玉山金、兆豐金還在睡,4 檔「金融股」先回神了!外資布局有檔漲幅,竟高達 23%!

玉山金、兆豐金還在睡,4 檔「金融股」先回神了!外資布局有檔漲幅,竟高達 23%!

 

【我們想讓你知道】

台股只有台積電可買?大錯特錯!存股族最愛的金融股近期在外資回補的狀況下回神了,但有哪些金融股值得關注呢?先了解各大金控的主要業務,再來挑出 2021 年獲利亮眼的標的,有許多檔是隱藏的獲利冠軍!

 

文 / William

 

台股在外資回歸後,似乎又變成護國神山台積電(2330)一個人的武林了?事實上不盡然哦!在台股成功站上萬五新高點後,大受景氣因素影響的金融股也悄悄回神了。金融股長期是存股族喜愛的類股之一,但究竟有哪些金融股已經搭上外資吹來的旋風而起飛了呢?

 

金控表現大不同,壽險大賺、銀行衰退

15 大金控在 2021 年的第二周,陸續公布了 12 月的稅後純益,進一步可以看出各大金控在 2020 年的全年收益。壽險雙雄的富邦金(2881)國泰金(2882)在獲利上都破了歷史新高!

其中富邦金 2020 年的 EPS 達到了史無前例的 8.59 元,坐穩了 12 年金控的每股獲利王。但是可從下表看到,15 大金控的獲利表現相當兩極,獲利亮眼的金控主要是以壽險及證券為主體的金控,而衰退的則是以銀行業務為主體的金控,其中以華南金(2880)獲利最為慘淡,EPS 僅有 0.67 元,盡陪末座。

15 大金控 2020 年 12 月和全年獲利表現

 金控 | 股票代號 | 12月稅後純益(億元) | 2020年EPS(元) | 華南金 | 2880 | 13.63 | 0.67 | 富邦金 | 2881 | 104.8 | 8.59 | 國泰金 | 2882 | 35.7 | 5.39 | 開發金 | 2883 | 11.39 | 0.86 | 玉山金 | 2884 | 12.02 | 1.43 | 元大金 | 2885 | 12.56 | 1.99 | 兆豐金 | 2886 | 20.21 | 1.84 | 台新金 | 2887 | 5.6 | 1.17 | 新光金 | 2888 | -31.1 | 1.11 | 國票金 | 2889 | 3.07 | 1.12 | 永豐金 | 2890 | 8.68 | 1.08 | 中信金 | 2891 | 22.56 | 2.15 | 第一金 | 2892 | 9.18 | 1.31 | 日盛金 | 5820 | 2.68 | 0.77 | 合庫金 | 5880 | 15.38 | 1.24 |

資料來源:公開資訊觀測站

 

外資看好景氣復甦,大買金融股

金融股作為最受景氣循環影響的類股,在新冠疫情的衝擊下,久久不振。但由於台灣在防疫上有所成績,整體經濟穩定成長,使外資除了在電子股有所布局外,近期也開始大買金融股,其中以2020年表現亮眼的證券龍頭元大金(2885)國票金(2889)最受外資青睞。

另外,開發金(2883)新光金(2888)也受到外資關注,已開始逐步的買超,可望在疫情狀況好轉,利空因素逐漸淡化後,更大量的買入其餘金融股。

 

金融股 2020 年全都不順遂?

這倒不盡然

2020 年各大類股在 3 月新冠肺炎爆發時,無一倖免的全數重挫,但在電子科技強勁的需求下,眾多電子股成為疫情下逆勢成長的第一批類股。在之後許多景氣循環的相關類股,包含鋼鐵股、水泥股、航運股也都陸續出現股價回溫。而作為景氣循環最末端的金融股,卻各有好壞表現,其主要原因在於業務主體的差別。

普遍出現衰退的是銀行主體金融股

對於銀行主體的金控,2020 年是個煎熬的一年,除了疫情開始時的降息影響,之後更碰上央行打房的政策來雪上加霜,使一整年都走得戰戰兢兢。從下表可看到,以銀行為主體的華南金(2880)玉山金(2884)兆豐金(2886)第一金(2892)雖然是許多存股族喜愛的金融標的,但這些金控在 2020 年的獲利卻皆比 2019 年要來得衰退許多。在眾多利空因素下,這些金融股在除息後股價就遲遲無法完成填息,對於長期持有這些標的的存股族來說,勢必還要多等上一段時間,在全球疫情有效減緩後才能迎來曙光。

銀行主體金控全年表現比較

 股票名稱 | 股票代號 | 2020全年EPS(元) | 2019全年EPS(元) | 年增減率(%) | 華南金 | 2880 | 0.67 | 1.31 | -48.85 | 玉山金 | 2884 | 1.43 | 1.73 | -17.34 | 兆豐金 | 2886 | 1.84 | 2.13 | -13.61 | 第一金 | 2892 | 1.31 | 1.55 | -15.48 |

資料來源:CMoney

 

有哪些是存股族可以留意的金融標的呢?

既然有衰退的金融股,那有哪些金融股是逆勢成長,成為存股族可關注的金融股標的呢?

逆勢成長金融股總出列

在 2020 全年獲利上,表現最為亮眼的除了壽險雙雄的富邦金(2881)國泰金(2882)外,由於 2020 年台股交易空前盛況,國內開戶人數大幅增加,使得證券業務的收益大幅提升,而以證券為主體的元大金(2885)國票金(2889)更是進一步受惠,使 2020 年有著亮眼的獲利與年增率。

近一季時間內,這 4 檔逆勢中獲利成長的金融股都開始逐漸受到各大資金的青睞。富邦金過去一季股價上漲了 15%,國泰金上漲 11%,國票金上漲 16%,而身為證券龍頭的元大金,表現更是最為出色,上漲了 23%。從低利率來看,銀行類的金控想快速回到疫情前的獲利能力,恐怕需等到 2022 年才有望,此時以證券為主體的金融股會是比較好的選擇。

壽險、證券主體金控全年表現比較

 股票名稱 | 股票代號 | 2020全年EPS(元) | 2019全年EPS(元) | 年增減率(%) | 富邦金 | 2881 | 8.59 | 5.46 | +57.32 | 國泰金 | 2882 | 5.39 | 4.76 | +13.23 | 元大金 | 2885 | 1.99 | 1.75 | +13.71 | 國票金 | 2889 | 1.12 | 0.92 | +21.73 |

資料來源:CMoney

長期來說,金融股都會是適合存股族長期投資的類股族群,但若能多加了解金控的主要獲利來源,將能夠更加準確的抓準投資機會。

 

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(圖:集保結算所 / 撰文者:William;內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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