Dell Technologies DELL

圖/Shutterstock,中國AI新創DeepSeek以低成本技術顛覆傳統，推出效能媲美ChatGPT的模型，震撼全球AI產業。這一事件導致美股AI板塊短期回調，但也為投資者提供了重新審視AI市場的契機。,【投資策略與啟示：AI市場波動中的布局良機】,1. 傑文斯悖論的啟示：,DeepSeek新模型效率提升會激發新的需求，最終推動AI市場總需求的增長。這一趨勢意味著投資者應關注AI相關產業的中長期機遇，即便短期內需求結構調整導致股價波動。,2. AI晶片與硬體板塊策略：,投資者應採取區間交易策略，利用波動性尋找逢低買進機會。輝達和台積電在技術與市場中的領先地位使其長期潛力明顯，但應警惕對中國市場依賴較大的公司（如Broadcom和AMD）的潛在壓力。,3. CSP與AI應用公司布局：,4. 長期機遇與風險：,DeepSeek事件突顯AI技術快速迭代的特性，投資者需平衡短期風險與長期增長機遇。2025年市場預期波動性增加，逢低分批買進等交易策略可能優於長期持有策略。,【市場背景與事件概要：DeepSeek如何動搖AI板塊？】,【DeepSeek技術震撼市場】,DeepSeek成立於2023年5月，於2024年底推出基於「推理能力」的R1模型，使用不到600萬美元的成本完成。該模型在多項測試中表現優異，甚至可媲美OpenAI的ChatGPT，並以低算力實現高效能。,【市場影響：納指、費半重挫，AI板塊壓力陡增】,DeepSeek震動美國投資市場，引發對AI技術投資成本與晶片需求的全面重估，AI與晶片股在2025年1月27日重挫：,市場情緒蔓延：隨著AI板塊的全面回調，納斯達克指數下跌逾3%，費半更大跌逾9%，成為科技股資產重新定價的信號之一。,【傑文斯悖論（Jevons paradox）的啟示：AI市場需求不跌反升】,傑文斯悖論預示：效率提升可能激發更廣泛的應用需求，推動總體需求回升。也就是說，當我們發明了一個更省資源的方法後，大家反而會用更多這種資源，因為它變得更便宜、更方便了。假設有一種糖果機，原本要花10元才能做一顆糖果，但現在發明了一台新糖果機，只要花1元就能做出同樣的糖果。結果呢？因為糖果變便宜了，更多人會買糖果，商店就會用這台新糖果機做更多糖果，最後可能用的資源比原來的還多！,DeepSeek的技術突破及其低成本高效能模型，重新定義了AI產業的成本結構。雖然短期內高階AI晶片需求減弱導致股價調整，但這為中長期AI產業增長奠定基礎，尤其是推論應用和本地部署技術的普及化。,【整體市場影響：傑文斯悖論驗證AI需求仍具長期增長潛力】,DeepSeek的技術突破證明，AI模型的開發與運行成本正在迅速下降。儘管這一進步短期內可能減少對高階AI晶片的需求，但**傑文斯悖論（Jevons paradox）**表明，效率提升反而會擴大應用範圍與總體需求。這意味著，雖然單位算力成本降低，但隨著生成式AI在更多行業的普及，總需求將最終反彈，推論市場的潛在增長仍具吸引力。,這種增長邏輯帶來的挑戰和機遇對市場影響深遠，具體表現在：,【個別公司影響解析】,【AI晶片與硬體公司：傑文斯悖論的短期衝擊與長期機遇】,作為AI晶片領導者，輝達短期內因高階GPU需求減弱而受壓。然而，隨著推論需求的潛在爆發，其CUDA生態系統和邊緣運算解決方案（如RTX AI PC）將成為長期增長引擎。,雖然短期面臨高階AI晶片需求放緩和中國市場依賴帶來的風險（中國市場敞口分別為32%和43%），但隨著邊緣運算與推論需求的增加，這些公司有望在需求結構調整中找到新的增長機會。,台積電作為高階AI晶片的核心代工廠，短期內因需求預期下降而股價受壓。然而，其技術領先地位和在新興市場（如邊緣運算與AI PC）中的角色使其仍具長期價值。,【雲端服務提供商（CSP）：從挑戰中找到優勢】,傑文斯悖論對雲端運算需求的驅動效應明顯。微軟近期投入自研晶片和模型，將更好地控制成本並提高雲服務效能。同時，Google憑藉AI模型技術領先優勢，能夠在推論需求增長中受益更多。,雖然短期內市場關注Capex支出的持續性，但這些公司已將AI技術廣泛應用於內部業務（如推薦系統和物流優化），能有效轉化效率提升為盈利增長。,【長期潛在受惠板塊與行業：長期價值浮現】,隨著DeepSeek的模型本地部署解決方案（如Ollama架構）的推廣，對雲端依賴可能下降，邊緣運算市場將受益。這對硬體設備廠商如戴爾(DELL)和HP(HPE)等或構成利多。,Salesforce、SAP等企業因成本下降而能以更低價格提供AI服務，有助於吸引更多中小型企業客戶，加速AI應用的普及。