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1年贏不稀奇,年年勝才厲害!「基」海淘金,用這招很可以~ 基金獎爭霸, 3分鐘挑出潛力基金!

靠『他們』,幫忙選擇基金標的的二重保證

5月 2019年2
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(圖片來源:Freepik

 

每年二、三月,就是台灣各家基金業者秣馬厲兵一整年,

繳出成績單的時候。包括理柏(Lipper)、晨星(Morningstar)

、指標(Benchmark)與金鑽獎等四大基金獎項都是在這兩個月頒出。

對於投資人來說,用過去基金表現來選擇標的是人之常情;

但另一方面,

可以得到各大基金獎項與專家們的肯定,

對於投資人來說就像是在選擇投資標的第二重保險。

 

「活得愈久、領得愈多」才是好基金

 

為什麼這樣說?以本土投信獲獎最多的、

總計拿下18座獎項的復華投信為例,今年獲得最多肯定的基金,

分別是囊括4個獎項、榮登2018年台股績效王的復華傳家二號基金(2000年9月成立)

與3個獎項的復華人生目標基金(2003年3月成立)

另外復華中小精選基金(2001年4月成立)也得到3個獎項肯定。

而且無獨有偶,

這三檔基金目前基金經理人不僅都繳出超越同期台股績效的成績,

而且操作時間至少超過2年。

 

這檔基金不只連年獲獎、績效稱霸2018年台股基金

短中長期更是「面面俱到」

復華傳家二號基金

期間

基金報酬率(%)

同類平均報酬率(%)

同類型排名

1

11.64

1.57

1/15

2

30.30

15.59

1/15

3

42.20

25.31

2/15

5

56.58

33.67

1/15

10

157.54

128.33

5/14

 

資料來源:Lipper,資料日期:成立日2000/9/6~2019/2/27。投信投顧公會分類:債券股票平衡型-國內一般股票型。

 

換句話說,得獎基金固然熱門,不過背後團隊同樣值得投資人密切關注。

原因很簡單,基金的表現建立在選股策略上,

而選股策略與哲學又是建立在研究團隊在國內外總體經濟數據、

各企業財報數字中挖掘出獲利關鍵的苦工上;有堅實的研究團隊,

就能打造出投資基礎更為扎實、透明的投資組合,

讓理財不是一場豪賭,而是科學化、可驗證的過程。

 

另一個投資人應該關注投資團隊的原因,

則是來自基金投資的本質。

事實上鮮少人能單靠1、2檔基金就能做好理財,

投資組合往往是更為重要。一方面可以分散投資風險,

另一方面也能同時參與各種趨勢商機,伺機而動保持彈性。

簡單來說,基金要選的不是「明星」,而是「明星隊」。

而一隻堅實的團隊,就像是打造明星隊的教頭,

不只讓你看到市場上短期亮眼表現,

更能從研究團隊的邏輯中,推敲出市場發展方向。

 

好團隊如米其林大廚,任何時機都能炒出好菜色

 

在國際上,其實也有許多知名的投資團隊,

甚至成為特定類型基金的「知識領袖」(KOL),

在市場上動見觀瞻。例如在新興市場,

不可不知的就是有著「新興市場教父」美稱的墨比爾斯(Mark Mobius)。

他在新興市場團隊服務30年時間,最成功的案例,

莫過於在2008年、正逢金融海嘯之際,預測出2009年開始的牛市。

 

值得投資人注意的是近年在團隊獎項中,

獲獎最多的反而不是外資專家,而是來自本土的復華投信。

「Smart智富台灣基金獎」基金團隊研究獎,

開辦12屆以來有7屆各獲得股票型、固定收益型、

台灣股票型、台灣平衡型等9座獎。除了屢獲肯定外,

復華在研究上的投入還可以從幾個徵象中略知一二:

海內外股債投研團隊人數達百人,是國內業界之最;

出國實地拜訪公司的研究費用無上限。如果沒有做好訪查工作,

就像是球探只單憑影像與統計數據,去評斷籃球員身手;

反之,如果做好訪查工作,並且有一套堅實可信來的研究邏輯,

不僅能「眼見為憑」,做好投資決策,

更能培養研究團隊跨產業的視角。

 

投信最懂團體戰非他莫屬,股票、固定收益都領先群雄!

基金公司

「Smart智富台灣基金獎」基金團隊研究獎

總得獎數

股票型

基金團隊研究獎

固定收益型/平衡型

基金團隊研究獎

復華

9

4

5

統一

4

4

0

群益

4

1

3

安聯

2

1

1

柏瑞

2

0

2

台新

1

1

0

保德信

1

1

0

國泰

1

1

0

 資料來源:Smart 智富台灣基金獎 2019

 

但是怎麼選擇好的團隊呢?

首先在打開基金資料頁面時,

除了看報酬率或是淨值表現外,

也花些時間檢視基金本身過去在經過市場動盪時的表現與應對措施,

即便經理人可能發生更迭,

但是在一支研究能量穩固的基金團隊,

在面對市場劇變時往往能發揮避震器的角色。

另一方面,如果投資人已經有多年經驗,

也許可以觀察基金在近幾次報告中,

對於投資環境(例如近期陸續公佈的國內外公司第一季財報表現)的看法,

是否維持邏輯一致。

 

開始您的投資之旅!

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