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秦暢秋
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星期四 13:01
記憶體的資金籌碼 往廠務概念股走?
南亞科
星期五 00:32
美光大跌 又逢星期五 記憶體一定下殺 快跑
南亞科
星期五 03:35
簡單來說呢... 數據開一半然後美聯儲又說沒必要降息 yup 就是那麼誇張 所以情緒恐慌到極點了 市場也突然沒有一個方向 夜盤跌到最低27444(暫定) 位置大概是10/16的時候的位置 目前就是看著輝達下週會有什麼表現了 主流強勢股也全數回檔 btw我個人美股是再撿股票 --- 現在也卡在謠傳台灣投資關稅落在3500-5500億 個人是覺得關稅合法與否齁 都是12月或是明年的事情 再來美國政府開門也是暫定的現象 現在這種盤況呢 只能說多空都有肉 前提就該損要損啦... --- 記憶體的部分(很長) 看了一下最近的進程 當三星延後價格談判,供應商(包括美光)就有機會 用更高報價賣記憶體,也就是「賣方開始有議價能力」 當美光把焦點移向 AI資料中心需求,代表未來記憶體不只是給手機PC,而是給大型伺服器,那種需求量跟毛利都更高 當兩家都在「控制舊規格、優先新規格、高附加值」時,就會導致舊規格供應變少、價格上漲更快 --- 今天日本大廠Kioxia 業績沒有達到市場預期下跌 但其實這家廠商做的東西比較像是Storage,是未來要鎖資料會需求比較大的;這家廠商會跟SanDisk 比較類似 所以當這家廠商的財報不如預期的時候,SD 跌的比較兇畢竟類型相似,MU雖然也是被帶下去但往好處想他有在做分層DRAM+Storage 至於台股今天被a下去主因是,報價上漲幅度沒有到之前那麼多;只能說市場的瘋狂難以想像 把上面因素整合起來,可以看到記憶體價格急漲的機制是什麼,我整理給大家看一下 1、AI資料中心需求突然上升 =記憶體吃得更多、要求更高 2、同時間產能不能馬上補上 =供不應求 3、舊世代規格減產、轉向新規格 =供應鏈出現真空期 4、買方看到供應吃緊、庫存下降 =提前下單或囤貨 =增加需求拉力 5、記憶體廠看到機會 =提高報價or限制出貨 → 價格加速上漲 6、現貨市場比合約價變動更快,買方為確保供貨甘願付更高價格 =推漲價格 因此不是單一原因,而是 多重因素同時作用下,造成「價格飆升」的局面,DRAM只要誰開產量這件事情就可以解決,如果不開那就是變成誰調貨能力比較好,能夠跟原廠鎖到產品甚至到鎖到價格 現在純純的就是所謂的賣方市場來決定價格 大概是這樣啦... 所以現在又有人再說DRAM 之後要走的就是Storage 供應鏈的大爆發,然後今天Kiaxia就爆炸了,但看了一下細節他們主軸是強調2026-2027跟供應商的合約會比較重要,所以這個現象只是大家把DRAM 跟Storage 搞混了 真的論證的地方是 a.DRAM 是短期供需失衡是否能解決 b.Storage 是否真的是是長期需求會暴增 以上跟大家分享 --- 補上貝瑞博士的梗圖 也是我在寫這篇文章的時候姿勢
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