,生成式AI在個性化推薦與即時反應場景中的應用增長將帶來推論需求的滯後爆發期，串流媒體與醫療技術供應商如Netflix和Teladoc等可能從中受益。,【美股新聞】中國AI新創DeepSeek衝擊，AI股市值蒸發1.2萬億美元,【美股新聞】巴菲特點名「三檔」潛力股，財富暴增機會來臨，不容錯過！,【美股焦點】微軟財報前瞻，分析師看好雲端業務與AI投資成長動力,【美股焦點】Meta 24Q4財報前景看俏，AI投資加速推動成長！,【美股焦點】特斯拉24Q4財報前瞻，新車型與川普新政是關鍵,【美股焦點】ASML財報即將揭曉，美股科技股走勢或受牽動,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【莫紹晉 Josh】,自律=自由,【】

全文同步載於美股放大鏡,【大盤解析】,美國昨日公布一系列經濟數據，包括耐久財訂單、初領失業金人數、個人消費支出等皆優於前一個月表現，顯示經濟狀況良好。儘管如此，PCE 降溫進展停滯不前，且在感恩節前夕，市場交投清淡，伴隨戴爾 (DELL)、惠普 (HPQ) 因個人電腦表現差強人意，財報不及市場預期，加上美國聯邦貿易委員會展開對微軟 (MSFT) 的反壟斷調查，致使美股四大指數全數下跌，費半跌超 1.5%，僅羅素 2000 小幅上行。類股方面，因利率回落，對利率敏感的房地產及醫療保健類股走強，資訊科技受戴爾及惠普雙雙大跌超過 10% 而表現最弱。,【強勢類股】,圖片來源：Finviz,【焦點新聞】,【總經】,美國 10 月耐久財訂單數據疲軟，製造業低迷仍無復甦跡象,美國 10 月耐久財訂單數據表現低於預期，特別是核心耐久財訂單的下滑，顯示製造業仍處於困境。儘管商用飛機訂單有所增長，但未能掩蓋整體工業活動的低迷。未來，聯準會降息或有助於製造業復甦，但高關稅計畫可能進一步拖累。,重點摘要,美國 10 月 PCE 通膨數據略升溫，消費支出持續穩健,10 月核心 PCE 通膨年率升至 2.8%，略高於前值，表明通膨降溫的進程仍有挑戰。同時，個人收入與支出均維持健康增長，反映消費動能強勁。儘管市場對降息預期仍高，但服務價格的持續上漲以及未來關稅風險可能影響經濟走勢。,重點摘要,美國初領失業金人數續降，續領人數創新高反映就業市場壓力,美國初領失業金人數降至 21.3 萬人，接近 7 個月低點，顯示勞動市場仍具韌性。然而，續領失業金人數創 2021 年以來新高，反映部分失業者重返職場挑戰增加。聯準會可能將 12 月降息選項保持開放，需進一步觀察 11 月就業報告以評估政策走向。,重點摘要,美國第三季 GDP 成長穩健，核心 PCE 降溫暗示通膨壓力緩解,美國第三季 GDP 年增 2.8%，展現穩健增長，主要由消費支出和企業投資帶動。核心 PCE 年增率降至 2.1%，顯示通膨壓力有所緩解。然而，商品支出增速放緩及政治不確定性可能成為未來挑戰。聯準會的「漸進降息」立場，反映對經濟韌性的謹慎樂觀態度。,重點摘要,馬斯克提議廢除 CFPB，呼籲精簡聯邦監管機構,馬斯克呼籲廢除 CFPB，並領導新設的政府效率部以削減聯邦機構冗餘。他的立場與川普政府的改革目標一致，但也引發爭議，特別是關於消費者保護與政府效率的平衡問題。在政治分歧與利益博弈中，這項提議是否能成功落實仍存未知數。,重點摘要,【產業】,智慧型手機市場復甦，蘋果成長有限，安卓競爭力增強,2024 年全球智慧型手機市場反彈，但蘋果的成長受到壓制，新興市場的安卓廠商利用價格優勢取得更多份額。雖然 AI 功能成為焦點，但未能激發市場大規模升級需求。未來市場成長將因飽和與升級週期延長而放緩，廠商需推出創新功能來吸引消費者。,重點摘要,【放大鏡觀點】,戴爾及惠普個人電腦業務的疲態，再度為科技股蒙上一層陰霾，但在經濟數據穩健之下，整體美股依舊維持著長多的趨勢，其他類股時有表現，撐起科技股之外的半邊天，讓標普持續挑戰歷史新高。年底乃至於明年的投資節奏上，因創新高的波動性可能加劇，因此極為考驗持股耐心與回檔的承受度，以及選股判斷力。今日美股將因感恩節休市一日。,【美股盤勢分析】標普再創歷史新高，貿易戰持續升溫！(2024.11.27),【美股新聞】拜登宣布以色列黎巴嫩停火，油價下滑，「哪些類股」或迎來回彈？,【美股新聞】美中緊張升級，台積電股價下挫投資者擔憂！,【美股新聞】拜登晶片管制黑名單將出爐，輝達股價先跳水！,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【李珣廷 Terence】,行情=資金+信心，成功=實力+心態,風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。,希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路!,【】

