明明買的是台積電、聯電…還被套牢?財經專家 游庭澔揭密:財報好壞不重要 做對 1 件事才可能靠投資致富!

明明買的是台積電、聯電…還被套牢?財經專家 游庭澔揭密:財報好壞不重要 做對 1 件事才可能靠投資致富!

 

「只要股市有開盤,我就堅持一定要開直播做時事解讀。」年僅 23 歲的財經作家兼直播主游庭澔,過去一年間每日為聽眾分析即時財經時事,分享自己獨特的投資哲學。究竟他是如何年紀輕輕就對股市有如此濃厚且深刻的體悟呢?而他在平時進行財經工作時,最常遇到散戶詢問什麼樣的問題呢?

 

文 / William

 

畢業於清大經濟系的游庭澔,從 2015 年就投入股市之中,對於股市的多空循環有著深入的研究。使他的投資策略傾向於總體經濟的景氣投資法,著重於賺取景氣循環的波段價差,他常常講道:「我寧願在股市低點時隨意買股,也不願在高點時認真研究財報挑股。」他嚴謹遵守紀律投資,讓他年化報酬率高達 13%。這樣的穩健策略也讓他吸收了一批信眾追隨,那這批信眾最常問什麼樣的問題呢?

 

套在高點?為什麼會這樣?有時財報好壞一點都不重要

許多散戶都有個很大的疑問,明明握有的股票都是績優股,如台積電(2330)聯電(2303)玉山金(2884)兆豐金(2886)…但為什麼最後還是賠錢呢?

庭皓解釋道,從過往學股票時學到的是,只要選對股票並在股價被低估時買進,長期下來照理說不可能會賠錢。但很多人依舊在賠錢,究竟為什麼會這樣呢?其中大部份散戶都忘了景氣型的系統性風險。進一步來說,儘管股市會大漲,卻不可能會永遠一直漲下去,總有回歸平均值的一天,此現象就叫作「均值回歸」。因此,既然市場都會有多空循環,當散戶想要參與市場成長時,就勢必要先去認識「基期」的重要性。

 

註解:

均值回歸(Mean Reversion):一種統計學現象,指的是當某數值偏離平均值(Mean)後,將有高機率回歸平均值。

基期:以過往的區間資料作為基準來比較現階段的資料水準

 

當股市處於「高基期」時,不論當下有多少的好消息,股價都有可能受到些微壞消息的間接影響而導致股價下跌。相對地,若股市處於「低基期」的話,些許的好消息都有可能帶動股市的上揚。因此學習如何判讀各種指標,包含本益比、股價淨值比、巴菲特指標,了解股市基期的高低,是散戶最需要學習的一課。

 

何謂財富自由?關鍵在「所得替代率」

庭皓常聽到的第二個問題是,究竟要賺多少錢才算是財富自由呢?他回答道,這在每個人身上都是一個不一樣的數字,但卻能有一個明確的判斷標準,當所得替代率到達 100% 時,就是功成身退的退休時刻,但何謂「所得替代率」呢?可以從以下公式看起:

所得替代率 = 退休後每月收入 / 在職每月薪資

白話來說,所得替代率指的是退休後每月現金流,包含勞保、勞退、個人投資,除以現今在職月薪,細節可從下表整理得出,若能達成 100%,就做到財富自由了。舉例來說,若現今月薪是 5 萬元,要是退休後能從上述公式中也能每月拿到 5 萬,就能有效達成財富自由。由於勞保、勞退只能提供有限的替代比例,使得個人的投資理財變得格外重要。

所得替代率計算表

 所得替代率 | 策略 | 狀態 | 100% | 投資理財+勞保+勞退 | 財富自由 | 75%以上 | 公退+公保 | 過去的公務員 | 70% | 公退+公保 | 年改後公務員 | 50% | 勞保+勞退 | 台灣平均 |

資料來源:非凡新聞

 

以接近退休時期,許多人都有機會達到至少 5 萬元的月收入,從下表可看到,若以存股作為投資理財策略的話,可分別看到月薪 5 萬、6 萬、10 萬的人,各自需要在股市中配置多少總資產進行高股息股票或 ETF 的存股,才能夠達成財富自由,可以此作為退休目標來努力。

各薪資族群的存股策略表

 月薪 | 勞保+勞退 | 所得替代率 | 存股(5%) 每月所需配息 | 存股總資產 | 5萬 | 3萬 | 60% | 每月2萬 (年配息24萬) | 480萬 | 6萬 | 3萬 | 50% | 每月3萬 (年配息36萬) | 720萬 | 10萬 | 3萬 | 30% | 每月7萬 (年配息84萬) | 1680萬 |

資料來源:非凡新聞

 

想靠投資股票就致富?你最需要做的應該是…!

想要靠投資快速致富?庭皓提到,現在許多小資族總會有這樣的想法,但這樣並非是投資,而是投機。另外,現在網路上常看到很多文章內標榜著,每月少量資金投入股市就能在數年內存到千萬資產,但這樣的想法其實極為不可靠。由於股市不確定性永遠存在,就算投資大盤 ETF,像 0050006208,也無法保證每年都有穩定 8% 的報酬率。

因此庭皓個人建議,小資族最終該投資的事物依舊該是自己,讓自己的本業收入持續擴大,才能有更多的本金在股市中進行複利,如此才能加速財富自由(所得替代率)的達成。

 

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(圖:CMoney / 撰文者:William本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上)

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