11月營收全數公布了..該避開的營收 3 大衰敗組 (附「創歷史新低」+「遽減」+「逐月遞減」清單) 做一天當沖,竟然只賺到兩個便當錢?聽起來好慘!其實...

3分鐘教你-如何利用期貨避險?

 

 

 

如果你有1000張台積電(2330)股票,你要怎麼避險?

阿土伯是個小財主,手上有1000張台積電(2330)股票,

現在台積電市價 138元,

阿土伯的股票市值 1億3800萬。

 

有一天,阿土伯突然接到一個小道消息,

聽說美國馬上要爆發金融危機了,

不管是真是假,阿土伯想要暫時先避一避風頭,

先把股票賣掉,等事情過後再把股票買回來。

避險 就是讓手上的資產暫時不會受到市場價格影響

阿土伯應該要怎麼做呢?...

 

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如果把股票賣掉避險,交易成本要61萬元,好貴呀!

如果阿土伯把所有股票賣掉再買回來,交易成本要付 61萬元!

最差的方法,就是把所有股票賣掉再買回來,

一買一賣之間,光是交易成本就要付掉61萬元,

阿土伯都可以再買一台車了。

 

學會用期貨避險,你可以省下59萬元交易成本

期貨和股票交易成本相差了約38倍,

來看看實際買賣時會差多少?

 

台積電(2330) 的股價走勢,和加權指數其實非常接近,

所以放空期貨和賣出股票,效果一模一樣!

可以用放空台指期貨,代替賣掉手上1000張台積電股票,

過幾天再把期貨買回來!

 

 

 

放空77口台指期貨,價值就大約和 1000張台積電相當

(1000張台積電,市值1億3800萬;77口台指期貨,價值1億3860萬)

 

交易成本只要 

手續費 10780元  (每口70元,買賣各付1次)

交易稅 5544元   (每口36元,交易稅是總金額的十萬分之2,買賣各付1次)

一共 16324元,和賣掉股票61萬相比,省掉了 59萬元交易成本!

 

 

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用期貨進出,不用擔心流動性,再省下50萬元!

台指期貨每天成交量平均大約10萬口,77口成交占不到萬分之一。

但1000張台積電股票,就佔了每天平均成交量30000張的百分之3,

由於短期內賣出量過大,一個不小心可能就會牽動價格!

 

萬一賣出這1000張台積電過程造成股價下跌0.5元,那損失會高達50萬!

必須要一點一點的慢慢賣,甚至分成好幾天賣,才能避免賣出過程影響到股價。

但用台指期就不必擔心,完全不會有影響!

 

外資法人正是因為手上錢多股票更多,他們的台積電也許成千上萬張,

使用股票避險時的成本很高而且買賣不容易,

所以會頻繁的使用期貨避險!

 

複習一下:

避險時,比起賣出台積電股票,賣出台指期貨效果類似,但有更多好處:

1. 可以省下大量的手續費!

2. 不用擔心成交量問題!

 

 

10分鐘-期貨入門 系列文章撰寫中:

1分鐘教你 - 台指期貨怎麼計算賺賠?

2分鐘 - 了解期貨4大特性,幫你賺更多、省更大!

3分鐘教你-如何利用期貨避險?

4分鐘教你-如何利用期貨投機賺價差?

 

 

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