圖/Shutterstock,美股本週四適逢感恩節假期，休市一天，債券市場則將於週五提前在美東時間下午2點收盤。,週三將公佈10月個人消費支出（PCE）通膨指數，此外，第三季國內生產毛額（GDP）修正值、11月聯準會會議紀錄、消費者信心以及房地產市場相關數據也是本週的重點。,在感恩節假期之前，Dell (DELL)、CrowdStrike (CRWD)、惠普(HP)以及Analog Devices (ADI)將陸續發布財報，成為本週企業動態的焦點。,圖/Earnings Whispers,【本週日程(美國時間)】,週一，11月25日,週二，11月26日,週三，11月27日,週四，11月28日,週五，11月29日,【感恩節假期重點：PCE通膨、GDP修正值、聯準會會議紀錄】,本週為縮短交易週，週四美股因感恩節休市，週五則債市提前收盤。,投資人應關注週三公佈的10月PCE通膨指數，此指數是聯準會用以衡量通膨的重要指標。此前的9月數據顯示，通膨接近聯準會的2%目標，但其他指標顯示價格壓力可能正在增加。聯準會官員表示，他們將密切關注通膨變化，以決定是否進一步調降利率。,同日公佈的第三季GDP修正值將提供更多經濟增長的細節，初值顯示經濟年增率為2.8%。,週二，聯準會將發布11月FOMC會議紀錄，詳細說明會議討論內容，以及成員們在11月6-7日會議中投票決定降息25個基點的背後考量，或許會透露出未來利率政策的線索。,【財報亮點：Dell、惠普、CrowdStrike等科技公司】,儘管因假期本週財報數量減少，但多家科技公司仍將吸引投資者目光。,週二，Dell Technologies將公布季度財報，分析師看好該公司在人工智慧(AI)長期發展中的潛力。同日，惠普也將揭示其AI應用於PC與伺服器的銷售表現，而Best Buy的報告則聚焦於科技產品銷售。,CrowdStrike將在本週發布財報，此前該網路安全供應商因夏季服務中斷事件股價大跌，目前正在逐漸回升。,Analog Devices也將於週二公布財報，該公司上一季度的營收年減25%，但表現仍優於分析師預期。,此外，Agilent Technologies與Zoom Video Communications將於週一率先公佈業績，而零售商Burlington Stores與Bath & Body Works亦將陸續交出成績單。,【放大鏡短評】,感恩節假期使本週交易日縮短，但市場焦點將集中在經濟數據與企業財報上。從整體市場來看，PCE通膨數據、聯準會會議紀錄以及第三季GDP修正值將成為影響市場短線走勢的關鍵。同時，Dell、惠普（HP）、CrowdStrike、Analog Devices等公司的財報將為科技股提供方向指引。,【整體市場影響】,利多因素,利空因素,【個別公司分析】,科技股財報焦點,零售與其他行業,【結論：機會與風險管理】,短線機會,長期佈局,風險管理,透過細緻的數據解讀與合理的分散佈局，投資者可在短線波動中尋找交易機會，並在長線建立穩健的投資策略。,【美股新聞】蘋果iPhone熱銷印度，營收飆升或成長期增長引擎？,【美股新聞】星巴克股價連續上漲，出售中國業務是危機還是轉機？,【美股焦點】巴菲特狂推「這檔」基金，現在上車還來得及？,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【莫紹晉 Josh】,自律=自由,【】

圖 / ShutterStock,全文同步載於美股放大鏡,【Palantir將於9/23納入標普500指數，消息公告後股價飆近8%】,標普全球 ( S&P Global ) 於 9/6 宣布將 Palantir (PLTR)、Dell (DELL)、Erie Indemnity (ERIE) 納入標普 500 指數，剔除 American Airlines Group (AAL)、Etsy (ETSY)、Bio-Rad Laboratories (BIO)，並且在 9/23 生效。消息一出，三檔納入指數的公司盤後股價應聲上漲，其中 Palantir 更是大漲近 8%。另外，標普 500 成分股中市值中位數約為 335 億美元，而 Palantir 市值將近 680 億美元，將進入指數的前段班。