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  力積電瞬間爆紅，有美光的技術加持，但他沒説的是，美光要給他什麼技術？還有產品的分潤是多少？以後是代工還是自賣？這關係到怎麼算eps 有人知道嗎？
- 力積電
  
  星期六 19:03
  
  首先力積電週一趕快買0859掛好，手上持有續抱，並且支持加碼，因為美光收購力積電銅鑼廠了，過年前100以上絕對到。華邦電也是續抱，受到美光記憶體大漲，準備攻擊120以上鈺創週三恢復正常交易，而長期和力積電合作，也是會跟著力積電噴，再來本身還有輝達SRAM定單，然後有AI邊緣運算題材，還有機器人，後續準備要爆發，破百過年前有機會。南亞科週一法說會肯定利多消息，這個月270-280以上沒問題華東本身就有，華邦電/南亞科訂單，並且也有美光案子，100元這個月應該會到。以上是AD哥個人預測，僅供參考，投資有風險，有賺有賠。
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AI到底是泡沫還是印鈔機？用台積電帶你看懂「韭菜避險指南」

股圈-交大學長幫你解惑 · 2025-10-18T13:50:33Z

各位戰友，晚安，我是股圈。想當年還在交大實驗室焊麵包板、debug的時候，最怕的就是鬼打牆，一行code卡你三天三夜。現在看盤，最怕的也是鬼打牆——市場上每個人都在喊AI，讓你懷疑自己是不是漏了上車，還是正準備搭上一班開往2000年網路泡沫懸崖的失速列車。 AI到底是下一個世代的台積電，還是另一個割韭菜的噱頭？身為一個在創投圈看過無數「下一個蘋果」最終變成「下週關門」專案的學長，我必須說：別聽故事，看帳本。這次，我們直接掀開半導體雙王——台積電和ASML的底牌，再請出投資界的大神霍華・馬克斯，幫大家做個「心理按摩」。一、AI不是夢，是台積電產線上印鈔的嗡嗡聲網路泡沫時代，很多公司連獲利長什麼樣子都不知道。但AI不一樣，它是建立在真實的訂單和產能之上的。 * 台積電的產線，就是AI的金庫：AI晶片這小東西，沒別的，就是要用最頂級的製程。台積電財報攤開來看，根本是AI的需求形狀。先進製程（7奈米以下）的營收佔比，在短短一年內從2024年Q3的69%噴到2025年Q3的74%。其中，專門服務AI怪獸晶片的高效能運算（HPC）平台，營收佔比已是霸氣的57%，財務長直接點名「強勁的AI與HPC相關需求」是成長主因。這不是夢，這是生產線上火燙燙的晶圓。 * ASML的訂單，是AI兩年後的期貨：如果台積電是廚房，那ASML就是獨家供應米其林三星廚具的廠商。作為唯一能造EUV曝光機的公司，ASML的訂單就是整個產業的未來。2025年Q3，它的淨預訂額（Net bookings）高達54億歐元，是去年同期26億歐元的兩倍多。這翻譯成白話文就是：台積電這種大客戶，已經拿著現金在ASML門口排隊，預訂兩年後要用的「AI製造機」。這也解釋了為何ASML的毛利率能從50.8%提升到51.6%，因為最貴、最賺的EUV機台，大家都搶著要。結論很粗暴：AI的需求是真的，而且已經體現在這兩家巨頭的損益表上了。二、大神霍華・馬克斯的場外指導：別自己嚇自己好，趨勢為真，但現在衝進去，會不會剛好接到山頂上的最後一棒？關於這點，霍華・馬克斯的話就像定心丸。 * 這是泡沫嗎？馬克斯：「別鬧了，派對才剛開始。」他老人家認為，泡沫是那種「沒有一個價格是太高的」集體瘋狂。但現在，AI的需求是有商業邏輯支撐的，還沒到那種雞犬升天的程度。 * 太貴了不敢買？馬克斯：「貴，不代表明天就會跌。」這句話請大家裱框。一個由產業革命驅動的趨勢，它的續航力遠比你我的錢包深度還深。覺得貴就賣，就像嫌台積電600太貴一樣，回頭看都是淚。 * 會不會像網路泡沫？馬克斯：「會，但死的都是小嘍囉。」網路確實改變世界，但當年陣亡的公司比活下來的多太多。AI也是如此，不是每家蹭熱度的公司都能活。這就是為什麼我們要緊抱台積電和ASML這種「軍火商」的大腿——不管誰打贏，都得跟他們買武器。選邊站不如賣武器，這是創投社學弟妹都懂的道理。三、萬一股災怎麼辦？交大學長的「馬克斯避險SOP」大神的話說完了，那具體怎麼做？馬克斯的「投資者心理六階段」就是我們的SOP（標準作業程序）。六階段：6.停止買入 -> 5.減少進攻、增加防禦 -> 4.清算進攻部位 -> 3.減少防禦部位 -> 2.全部清算 -> 1.做空馬克斯認為，現在的我們，正處於「第五級」！這不是消防演習，這是實戰指令。第五級的意思是： * 盤點你的「AI夢想股」：打開你的持股，把那些還在虧錢、只靠喊口號、蹭熱度的「進攻型」AI概念股找出來，考慮把資金轉移到像台積電這種已經用財報證明自己的「防禦型」龍頭。 * 別All in，留點子彈：承認市場整體不便宜，是成熟投資人的表現。適度提高現金部位，不是看空，而是讓你在市場打折促銷（股災）時，有錢可以衝進去撿便宜。 * 繫好安全帶，享受風景：第五級的核心精神是「不下車，但繫好安全帶」。我們依然相信AI是未來，但我們也為路上的坑洞做好準備。享受趨勢的加速度，同時也為可能的顛簸保留緩衝。總結來說，數據給了我們信仰，大師給了我們方向。AI的趨勢是真的，但我們的操作必須是謹慎的。最後，身為學長，想問問各位戰友：在理解了馬克斯的「第五級」思維後，你打算怎麼處理你手上那支讓你又愛又恨的AI飆股？是時候獲利了結一部分，還是決定跟它天長地久？

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