高營收獲利生技新藥/CDMO產業
2023前半年，通膨即便獲得改善，美元利率依然還會維持在5%上下，利差的因素還在持續，外資回鍋台股就還不會那麼快。電子產業的庫存問題，不會那麼快就解決，所以剛需生技持續受市場資金青睞的機率依然很高！
保瑞：生技新藥/CDMO獲利王
關注原因：原保瑞CDMO業務穩定成長、旗下安成藥業的業務去蕪存菁，又再擴展新的自家胃食道逆流學名藥後，淨利可期；還有景德藥廠的兩款眼藥水、伊甸生醫的大分子藥代工、2023可能還會持續併購，盛董以營收突破300億台幣(2022已超過100億)，躍居世界CDMO前十大的企圖心，相信保瑞的發展，絕對會一直蟬聯生技新藥/CDMO的獲利王，值得長期持有。
智擎：將迎來十年黃金歲月
關注原因：智擎2011年2.2億鎂的授權，到目前應該是拿到了1.09E！(也許有一點誤差)；第二期歐亞銷售里程金應該有4000萬~5000萬鎂左右，還是有機會認列在2022年的！2020年達標的第一筆歐亞銷售里程金2000萬鎂，是在2021/02/18才入帳，公司在2021/02/26公告更正2020年的營收認列！(趕在3月公告去年的財報前)
2023年的2月會不會也像2021一樣？
端看日元匯率(美元指數Q1有很大機會被打入凡塵！)，如果2022年能認列4000萬~5000萬鎂，原本將近3塊的EPS→就會接近10塊！即便2022年沒有認列到第二期歐亞銷售里程金4000萬~5000萬鎂，2023加上大陸的二線PDAC市埸和歐亞CAGR，能認列的機率更是有史以來最高！2023還有一線PDAC適應症里程碑的里程金3500萬鎂的一半！那2023年的EPS會到多少？→15塊？
2024年以後吃什麼？
2023Q1 Ipsen申請FDA藥證，智擎應該2023Q2也要申請TFDA藥證，Servier再慢也會在2023Q3申請EMA/日本/大陸…藥證吧？那最快2024Q2歐亞的一線PDAC營收就會陸續挹注智擎的營收！(一線的專利應該是2032年才到期)
- 一線PDAC的市場，安能得聯藥的滲透率會越來越多！
-
一線原本用gemcitabine的，失敗後二線用安能得！(二線是有寫進NCCN guideline美國癌症治療準則的！相信一線很快就會寫入！)
-
一線用安能得聯藥的→失敗後二線用gemcitabine→二線gemcitabine又失敗還活著的→三線又會再用安能得！
-
二線PDAC用藥人數12K→一線成長到28K
-
二線PDAC用藥平均3~4針→一線成長到8~10針(活的越久打的越多)
以2021年的歐亞分潤6.5E台幣推估，Peak sales銷售高峰(約在2027年)至少貢獻37E台幣的營收！淨利50%算18.5E，14E股本的智擎EPS就是13塊起跳！重點，以上推估還沒有含：
- 大陸市場的營收(2021的6.5E還沒有大陸)
- 2021以後的CAGR(年複合成長率)
2024~2027年之間PEP07等也差不多會對外授權了吧？所以智擎這間公司，從2022年起，有很大的機會每年都是一個股本起跳直到2032年！
北極星藥業：授權與藥證題材
關注原因：肺間皮癌藥證、授權、Nanotein CAR-T medium代工、mRNA技轉代工。
全福生技：現增、授權、上櫃題材
關注原因：BRM421 first phase 3進行中，有機會授權；安富基金進駐後現增籌資會更順利、也有機會上櫃IPO增資。
「優義股」：台星科、港建
關注原因：高EPS，本益比低估、無庫存問題。