,【Palantir 為一間專精數據分析的 AI 軟體公司，由服務政府機構起家，隨後擴展至商用市場】,Palantir (PLTR) 是一家專注於大數據分析和人工智慧技術的 SaaS ( 軟體即服務 ) 公司，為政府機構和商業客戶提供解決方案。公司成立於 2003 年，經歷 17 年私募市場的歲月，最終於在 2020 年掛牌上市。,Palantir 最早從與政府機構合作打響名號，中央情報局 ( CIA ) 是最早的投資者之一，也是頭幾年唯一的客戶，隨後聯邦調查局 ( FBI )、國家安全局 ( NSA )、特種部隊、秘密情報機關等組織陸續加入。公司最具代表性功績之一就是運用公司客製化數據分析能力，幫助軍方找到恐怖份子賓拉登，獲得政府信任之後的長期合作，為公司提供穩定的收入來源。,近年來，Palantir 強大的技術激起商業客戶的興趣，首批使用者包括摩根大通 (JPM)、Airbus 空中巴士、英國石油公司等，Palantir 因而積極拓展商用市場，納入銷售團隊，持續拓展客戶，使營收占比不斷攀升，2023 年商業客戶營收占比已經來到 45%。,【Palantir 轉虧為盈後股價築底反攻，AIP Bootcamp 計畫啟動後更是如虎添翼】,回顧 Palantir 過去財報表現，22Q3 公司由虧轉盈，營益率逐季上升。從股價來看，公司也大致在 2022 下半年開始築底，醞釀反攻號角。2023 年，Palantir 啟動 AIP bootcamp ( 訓練營 ) 計畫後，股價開始步步高升。,AIP 可以想像成一個 AI 作業系統，能夠幫助企業整合所有內部和外部數據，並提供各種不同 AI 模型及演算法，之後將這些分析與推理以視覺化的方式呈現給決策者，同時協助企業將許多工作流程自動化，而 AIP bootcamp 目標就是希望透過試用服務，讓客戶快速體驗到公司軟體的價值。,AIP bootcamp 計畫啟動後，Palantir 業績突飛猛進，營收增速不斷提升，獲利也跟著水漲船高，24Q2 公司 EPS 年增 80% 至 0.09 美元，帶領股價也一路從不到 10 美元突破 30 美元。,Palantir 近期股價較資訊類股整體強勢，加上納入標普利多，樂觀看待後續上漲潛力。,展望未來，Palantir 在商業市場仍有很大的發展空間，透過以下四大關鍵優勢，有助於未來公司營運增溫：,標普 500 指數的資訊科技類股過去一個月僅上漲 3.7%，相較起來，前景較為明朗的 Palantir 擁有超過 12% 的漲幅，優於整體族群表現，除了受惠於前景明朗，在被公告納入標普 500 指數後，追蹤該指數的基金經理人會定期更新投資組合以因應新加入的股票，搭配技術面多頭趨勢，樂觀看待其後續上漲潛力。,【美股新聞】Palantir與戴爾強勢躋身標普500，股價大漲！,【美股新聞】微軟與Palantir聯手：AI技術進駐美國國防與情報機構,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訢諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【李珣廷 Terence】,行情=資金+信心，成功=實力+心態,風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。,希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路!,【】

全文同步載於美股放大鏡,【​ ▲大盤解析】,美國商務部上修第二季 GDP，且上週初次及連續請領失業金人數皆低於預期，提振市場對經濟的信心，數據公布後推升美股期貨走高，指數同樣開高走高，但盤中受輝達下挫拖累。,輝達 (NVDA) 未能給出令市場驚豔的財報展望，且因 Blackwell 晶片延遲推出，以 Hopper 晶片替代，影響毛利率表現，加上基期墊高後，成長率開始下滑，因此就算獲利依舊倍增，但市場已逐漸麻痺，沒有足夠的意外驚喜下讓輝達股價下跌超過 6%。,不過整體而言，標普 500 成分股中 341 檔個股上漲，且 VIX 恐慌指數大跌逾 8%，顯示市場依舊健康。,【▲強勢類股】,圖片來源：Finviz,【​▲財報速覽】,戴爾Q2財報超預期，AI伺服器需求推升全年財測,戴爾(DELL)在Q2財報中表現亮眼，營收與每股盈餘皆超出市場預期，主要受益於AI伺服器需求的強勁增長。公司上調全年財測，並在AI領域展現了顯著的市場競爭力。然而，儲存業務和個人電腦業務的下滑仍需關注。總體而言，AI業務的增長成為戴爾未來發展的主要推動力。