按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
他曾因買基金 賠 200 萬...後來靠 這 1 招, 7 年就讓本金翻了 1 倍! 每年多 0.1 的努力,十年後的收穫,竟比別人多 7 倍?記住: 殺時間,就是在殺自己!

3 重點判斷:基金淨值位於低點,究竟該認賠賣出 還是 加碼撿便宜?

12月 2018年19
收藏

(圖 / shutterstock) 口述:蕭碧燕,撰文:張國蓮

 

黑色 10 月讓許多人手中的套牢基金賠更多,

眼看著淨值紛紛來到歷史低點附近,

加碼攤平聲浪不斷,

但怎麼做才對,就看這 3 大重點。

 

繼續看下去...

 

( 贊助商連結 )

 

金融市場於 10 月份大修正,

讓今年來多數績效表現欠佳的基金,

報酬率再次加速滑落,

積極的投資人眼見基金淨值

已來到歷史相對低點,

立刻加碼攤平,

甚至大喊 正是以配息養基金的好時機。

其實,

加碼攤平以及

用配息養基金不是不行,

但應該先釐清 3 個重點,

才不會做錯。

 

重點一、淨值低

不代表能買較多的單位數

首先,

當淨值接近歷史低點,

是真的低嗎?

你有把匯率考慮進去嗎?

現在淨值處於低檔,

1 美元兌台幣的匯率為 30 ∼ 31 元,

但是今年初卻是在 29 元上下。

如果只考慮到淨值卻忽略匯率,

即使淨值接近歷史低點,

多數投資人皆以台幣買基金,

最後很可能

反而買不到較多的單位數。

 

 

有人曾經比較 2 年前與 2 年後,

在不同淨值與匯率情況下

買進同一檔基金,

發現買到的單位數差不多,

可是 2 年前買的已經領了 2 年利息,

因為領息多少是看單位數,不是淨值,

但 2 年前買的人現在看淨值,

可能會因淨值下跌而心情不好。

 

所以,是不是真的是最低點?

請把匯率考慮進去。

一旦加入匯率條件就會發現,

其實沒有想像中那麼低,

早一點買的人不會比現在買的人吃虧,

因為已經多領了一段時間的利息了。

尤其實證過 30 年來

美國高收益債的收益中,

98% 都是來自利息,

顯示越早買,利息才能領越多。

 

重點二、母基金型態分 2 種

確定做法才不會挑錯標的

其次,市場上早已有拿母基金

來養子基金的概念與做法。

若不考慮對母基金的再投資,

則母基金型態有 2 種

 

(一) 是單位數永遠不變的母基金

例如全球高收益債券基金,

因為只拿息,淨值可以波動;

另一種是一般母子基金中的母基金,

因為是定期定額贖回母基金去買子基金,

單位數會變少。

 

針對只拿息不贖回的母基金,

因為是被當作養其他基金的配息資金來源,

必須要是能長期投資的標的,

單一國家的債券基金不適合,例如中國;

亞洲債券型基金比單一國家好一些,

但是配息率可能沒有

美國高收益債或全球高收益債高,

加上亞債基金資訊透明度較低,

建議美國高收益債、全球高收益債是較佳選擇。

 

 

(二) 定期定額被贖回去買子基金

這種母基金的角色是取代銀行帳戶,

單位數會變少,代表母基金規模會越來越小。

因此當遇到股市下跌,

而母基金規模也很小的情況下,

沒錢繼續扣子基金,

就會形成子基金停扣的窘境。

 

因此,能當母基金的標的,

報酬要比銀行定存多一點,

但淨值波動不能大。

一檔長期績效很好的配息基金,

當然要長抱,

應該當作第 1 種母基金,

若是拿來當第 2 種母基金就不恰當了。

 

(圖 / money錢授權 )

 

重點三、要不要加碼攤平

股債大不同

最後,分批加碼攤平

也因不同基金而有不同做法:

(一) 不建議債券基金分批加碼。

因目的是長期投資,

就要做到不在乎淨值波動。

若看到跌就想攤平,

這時就要弄清楚是因不想看到淨值跌,

還是想要多買一點?

如果是想買多一點單位數來配息,可以買;

但若只是因淨值跌難受而想攤平,

代表很在乎淨值的波動,

這基金對你而言根本不適合長期投資!

 

況且當投資金額越大時,

能容忍的跌幅越小,

你能有多少錢可以一直攤平?

還有一直攤平某類基金,

該類基金可能就獨大,

最後使得你的投資失衡。

例如手上所有的配息

都是新興市場債,

這樣是不對的。

 

(二) 股票型基金攤平

要看該基金值不值得攤平。

如果不值得,

為何一定要在跌倒的地方爬起來?

難道不能去別的市場、別的基金賺回來嗎?

如果 10 年前買到黃金基金的高點,

攤到現在也攤不回來。

 

所以攤平前要先了解 2 件事:

一、是要了解

基金的未來在哪裡?

未來若可以起來,必須時間不能太長,

如果要很久才起來,不要攤了,

那真的是在浪費時間成本。

若基金修正 1、2 年後會起來,

就可以攤;

 

二、若基金在同類型基金殿後,

也不用攤了。

 

本文由 Money 錢 135 期 授權轉載

未經授權,請勿轉載!

 

如果想理好財

行為就得像一個有錢人!

加入《財富規劃好,人生沒煩惱》

一起參與我們的理財改造計畫!

立即加入>>http://cmy.tw/0072r8

 

想看更多,歡迎詳閱

《Money 錢》2018 年 12 月號第 135 期

 

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類