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記憶體是否可成寄億提😄2

記憶體是否可成寄億提\ud83d\ude042

微笑的柴 · 2025-12-07T22:28:18Z

早安台廠各家記憶體看法：南亞科總經理李培瑛指出： AI伺服器與生成式AI的快速崛起，正推動全球DRAM產業進入結構性上行周期，當前DDR4與LPDDR4市場供給明顯不足，缺口仍大，預期記憶體價格的上行趨勢將延續至2026年。華邦電董事長焦佑鈞認為：記憶體產業周期的根源在建廠速度，通常需兩年完成，當供應商陸續擴產後，最終仍會回到供需平衡，「好消息是上升循環開始，壞消息是下降循環，也會在兩年後開始。」他提醒，DDR4目前的需求強勁是「落後指標」，真正推升市場的是AI與高頻寬記憶體（HBM）的需求，帶動的產能排擠，「DDR4不是因為它好，而是因為AI好。」他認為，景氣榮景仍可維持到明年。群聯執行長潘健成日前法說會：「NAND缺貨10年」的說法成為市場熱議焦點，他表示，目前NAND儲存市場供貨持續吃緊，NAND原廠對於產能擴充依舊保守，加上DRAM/HBM報價維持高檔並排擠部分NAND產能，使交期延長的情況更為明顯。記憶體模組大廠創見董事長束崇萬指出： AI正推動DRAM與Flash需求全面攀升，36年來僅見；DRAM價格大幅翻揚後，NAND Flash漲勢才剛開始。他研判⋯ DDR4供應短缺，恐延續至2026上半年，因難有新增產量，NAND Flash部分，也受到AI影響漲價。記憶體模組廠十銓總經理陳慶文指出： AI伺服器需求強勁，記憶體市場出現「結構性缺貨」，DDR4現貨價自1美元多飆升至逾14美元，漲幅甚至超越DDR5，DDR5自6美元一路突破25美元，合約價單月漲幅亦達80～100％。他強調⋯ 缺貨並非短期現象，真正高峰將落在2026年第一、第二季，屆時市場將出現「有價就收」的情況，2026年難以緩解，甚至可能延續至2027年。威剛董事長陳立白直言：目前DRAM、NAND同步短缺，是他「20多年沒看過的景象」。在全球雲端服務商（CSP）拉貨潮推動下，需求強勁到超乎預期，導致原廠安全庫存降到歷史低點，現在是原廠「做多少、賣多少」，完全不愁賣。宜鼎董事長簡川勝也指出： DRAM漲勢早已起跑，NAND漲價則「才剛開始」。他直言⋯ 明年將正式進入DRAM、NAND雙缺局面，「問題不是價格，而是分配」，「當AI成為國家級戰略資源，記憶體本身也變成戰略物資，各國都在搶，而不是比價。」旺宏董事長吳敏求提到：目前確實出現缺貨與漲價現象，但他對「記憶體超循環（Supercycle）」持審慎態度，強調理性看待市場波動。他指出⋯ 近期包括三星等大廠產能配置改變，確實使部分產品出現短缺與報價上漲，「但這並非產業結構性的改變，而只是剛好有需求出現。」背後原因除供需失衡，也存在「心理缺貨」效應，至於記憶體缺貨的持續性，吳敏求說只有時間能證明。中國～最大晶圓代工廠中芯國際 (00981-HK) 執行長趙海軍：在法說會上透露，客戶因擔心記憶體供應不足，連帶暫緩其他類型晶片的訂單。大家都不敢在明年第一季下太多訂單或出貨太多，因為不知道 (記憶體晶片產業) 能供應多少手機、汽車或其他產品，台廠誰是最大受惠者？記憶體短缺造成的報價上漲及後續連鎖效應，對消費者的荷包來說無疑是一拳重擊，然而幾家歡樂幾家愁，對於記憶體製造商來說，無疑是千載難逢之機遇。在AI大爆發的背景下⋯⋯ 研究機構對於記憶體族群基本面的看好熱度未曾衰退，金控旗下投顧研究機構指出，DRAM、NAND持續供不應求，報價的上升循環還會延續到2026下半年。摩根士丹利證券：將華邦電列為投資首選，推測合理股價達88元金控旗下投顧則指出：展望明年第一季，南亞科的EPS將高達19.5元，因此將目標價調升至180元。記憶體缺料效應也蔓延至記憶體的封測端，業界傳出～～包括力成、南茂、華泰與華東等記憶體封測廠訂單全滿，此現狀將啟動漲價潮，最快今年底起調漲、漲幅上看雙位數。個人提醒\ud83d\udd14 記憶體個股波動較大，假如你的心理抗壓性低，卻又有興趣投資記憶體股。盡量用現貨買進，不要用融資，否則遇到大跌的時候，你一定受不了這種心理壓力！找到你可以放空的理由，才思考去放空記憶體，多空都好只要能獲利你都是贏家\ud83d\udc4d 但是記憶體目前在超級循環\ud83d\udd04當中⋯ 你放空的理由在哪裡？很容易被嘎到的除非你有著～明知山有虎偏要入虎口的勇氣～～那就謝謝\ud83d\ude4f你對記憶體個股給力\ud83d\ude04 祝福大家今天操作順利資訊看法僅供參考，無任何買賣建議

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