,重點摘要,Gap Q2度業績超預期，提升全年展望,Gap(GAP)在Q2表現優異，營收和每股盈餘均超過預期，主要受益於Gap和Old Navy店鋪銷售的增長。同店銷售顯示出各品牌的不同表現，其中Old Navy和Gap表現強勁，而Banana Republic和Athleta則表現平淡或下滑。公司在整體運營方面持續改善，CEO強調了品牌重振和關鍵指標的進步。Gap上調了全年的毛利率和營業收入增長預測，顯示出對未來業績的信心。,重點摘要,Marvell第二季度虧損縮小，AI需求推動營收超預期,Marvell (MRVL) 科技在第二季度虧損縮小，受益於人工智慧需求的強勁增長，該公司開始加速定制AI計劃的推廣。儘管營收同比下降5%，但仍超過華爾街的預期。Marvell預計第三季度企業網絡和運營商終端市場將恢復增長，數據中心市場的增長也將加速。該公司的第三季度預測顯示出對AI相關業務持續增長的信心。,【​▲焦點新聞】,【總經】,美國失業數據顯示市場放緩但經濟成長依然穩健,美國最新失業數據顯示，初領失業金人數略有下滑，但續領失業金人數上升，暗示失業率可能仍處於高峰。儘管如此，整體就業市場仍然有序放緩，並未引發經濟衰退的擔憂。此外，GDP數據上修和企業利潤回升顯示經濟仍在擴張軌道上。市場預期聯準會可能於9月小幅降息，但經濟的強勁表現使大幅降息的可能性降低。,重點摘要,【產業】,美國民眾環保政策態度轉變，核能支持度上升,美國民眾對於環保政策的態度出現顯著轉變，對電動車和再生能源的支持度有所下降，但核能的接受度卻明顯提高。這反映了市場競爭、價格壓力以及對清潔能源補貼政策的質疑正在影響公眾的環保選擇。同時，核能因為不排放溫室氣體並具備穩定供電能力，逐漸被視為綠能的可靠選項，尤其在AI和資料中心等高耗電領域的需求下，核能的未來發展前景值得關注。,重點摘要,【個股】,Uber投資Wayve，加速自駕技術發展,Uber (UBER) 宣布投資英國自駕技術公司Wayve，以加速其自駕技術的開發。這筆資金將幫助Wayve與汽車製造商合作，推進從2級到4級的自駕系統開發。雖然自動駕駛技術的研發面臨挑戰，尤其在應對意外情況時，但Wayve的「嵌入式人工智慧」有望提高系統的學習和適應能力。這項合作將對未來Uber在全球自駕技術市場的佈局產生重要影響。,重點摘要,【▲放大鏡觀點】,輝達是一間好公司，但從目前獲利倍增股價卻不漲反跌來看，短期未必是一隻好股票，股價是由獲利與評價推動的，市場給予的評價可以是信心與期待，但當財報結果無法給投資人帶來足夠大的驚喜之後，評價上修空間就會縮小，未來主要驅動力將回到獲利成長上。,分析大盤亦然，對未來獲利的期待若具有極大想像空間，將帶來可觀的大牛市行情，但當企業盈利的成長展望減速的時候，抑或是高於市場預估的幅度未能讓投資人驚豔之時，若股價位階偏高，漲勢很可能趨緩。根據 FactSet 對標普 500 成分股 2025 年 EPS 預估，相對 2024 年預估仍有不錯的成長幅度，且即將進入降息循環，但本益比已經落在相對高檔，而輝達財報並沒有帶來刺激作用，預期短期漲勢將呈現匍匐前進，而非繼續一飛衝天。,另外，投資人可關注今日美國 7 月 PCE、7 月個人支出與收入、8 月密大消費者信心指數，確認最新通膨及消費狀況。,【美股盤勢分析】美超微遭空頭狙擊，美股臉綠！(2024.08.29),【美股新聞】科技股今日領跌，然巴菲特波克夏股價漲，喜慶市值破兆！,【美股新聞】輝達財報後股價崩跌，或是進場好時機？,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【李珣廷 Terence】,行情=資金+信心，成功=實力+心態,風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。,希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路!,【】

​,全文同步載於美股放大鏡,【​ ▲大盤解析】,美股盤中沒有重大經濟數據公布，投資人等待盤後輝達重磅財報，由於市場對公司期待甚高，部分投資人選擇退出觀望，加上美超微 (SMCI) 因延遲遞交年度財務報告，遭受空頭狙擊，股價暴跌約 20%，拖累科技股表現。而美股盤後，輝達財報果然因優於預期的幅度沒有達到驚豔的程度，盤後下挫近 7%。,【▲強勢類股】,圖片來源：Finviz,【​▲財報速覽】,輝達第二季財報超預期，但第三季預測不如市場預期致股價下跌,輝達 (NVDA) 第二季財報顯示出強勁的業績增長，尤其是在資料中心部門，營收年增122%。然而，第三季毛利率預測低於市場預期，引發投資者擔憂，導致股價盤後下跌超過6%。