【2020 美股投資】三檔疫情期最大受益-高估值雲計算股,還可以追嗎? 【2020 Payeer全球電子錢包】Payeer註冊和交易加密貨幣(HYIP高收益和網賺必備平台)

在最近一個星期,黃金的價格節節攀升,再創歷史新高,進入八月後,黃金現貨與期貨(GC $SPDR黃金ETF(GLD)$ $黃金主連(GCmain)$)價格均已突破$2,000大關。

與此同時,白銀期貨(SI $白銀主連(SImain)$ )也如火箭升空一般,從7月20日起上漲超過35%。

支撐黃金上漲的三個因素,分別是尾部風險、美元和利率。

由於美國和其他國家和地區的關係愈發緊張,美元較年初貶值了4.6%,是自2018年以來的新低,美元的走弱讓持有非美元貨幣的投資者能以更低的成本去買黃金。

美元走勢圖,圖片來源網絡

各國由於新冠疫情繼續發酵,紛紛降息以對。

但與此同時,海量的貨幣信貸創造,也推升了人們對疫情恢復後通脹水漲船高的預期。

截至2020年7月31日,美國5年期實際利率(5年期國債利率–通脹率)跌至-1.19%,使得持有黃金相對價值凸顯。

亂世藏金,新冠疫情和國際局勢動盪帶來的挑戰,以及各國本年第二季度慘淡的GDP出爐,增加了投資者對股票市場的尾部風險的顧慮。

除了直接買金條之外,我們要如何抓住新一輪的黃金周期呢?

金礦股對金價的變動更為敏感。因此金礦股是一個投資黃金的好選擇,但投資金礦公司並不是大多數人擅長的領域,那麼購買金礦股基金便成了大眾的選擇之一。

哪家金礦股基金抓住了黃金周期?

在這一輪黃金周期中,各大黃金基金經理各顯神通,力圖抓住這一輪黃金周期。下面我們選擇了富蘭克林黃金和貴金屬基金貝萊德世界黃金基金兩支老牌公募基金進行對比,看看短期和長期這兩支基金都有哪些優勢。

貝萊德世界黃金基金(以下簡稱“貝萊德黃金”)和富蘭克林黃金和貴金屬基金(以下簡稱”富蘭克林黃金”)均是投資世界金礦股票的基金,基金管理人貝萊德(Blackrock $貝萊德(BLK)$)和富蘭克林鄧普頓都是是全球規模龐大的資產管理集團。兩支基金的主要持倉均為世界各地的黃金礦公司的股票,除此之外他們都還持有一些貴金屬礦公司,例如鉑金礦等。兩支基金均不持有實體黃金,免去了儲存和運輸成本,通過投資金礦股票達到投資黃金的目的。

貝萊德黃金VS 富蘭克林黃金

從基金費率來看

貝萊德黃金的年化管理費率1.75%,富蘭克林黃金年化管理費率1%。費率上富蘭克林黃金更省。

從基金規模來看

富蘭克林黃金資產規模3.31億美元。貝萊德黃金資產規模達60.4億美元。規模上貝萊德黃金完胜。

從過往業績來看

年初至今貝萊德黃金以47.78%的回報表現略勝一籌,但在3個月和1個月回報中,富蘭克林基金則更出色。

數據來源:彭博,截至2020年8月1日

從長期來看,我們整理了兩隻基金過去5年的表現數據,這五年間兩隻基金的總回報均達到了70%以上,但無論是年化複合收益率還是總回報上,貝萊德黃金均略高於富蘭克林黃金,根據夏普比率可以看出,貝萊德黃金每份風險所承擔的收益會略高於富蘭克林黃金。

數據來源:彭博,數據時間:2015年7月-2020年6月

從持倉的分佈來看

l 在國家地區分佈上

富蘭克林在加拿大和澳大利亞的持倉更重一些,貝萊德黃金則在美國的持倉權重更大。

數據來源:彭博,截至2020年7月31日

數據來源:彭博,截至2020年7月31日

l 在礦產種類分佈上

貝萊德黃金的黃金礦股權重達到90%以上,而富蘭克林黃金則相對來說少了10%,貝萊德黃金的集中度更高。

數據來源:彭博,截至2020年7月31日

數據來源:彭博,截至2020年7月31日

l 在持倉股市值分佈上

根據官網數據,富蘭克林黃金持倉股有76只,平均市值198億美元。持倉中市值10億美元以下有39只,市值100億美元以上的有15只。

根據官網數據,貝萊德黃金持倉股有40只,平均市值274億美元。持倉中僅1只市值在10億美元以下,市值100億美元以上的有20只。

可見富蘭克林黃金對小市值股的風險敞口更高,而貝萊德黃金偏好大中市值股。

在近期黃金飆升下,小市值金礦股的彈性更大,富蘭克林黃金中的持倉股有7家近三月漲幅超過100%。如下表所示:

