSPEED、AZENTA分別收跌5.17%、4.98%，表現最弱。僅SKYWORKS SOLUTIONS,終場收漲0.59%，表現最佳。
美股收黑觀望CPI，加權量能驟縮至2,843億
在美股普遍等待CPI數據公布，四大指數齊黑的背景下，台積電ADR亦未能獨善其身，終場收跌1.89%，而聯電ADR同受拖累，終場收跌3.08%，雙雙失守月線支撐。而加權在台積電(2330)早盤開低後遲遲未能搶回月線支撐，且聯電(2303)、聯發科(2454)亦無甚表現的背景下，電子仍由族群各自發揮，矽晶圓重返盤面焦點，其中台勝科(3532)一度亮燈成族群指標，但仍受昨天壓力影響，終場漲幅收斂至6.25%，部分強勢股亦有資金換手跡象，航運指標長榮(2603)開低後震盪收跌4.11%，失守5日線，與萬海(2615)浮現買盤拉抬開低走高收漲1.2%表現分歧，ABF中南電(8046)、欣興(3037)亦有雷同，重點權值輪漲令加權指數開低後維持震盪，終場收跌87.86點，以17,826.26點作收。成交量2,843.88億，觀望氣氛明顯。OTC櫃買指數中，藥華藥(6446)、元太(8069)、中美晶(5483)仍承寵資金，並一度試圖帶動OTC櫃買指數創高，但受高價千金股如力旺(3529)、譜瑞-KY(4966)收黑拖累， OTC櫃買指數終場收漲0.27%，續於前高與5日線之間整理。3大類股指數全數收黑。29大類股指數跌多漲少，其中玻璃陶瓷、航運2大類股指數分別收跌2.21%、2.13%，表現最弱。生技醫療、電子通路2大類股指數分別收漲0.79%、0.47%，表現最佳。
(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-45.12億元
外資：-32.70億元
投信：-0.97億元
巨大單月、累計雙創歷史同期高，台灣匯立20連買
權值股部份，欣興(3037)由於11月合併營收高達102.75億，月增2.26%、年增達41.76%，連2月改寫新高，受到小摩看好，除12月營收仍有望維持百億元水準以外，ABF載板長期合約對獲利的助益正逐步顯現，認為長期商業模式可能帶動比先前預期更強的毛利率提升動能，且高速運算(HPC)、人工智慧(AI)、5G晶片載板的層數及面積增加，有利持續帶動ABF載板需求成長。毫米波(mmWave)5G智慧手機天線封裝(AiP)亦將續為BT載板需求支撐，且隨替代設計逐步採用BT載板，亦令BT載板價格於2022仍有5~10%漲價空間，將欣興(3037)2022年毛利率、營益率預期分別調升17%、20%，2023年調升26%、29%。目標價由216元上調至255元，股價盤中於5日線取得支撐後仍有買盤進場，終場收漲2.98%。巨大(9921)11月於歐洲部份雖受到供貨影響，整體銷售年減幅度將近1成左右，但美國市場自行車與電動輔助車款銷量成長，且2020/11基期較低，年增幅度超過6成，令11月合併營收仍高達70.09億，年增16.61%，11月累計合併營收達754.4億，年增17.42%，已確定賺贏2021全年，且單月、累計營收雙創歷史同期新高，市場樂觀看待，歐美經銷通路大量回補庫存，加上疫情導致自行車需求仍然熱絡，在12月營收有望持續挑戰月增創高，2021全年營收有望突破800億大關、續創歷史新高。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
2022將成低軌衛星發展元年，明泰一度大漲8%
今(10)日11月營收全數公布，令資金焦點仍著眼評估營收表現，8吋晶圓代工廠世界先進(5347)於11月合併營收達43.67億，創單月營收新高。11月累計合併營收達393.47億，年增30.6%，創歷史同期新高。且產能全線滿載且利用率逾100％，目前訂單能見度已達2Q22，公司預期12月營收仍有望續創新高，整體4Q21合併營收有望落於123~127億，並積極挑戰展望高標127億。早盤股價開高後漲幅一度擴大至1.95%，但仍受到前段壓力影響，一度翻黑，終場於平盤作收。而市場樂觀看待2022年為低軌衛星商用服務發展元年，在Starlink、OneWeb等低軌衛星營運商將提供全球服務涵蓋，令低軌衛星族群多有表現，明泰(3380)雖於2H21受到供應鏈缺料影響，3Q21出現旺季不旺，4Q21供應鏈問題持續影響下亦無過多發揮空間，11月合併營收僅17.89億，月減3.00%，年減49.32%，11月累計合併營收250.88億，年減12.19%，但因車用雷達產品已供應給北美、東南亞、日本等多家客戶，主要用於商用物流車種，預期在77/79 GHz高頻雷達產品帶動下成為營收成長動能。小型基地台、CPE用戶接取設備、企業專網解決方案等等5G相關產品業務方面加速發展，亦令Open RAN相關產品營收貢獻可期，股價於早盤續受買盤點火，漲幅一度擴大至8.07%，但受前段壓力影響，終場漲幅收斂至4.97%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
盤面小結
整體而言，英歐地區仍留意聖誕大節銷售是否受疫情影響，短線上則等待Fed於FOMC利率會議上是否加速縮債縮表。回觀加權，今(10)日震盪收跌87.86點，一度回測5日線支撐，量能回落至2,843.88億，觀望氣氛轉濃，電子重點權值多方暫歇，盤面轉由族群各自表現，多方格局仍存，但仍應留意追價風險，今(10)日11月營收將全數公布，預期營收績優股仍有發揮空間，操作上仍維持先前看法，持倉仍應持續汰弱留強，於失守5日線時應嚴守停損以保留資金優勢。
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