儘管輝達在AI晶片市場占據主導地位，但華爾街對其未來表現的高度期待增加了其超越預期的難度。,重點摘要:,CrowdStrike 營收超預期但下調全年指引，強調創新與客戶導向,CrowdStrike (CRWD) 在第二季表現出色，營收同比增長 32%，但由於上月軟體更新故障導致的全球性服務中斷，公司下調了全年營收指引。儘管如此，CrowdStrike 強調將繼續專注於創新和客戶需求，並展現出更強的韌性。下調的指引可能反映了公司在應對事故後對未來風險的謹慎態度。,重點摘要,賽富時第二季業績超預期並維持全年指引，股價上漲,賽富時 (CRM) 在第二季表現超過預期，營收和淨利潤均實現增長，並維持全年財務指引，顯示出穩健的業務表現。儘管第一季表現不佳導致股價波動，但本季的高營業利潤率創歷史新高，恢復了市場信心。公司對於未來的樂觀展望，尤其是在 AI 平台上的發展，將進一步推動其在市場中的競爭力。,重點摘要,【​▲焦點新聞】,【總經】,美國房貸利率連降四週，但購屋者仍持觀望態度,雖然美國房貸利率連續四週下降，但這並未顯著刺激購房需求。大多數房貸申請者仍對目前的市場環境保持謹慎，尤其是在房貸利率仍高於許多現有借款人的貸款利率的情況下。未來的房貸市場走勢可能會受到即將發布的經濟數據影響。,重點摘要:,【個股】,美超微股價暴跌19%，因延遲10-K年報及興登堡做空報告引發投資者恐慌,美超微因延遲提交10-K年報和興登堡放空報告的雙重打擊，股價暴跌。投資者對該公司的內部控制和未來表現產生疑慮，進而引發恐慌性拋售。雖然美超微在AI熱潮中表現突出，但近期的市場反應顯示投資者對其長期成長前景存在擔憂。,重點摘要:,【▲放大鏡觀點】,輝達堪稱是飆股資優生，但大家對他的期待是考一百分，就算大家平均分數只有六十分，但輝達考了九十八分，還是會讓大家失望。高標準及高期待，通常會反映在股價上，從位階可以輔助判斷。在標普創新高的臨門一腳，主將輝達也已使勁全力，可惜仍未射門成功，好事多磨，在財報逐漸進入淡季之下，短期上漲動能或將轉弱。,投資人可關注週五美國 7 月 PCE、7 月個人支出與收入、8 月密大消費者信心指數及 Lululemon (LULU)、Marvell (MRVL)、戴爾 (DELL)、Gap (GAP) 等重要財報。,【美股盤勢分析】道瓊盤中創新高，市場等待輝達財報(2024.08.27),【美股新聞】AI熱潮中的節能方案：輝達夥伴SMC的浸沒式冷卻技術,【美股新聞】iPhone 16將於9月蘋果發表會登場，AI升級帶來變現動能,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【李珣廷 Terence】,行情=資金+信心，成功=實力+心態,風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。,希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路!,【】

全文同步載於美股放大鏡,【​ ▲大盤解析】,美國經濟諮商會公布 8 月消費者信心指數優於預期，緩解經濟衰退疑慮，美股開低走高，然市場屏息等待重量級大明星輝達即將在今日盤後 ( 台灣時間週四凌晨 ) 公布的財報，確認 AI 浪潮發展趨勢，在歷史高點的玉門關前，這將是關鍵一役，因此投資人追價意願有限，美股四大指數雖上漲但漲幅不大。類股方面，能源股因油價回落表現居後。,【▲強勢類股】,圖片來源：Finviz,【​▲焦點新聞】,【總經】,8月美國消費者信心升至六個月新高，但就業市場持續疲軟,8月的美國消費者信心指數達到六個月新高，顯示出消費者對經濟和通膨的樂觀態度。然而，隨著就業市場疲軟和消費者對未來收入的樂觀情緒下降，整體信心仍低於疫情前水平。雖然聯準會可能的降息預期有助於提振信心，但勞動力市場的惡化仍是一大風險。,重點摘要:,【產業】,IDC上調全球智慧型手機出貨預測，AI功能成未來增長關鍵,IDC上調2024年全球智慧型手機出貨量預測，反映出消費電子需求的復甦與AI技術的快速滲透。特別是生成式AI手機的激增，預示著市場對高階旗艦產品的強烈需求，這些產品將依賴內建AI功能吸引消費者。即使在經濟不確定性下，AI功能有望成為刺激需求的關鍵因素。,重點摘要:,OpenAI「草莓」計畫：強化AI推理能力，迎接新一代大模型,OpenAI的「草莓」計畫旨在大幅提升AI的推理能力，特別是在數學和科學領域，為未來AI發展奠定堅實基礎。