數據來自彭博,截止2020年8月4日

正因如此,富蘭克林黃金在近一個月和三個月回報都優於貝萊德黃金。

但是大中市值公司,長期來看更加穩定,因此貝萊德黃金在過去5年的年復合收益高於富蘭克林黃金。

從基金經理來看

貝萊德世界黃金基金的基金經理是管理資產規模超百億美元,擁有20年豐富投資經驗的Evy Hambro。他從2002年就開始管理該基金,基金表現也在2002年-2011年的黃金牛市週期中遠勝基準,是當之無愧的黃金捕手。

而富蘭克林黃金基金則是由兩位投資經驗均超過20年的CFA持牌基金經理掌管,其中Steve Land畢業於加州大學,是舊金山證券分析師協會成員,個人投資經驗超過23年;另一位基金經理Fred Fromm同樣畢業於加州大學,從業經驗達到28年,擅長投資原油和原油設施企業。

貝萊德黃金的基金經理更專注於黃金的投資,且成績更亮眼。

圖片來源:富蘭克林鄧普頓官網

總結:

如果你追求長期較穩定地投資黃金與金礦行業,總體上貝萊德黃金較好;如果你持續看好金價的上漲,同時也希望投資一點其他貴金屬礦產公司,那麼高彈性的富蘭克林黃金是較優選擇。

最後再次提醒下這兩隻基金的全稱分別是:富蘭克林黃金和貴金屬A(acc)貝萊德世界黃金基金A2

原文節錄

(2020 最新優惠活動詳閱Firstrade官網)

【2020 美股投資】重磅!美股券商第一證券(Firstrade)推出0佣金優惠+ 225美元現金獎勵(Firstrade(第一證券)八大優勢!)

【2020 美股投資】重磅再出擊~美股券商Firstrade (第一證券)大幅下調交易傭金至$0 (2018.8.23 零傭金交易($ 0 美金)時代)

1.免佣金($0美元)超過2200支以上

2.獲晨星星級評分數量超過1100支以上

3.ETF供應商數量100家

 

【2020 外匯交易】英國最佳2大外匯經紀商實時點差比較(LMAX vs. Darwinex) 700+ 免傭金ETFs

Skrill電子錢包 免費轉賬

Skrill電子錢包 匯款至境外銀行賬戶時將免收轉賬手續費

Skrill電子錢包 線上交易加密貨幣

【2020 挖礦BTC實錄CryptoTab】利用部落格/網站.網頁.手機挖礦賺爆美金(Referrals介紹下線賺更快)

【2020 外匯交易】英國最佳2大外匯經紀商實時點差比較(LMAX vs. Darwinex)

【2020 外匯交易】五點理由,你為什麼應該與英國FCA監管的外匯經紀商進行交易

1527161489-2353636118.jpg

【2020 外匯交易】IC Markets,全球最大ECN/世界第一家真正ECN(什麼是真正的True ECN)

ICMarkets.jpg

aa3e7da9ca03cac7d7f7c020e678268b.jpg

最新老虎證券(Tiger Brokers)優惠請詳閱--->最新優惠活動

【2020 AMP Futures 介紹&開戶流程完整全攻略(含圖解)】/【美國(海)外期貨開戶操作交易】

amp-futures.png

【2020 DeepDiscountTrading開戶流程完整介紹全攻略】【圖解流程】/【史上最便宜海外期貨手續費.最低保證金】/【國外期貨選擇權開戶交易】

deepdiscounttrading(logo).jpg

內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路和官網搜尋並找到資料,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任 免責聲明 » 凡本網站註明來源網絡或其他網站,均為轉載稿,本網轉載出於傳遞更多信息之目的,並不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性,也不構成任何投資建議。對於訪問者根據本網站提供的信息所做出的一切行為,本網站不承擔任何形式的責任。本網站僅提供經濟信息,並僅供參考;亦不提供證券、基金、銀行、保險、金融任何業務與服務;不推薦任何相關商品和服務;不與任何人簽署任何海外證券投資協議,不進行海外金融產品交易,不接受任何人投資資金。

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類