【我們想讓你知道的事】

該怎麼做才能累積財富呢？是找到一支飆股大賺一波，還是持續投資養大本金呢？從實務角度來看，持續挖掘飆股的成功率很低，但是持續養大本金卻是人人做得到。你是哪種投資人呢？

文 / 林奇芬

實質獲利 與 報酬率

前一陣子有個朋友很興奮的告訴我，她在今年 3 月時，用零股買進聯發科，短短 4 個月就獲利 100% 出場，她為這次成功出擊感到開心，不過投入資金不多，僅有 10 萬元，也就是獲利 10 萬元。

另一個朋友則是投資聯華(食品股)，3 月重跌時買進，一樣在 7 月大漲時賣出，報酬率 50%，可是她投入金額 100 萬元，獲利 50 萬元。純粹從報酬率來看，買聯發科的比較厲害，因為報酬率高，但若從實質獲利來看，買聯華的獲利較多，因為本金投入多、獲利更大。你認為，哪個才是真的賺得多呢？

本金越大，獲利能力越強

從理財角度來看，追逐報酬率遠遠不及累積本金來得重要。簡單計算公式就可知道。當你有 1000 萬元時，10% 報酬率可獲利 100 萬元。若你只有 100 萬元，即使報酬率 50%，也僅能賺到 50 萬元，獲利還不及前者一半。所以，真正影響財富的關鍵，不是報酬率，而是本金大小。

本金與報酬率

累積本金，才是理財關鍵

當你明白影響財富的關鍵時，你的理財方向應該要重新調整。理財重點，不是追逐報酬率，而是持續增加投資本金。很多小資族抱怨，「就是錢少、沒有本金，才想要以小搏大」。其實，大錢也是從小錢累積來的。累積本金有幾個做法。

一，先存再花。

一般人領到薪水都是等月底有剩餘時才儲蓄，這個方式永遠存不了錢。比較有效的做法是，先把要儲蓄的金額轉進儲蓄帳戶中，剩下的才是可花的錢。只有透過先存再花，才可能累積本金。

二，定時定額買進股票型基金。

更有效的理財方式，是用定時定額買進股票型基金或股票型 ETF。由於定時定額具有強迫儲蓄功能，錢可以自動轉進投資帳戶。投資產品為何選擇股票型基金呢？第一，因為長期投資股票的報酬率遠高於債券或儲蓄險，第二，透過定時定額可以分散買進時間點，降低投資風險。第三，買進股票型基金或股票 ETF，可以有效分散投資標的，不需要自己選股也不會重押單一股票。

定時定額累積本金 就是贏家

與其天天猜測股市高低點，何時該進場、出場，或是該挑哪一支股票才好，還不如以存本金的心態，定時定額買進股票型基金。從以下試算表可以知道，如果每個月投資 5000 元，投資 5 年，年報酬率 10%(假設)，僅能獲利 9 萬元，但若持續投資 10 年，獲利卻可成長至 43 萬元，這就是本金變大、持續利滾利的複利效果。而如果可以持續投資 20 年，財富累積效果則更為驚人。

每個月投資 5000 元，本金月大獲利越多

簡單一句話，理財的關鍵，不是找到飆股，而是你是否持續累積本金，養大你的財富存摺。

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本文由 林奇芬授權轉載，原文於此
( 圖：shutterstock / 責任編輯：William )

林奇芬

打造台灣最受歡迎的二本理財雜誌，擔任過Money錢雜誌社長、Smart智富月刊社長、總編輯，長期推動理財知識普及化。名言是「理財是人生必學第二專長」，希望用簡單易學的方法，讓每個人學會管理自己的財富人生。 目前為自由作家，在Yahoo奇摩、鉅亨網、MoneyDJ、NOWNews、富聯網、Cheers、好房網、Money錢雜誌，均有專欄寫作。並經常受邀在全台金融機構、企業、大眾講座，分享投資理財知識。 著作：【治富---社長的理財私筆記】、【藏富—我用基金賺到一輩子的財富】、【窮人追漲跌，富人看趨勢---投資前一定要懂的10個指標】、【第一份收入就投資】 FB粉絲團林奇芬治富俱樂部 ( http://www.facebook.com/mrsmoney888)