這一計畫不僅有助於減少AI產生的錯誤，也將推動AI應用在數學密集型行業中的普及，成為OpenAI鞏固其在AI領域領導地位的重要一步。,重點摘要:,【個股】,Wedbush 預測：iPhone 16 將啟動蘋果史上最大升級週期,Wedbush 預測蘋果將迎來史上最大升級週期，iPhone 16的需求將顯著增長，特別是在中國市場。隨著 Apple Intelligence 推出，蘋果有望成為消費者人工智慧革命的關鍵推動者，這將進一步鞏固其在全球科技領域的領導地位。,重點摘要:,【▲放大鏡觀點】,根據 FactSet 預估，標普 500 成分股 2025 年 EPS 約為 279 美元，若以目前標普 500 指數 5,625 點計算，本益比落在 20 左右，高於過去五年平均的 19.4，但 2025 年 EPS 增幅在過去十年間排名第三，因此雖然高於過去五年平均，但仍處於相對合理的評價上。展望未來，輝達及相關 AI 類股的獲利表現、經濟前景對企業獲利影響等，將成為驅動股市上漲的主要原動力。,展望本週，總經數據可關注週四美國第二季 GDP、週五美國 7 月 PCE、7 月個人支出與收入、8 月密大消費者信心指數；企業財報可關注週四輝達 (NVDA)、賽富時 (CRM)、惠普 (HPQ)、CrowdStrike (CRWD)、週五 Lululemon (LULU)、Marvell (MRVL)、戴爾 (DELL)、Gap (GAP) 等重要財報。,【美股盤勢分析】道瓊盤中創新高，市場等待輝達財報(2024.08.27),【美股新聞】AI熱潮中的節能方案：輝達夥伴SMC的浸沒式冷卻技術,【美股新聞】iPhone 16將於9月蘋果發表會登場，AI升級帶來變現動能,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【李珣廷 Terence】,行情=資金+信心，成功=實力+心態,風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。,希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路!,【】

全文同步載於美股放大鏡,【​ ▲大盤解析】,美股自 8/6 開始急速反彈，上週五因聯準會主席鮑爾的鴿派言論刺激股價走揚，道瓊昨日盤中創下歷史新高，標普 500 指數昨日高點距離新高不到 1%，然而，在一大段上漲後，美股昨日開高後回落，等待本週輝達 (NVDA) 財報及 PCE 數據結果。類股方面，Edmunds 資料顯示特斯拉 (TSLA)、福特 (F) 銷售疲軟，拖累汽車相關個股表現，非必需消費品表現疲弱；能源類股則因利比亞減產導致油價走升而漲勢最佳。,【▲強勢類股】,圖片來源：Finviz,【​▲焦點新聞】,【總經】,舊金山聯準銀行總裁戴莉：降息時機已到來,舊金山聯準銀行總裁戴莉表示，美國聯準會考慮在未來政策會議上調降利率，因為經濟數據顯示通膨持續放緩且就業市場穩定增長。她強調，現在是時候開始調整政策，以避免過度緊縮對經濟和就業市場造成負面影響。戴莉的觀點與聯準會主席鮑爾的言論一致，暗示聯準會將開始進入降息循環。,重點摘要,【個股】,蘋果將於 9/10 舉行秋季新品發表會，預計發布多款新產品,蘋果 (AAPL) 將於台灣時間 9/10 凌晨一點舉行秋季新品發表會，外界預期將發布包括 iPhone 16 系列、新款 Apple Watch、AirPods 4 等產品，以及 iOS 18 等軟體更新。此次發表會將透過線上直播進行，蘋果期望藉由新產品和新技術，特別是 AI 功能的提升，吸引消費者的目光，尤其是在假期購物季前增強市場競爭力。,重點摘要,【▲放大鏡觀點】,利比亞每天生產 120 萬桶石油，其中超過 100 萬桶會出口至全球市場中，其減產消息加上中東戰爭危機的恐慌情緒導致油價大漲。不過，論及此事件對通膨的影響，油價上升確實會造成波動，但預期此事件為短期因素，且其供給量占比較小，油價上升空間有限。最後回到對股市的影響，綜合目前美股評價及位階都偏高，一點風吹草動皆可能壓抑股市表現，不過，比原油上漲更受市場關注的還是本週輝達財報及美國 7 月 PCE 數據表現，也就是企業獲利及利率環境兩大股市驅動力，成為支撐美股目前本益比偏高的關鍵。,展望本週，總經數據可關注週四美國第二季 GDP、週五美國 7 月 PCE、7 月個人支出與收入、8 月密大消費者信心指數；企業財報可關注週四輝達 (NVDA)、賽富時 (CRM)、惠普 (HPQ)、CrowdStrike (CRWD)、週五 Lululemon (LULU)、Marvell (MRVL)、戴爾 (DELL)、Gap (GAP) 等重要財報。