(圖片來源:Shutterstock)
比金融海嘯還慘!
富邦金(2881)及國泰金(2882)
12 月單月共虧損 100 億元以上
2018 年 12 月金控業不太好過,
破天荒,有多達 6 家單月出現虧損,
其中老大哥富邦金(2881)及國泰金(2882) 12 月稅後淨損分別為 50.58 億元及 41.2 億元
令外界震驚,沒想到以為最穩定的銀行金控竟然也會虧損!
(資料來源:經濟日報)
主要是因為旗下壽險業的投資虧損所致
主要是因為旗下的壽險企業的投資標的損失所影響,
由於 2018 年 12 月美股及台股都下挫,
股票及債券可實現的獲利變少,
加上匯率損失也大失血,
連帶導致金控業的合併損益出現負數
(資料來源:公開資訊觀測佔,圖片來源:夏綠蒂)
那未來金融業還能買進嗎?
本篇與你分享 1 個小秘訣,
讓你挑選到較穩定的金融股!
繼續看下去...
金控業的比較穩定的營收是「利息收入」
因此要挑選『利息淨收益』較高的股票
翻開財報,發現金控業的收入會區分為 2 大塊:
「利息淨收益」與「利息以外淨收益」
(圖片來源:公開資訊觀測站)
金控業有很多資金,
主要有兩部分的營收:放款收利息以及投資
銀行會放款,在跟借款人收取利息,
為什麼我們跟銀行貸款利率那麼高?
因為他們要賺龐大的利息,
很多金控業收取的利息收入,
占比整體營收的一半以上了,
而且利息收入是比較穩定,
財報上列為利息淨收益
利息淨收益 = 利息收入-利息費用。
反之,
無關利息的收入就稱為利息收入以外淨收益,
可能是出售金融資產、匯率損益等,
主要是投資相關的獲利,
但投資不可能每次都賺,
遇到像 2018 年 12 月股市不穩的狀況,
就會造成虧損的現象。
收入起伏比較大
有 3 檔金控業利息收入比率超過 50%,
股價 100% 上漲
華南金(2880)--> 2 個月上漲 5.13%
兆豐金(2886)--> 2 個月上漲 3.52%
合庫金(5880)--> 2 個月上漲 3.63%
目前最近期的財報時間是 2018Q3,
發現金控業的利息淨收益佔總體收入的 50%,
股價都上漲,
例如:華南金(2880)利息淨收入高達總收入的 57.02 %
股價至今(2019.1.25)漲幅有 5.13 %,相當不錯。
反觀股價下跌幅度超過 10%,
其利息淨收益都不高,
例如:富邦金(2881)從財報公布後到現在(2019.1.25)
已經跌了 9.84%,
而他的利息淨收益也才佔總收入的 3 成左右,
(資料來源:CMoney法人決策系統,圖片來源:夏綠蒂)
快速結論:
金控業有很多資金,
主要有 2 部分的營收:放款收利息以及投資。
投資不見得每一次都會賺,
如果遇到股市不穩定,就會造成讓外界震驚的虧損情況出現,
因此可以選擇『收利息』為主要收入的金融業,
貸款人會定期繳納本息,
對金融業來說是比較穩定的收入
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