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  星期四 11:00
  
  輝達機器人訂單，準備要射爆空軍即將漲停⋯⋯
- 華邦電
  
  星期五 19:44
  
  請問各位大大，如果手上有1,000,000 請問要買南亞1303還是華邦電2344 謝謝回復🙏
- 鴻海
  
  星期五 22:16
  
  作者：墨叔晚安，大家🥸 今日先講11月營收，股價與籌碼心理分析明後天找時間再寫筆記文章跟大家分享。鴻海 2025 年 11 月營收呈現「月減、年增」的健康結構。11 月營收達 8,443 億，較 10 月月減 5.74%，但這完全符合往年季節性（11 月通常接在 iPhone、消費智能電子旺季之後）。今年即使月減，但元件、電腦終端、雲端網路類別維持平穩，真正疲弱的僅是消費智能電子，屬正常淡季影響。值得注意的是，雲端網路產品在 AI 出貨帶動下依舊強勢，使整體營收表現比過往同期更穩。這直接推升 11 月年增率達 25.53%，顯示鴻海營收結構已與過往不同，進入 AI 驅動的新階段。 ⸻ 累計前 11 個月營收成長更亮眼，年增 16.63%，清楚展現轉型成效。AI 伺服器、雲端網路設備、資料中心相關產品全年都維持強勢出貨，與元件類別一起成為主要成長引擎。電腦終端與消費智能產品則約略持平，沒有拖累整體步調。這使得 2025 年累計營收站上 7 兆 2,369 億，年增幅達 16.63%，大幅高於過去以代工的一般水準，並讓鴻海邁向全年營收挑戰 8 兆的路徑更加明確。結構上，鴻海已不再是單一依賴 iPhone 的公司，而是 AI 基礎建設的核心製造者。 ⸻ 從過去三年對照，更能看出鴻海今年的「質變」。 2022 年 11 月月減 29%，2023 年月減 12.3%，2024 年月減 16.4%；可見歷年只要消費智能電子旺季一結束，11 月都會大幅月減，這是過去鴻海的典型模式。但今年不同，因為雲端網路產品持續成長、AI 伺服器與機櫃大量出貨，使得 11 月只小幅月減 5.74%，而且還大幅年增 1717 億。若其他產品線維持不變，代表 AI 相關業務對這家股本巨大的公司產生了真正可感知的貢獻。今年幾乎每月營收都改寫歷史新高，這正是「轉型成功的成長股」會出現的典型症狀：營收曲線不但創高，而且波動度下降，主成長動能已正式從手機，轉向 AI 基礎建設與雲端需求。原先市場保守抓鴻海 EPS 14 元，如今在 AI 動能持續爆發的狀況下，也具備上修的條件。成長股在初期的營收與獲利曲線通常是「一路往上爬」，但劉揚偉董事長在第三季法說會中其實已點出一個關鍵：任何成長曲線都會遇到「成長平原區」。而這個平原區究竟意味著什麼？觀察方向分成兩條線。第一，要看推動成長的產品是否已走到產業生命週期的衰落期；第二，要判斷是否只是產能擴張告一段落、企業在進行階段性整理，既有產能透過效率提升仍會拉升毛利率與營益率，接下來再靠新一輪資本支出創造下一階段成長動能。以鴻海目前在法說會多次強調的 AI 長周期來看，今年非常可能是「質變元年」──AI 伺服器、雲端網路、資料中心基礎建設全數進入成長跑道。一旦進入規模化、成本化、速度化，全球能在複雜供應鏈、巨量產能、品質控管與速度上全面競爭的公司，坦白說，地球上真的找不到第二間鴻海精密工業。尤其這一年來從法說會可以清楚看到劉揚偉董事長的遠見與企圖心，他不是在守成，而是在積極打造下一個十年的鴻海，因此大者恆大的格局只會越來越明顯。㊗️起飛的大象越來越好、順心平安 📌 免責聲明本文為個人投資經驗分享，無任何直接投資建議。無任何其它平台群組、社群、投資販售，請勿上當；所有內容僅供參考，投資請審慎評估，盈虧自負。
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星期三 12:51