近年來台股波動加劇，

急漲與急跌次數明顯增加，

有投信公司預估，

2019 年台股將是持續震盪的一年，

手上持有台灣 50 的投資人

該如何調整未來的操作步調呢？

 

繼續看下去...

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你有投資台灣 50 嗎？

這應該是台灣股市投資人最常被問到的問題。

台灣 50（0050）是從台股評選出 50 檔

市值最大、符合篩選條件的股票所組成的 ETF，

這 50 檔股票占了台股總市值的 8 成。

 

歷經 2008 年金融海嘯，

台灣 50 創造了亮眼的報酬率與配息率，

未來能持續佳績嗎？

投資人又該如何操作呢？

 

 

波動年勿恐慌

應抓準區間調整策略

元大投信表示，

2019 年美中貿易戰、聯準會升息等事件

將持續延燒，

加上智慧型手機步入產品週期末段，

預計會是波動較大的一年。

 

台股與美股連動性極高，

多數金融機構預測，

2019 年上半年受到國際股市的影響，

台灣整體企業營收數據將下滑，

但有機會在 2019 下半年有較佳表現。

從整體預測 GDP、台股的

股價淨值比、本益比角度推估，

股價大約會在 9,400 點至 10,500 點之間來回震盪。

 

 

台灣 50 成分股

為台灣具有代表性的 50 家企業，

在台股加權指數中占有一定權重比例，

在國際上也擁有一定的競爭力。

 

元大投信建議投資人

在 2019 年一定要靈活操作，

先找出自己預估的指數區間，

再利用

①波段操作法、

②定期定額投資法、

③定期不定額投資法

3 種方式來操作台灣 50，

提高 2019 年的報酬率。

 

 

方法 1  波段操作法

2019 年全球股票市場

恐將是波動較大的一年，

法人預估先蹲後跳的機率高，

對於指數區間有概念的投資人，

能夠藉此在區間來回操作，分批布局。

元大投信表示，

假設預估區間為 9,400 點至 10,500 點之間，

投資人可以觀察 3 個指標：

① 技術面止跌或回檔訊號是否出現、

② 台灣 50 交易量是否增加、

③ T50 反 1 交易量是否增加，

來判斷進場與出場點位。

 

 

2018 年 10 月與 12 月大跌時，

就有部分法人資金

利用以上 3 個交易訊號來判斷進場點，

相繼投入台灣 50 做波段操作，

也都獲取不錯的報酬率。

若指數跌破 9,400 點的情況發生，

使用波段操作法的投資人，

則要維持一定的紀律，

該賣的時後還是要賣，

等待指數回升後，再依交易策略進場布局。

 

方法 2  定期定額投資法

定期定額投資是一種懶人投資法，

若追求年報酬率在 15% 以上，

定期定額恐怕無法達成這個目標。

但定期定額法的優點在於資金分批投入標的，

能降低市場漲跌對標的產生的風險，

並將投資成本平均分攤，

投資人也不會因此蒙受過大的壓力，

反而可以降低標的的持有成本。

 

 

定期定額法適合

沒有太多時間看盤的投資人，

每個月固定在同一時間扣取一定的金額，

從年化報酬率來看，

定期定額扣款 4 至 6 年，

每年至少有 4%～6% 的年化報酬率，

再加上台灣 50 每年配息率

約在 3.5%～3.6% 之間，

相加起來每年皆可有 7% 以上的報酬率。

 

不過定期定額投資法的缺點是，

需要長時間投資，

才能明顯看出成果，

因此定期定額要成功，

唯一的關鍵就是持續扣款不中斷。

 

元大投信也提醒投資人，

投資台灣 50 賺得的配息

最好能用來再投資，

以中長期來看，

才能累計出可觀的複利效果，

及降低台灣 50 的持有成本。

假設投資人手中擁有 100 萬元，

採用定期定額的方式，

最好分成每月 5 萬元，共 20 個月投入，

類似於存股的作法，操作難度也較低。

 

 

方法 3  定期不定額投資法

另外，較積極的投資人，

可以採用定期不定額的方式，

適時地加碼投資。

元大投信表示，

由於台灣 50 的成分股

擁有景氣循環的特性，

投資人在定期定額的期間也可適當地

在台灣 50 價值

低於「成本價」時加碼 1 倍。

 

這樣可有效降低持有成本，

等到指數回升後，

使用定期不定額操作方式的投資人，

也能獲得更亮眼的績效。

 

本文由 Money 錢 137 期 授權轉載

未經授權，請勿轉載！

 

想看更多，歡迎詳閱

《Money 錢》2019 年 2 月號第 137 期

 

 

(本文首圖來源 / shutterstock) 作者：施博文