,【美股盤勢分析】鮑爾談話前夕，美股嚴陣以待！(2024.08.23),【美股新聞】專家警告美經濟正在迅速惡化，降息效果有限,【美股新聞】川普媒體股票即將解禁，大量出售恐致股價大幅下跌,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【李珣廷 Terence】,行情=資金+信心，成功=實力+心態,風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。,希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路!,【】

全文同步載於美股放大鏡,【​ ▲大盤解析】,上週五聯準會主席鮑爾於 Jackson Hole 全球央行年會上鴿聲嘹亮，首先，鮑爾表示貨幣政策調整時間到了，強化 9 月降息預期，給出清晰的指引。再來，鮑爾沒有試圖打壓市場降息兩碼的期待，因為他在談話中沒有使用到漸進 ( gradual )、有條不紊 ( methodical ) 等字眼暗示第一次降息只有一碼，保持開放態度，且也沒有提及若啟動降息循環，聯邦資金利率的終點為何，隱含聯準會有巨大的空間因應勞動市場下型風險，綜合以上，刺激上週五美股主指全數上漲，輝達 (NVDA)、特斯拉 (TSLA) 漲幅吸睛，標普 11 大類股歌舞昇平，其中，房地產類股因美國 7 月新屋銷售表現良好漲幅最高。,【▲強勢類股】,圖片來源：Finviz,【​▲焦點新聞】,【總經】,鮑爾於傑克森霍爾全球央行年會中強調通膨進展及就業市場風險,鮑爾在全球央行年會上表示，美國通膨正朝2%目標邁進，並強調即將出爐的經濟數據將決定未來的降息步伐。然而，他也指出，就業市場的狀況變得微妙，Fed將努力防止就業市場進一步惡化。儘管未來降息可能性增加，具體幅度仍需觀察即將公佈的數據。鮑爾的發言反映了Fed在平衡通膨控制與維持經濟穩定方面的艱難決策。,重點摘要,【個股】,蘋果秋季發表會預計於9/10舉行，推出新一代iPhone和穿戴裝置,蘋果 (AAPL) 即將在9/10舉行的秋季發表會上推出包括iPhone 16系列、Apple Watch Series 10和新版AirPods等多款新品，並預計於9月20日開始上市。此次新品發佈強調螢幕尺寸增大和人工智慧功能的提升，尤其是iPhone Pro系列的相機功能和Apple Intelligence工具。值得注意的是，蘋果今年將首次在印度生產高端機型，這對公司和印度製造業都是重要的進展。蘋果在硬體設計上並未大幅創新，但仍持續優化其產品線，尤其是人工智慧和穿戴裝置的功能。,重點摘要,【▲放大鏡觀點】,白話來說，鮑爾傳達的訊息是：降息時機已到，而且 9 月不一定降息一碼，而且我們有足夠的空間因應就業市場風險。雖然仍有部分投資人擔心勞動市場已經惡化，聯準會降息為時已晚，但至少聯準會在目前的態度上，積極關注就業變化，並願意給予空間快速修正貨幣政策的彈性，成功安撫市場情緒。,目前美股的評價雖然較過去 5 年平均高，但在即將啟動降息循環、獲利展望持續成長的背景之下，有望給予支撐，而股市未來主要驅動力將落在企業獲利的成長性，在長多下過濾市場噪音，包括短期經濟數據的變化，卻同時保有風險意識因應，例如經濟變化是否成為新的趨勢，才能讓你更有底氣面對未來一切考驗。,展望本週，總經數據可關注週一美國 7 月耐久財訂單、週四美國第二季 GDP、週五美國 7 月 PCE、7 月個人支出與收入、8 月密大消費者信心指數；企業財報可關注週四輝達 (NVDA)、賽富時 (CRM)、惠普 (HPQ)、CrowdStrike (CRWD)、週五 Lululemon (LULU)、Marvell (MRVL)、戴爾 (DELL)、Gap (GAP) 等重要財報。,【美股盤勢分析】鮑爾談話前夕，美股嚴陣以待！(2024.08.23),【美股新聞】專家警告美經濟正在迅速惡化，降息效果有限,【美股新聞】川普媒體股票即將解禁，大量出售恐致股價大幅下跌,版權聲明,本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。,免責宣言,本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。,【李珣廷 Terence】,行情=資金+信心，成功=實力+心態,風險與機運一線之隔，市場中禍福相倚，謀定後動，寧靜致遠。,希望我的文章能為大家創造價值，共同邁向自由之路!,【】