00922 國泰台灣領袖50 - 跌的比大盤還多，也跌的比占台積電全權重比較多的0050還多，...

討論
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  星期五 23:00
  
  注意美光大漲了不用鳥美國指數和台股指數⋯⋯個股表現就會帶動記憶體題材⋯⋯續抱，下週就會噴了。
- 力積電
  
  星期日 13:29
  
  那個我現在已經買了很多力積電28.6第一次買，第二次買29.6 目前還有一份資金想考慮加碼力積電或買旺宏，大家覺得哪個比較合適？大家的看法我對會列入參考謝謝大家🙏
- 鴻海
  
  星期日 15:55
  
  作者：墨叔午安，大家🥸 今日不講股票，來講公司本身。鴻海當初跨入 EV，是因為看見傳統車廠長年累積的痛點：開發成本高、速度慢、供應鏈複雜、軟硬體整合困難，但要讓傳統車廠放下「匠人精神」把核心製造交給別人，就像要一位勤儉持家的長輩突然改變習慣、願意付錢請人代勞一樣——需要時間，也需要信任。所以 EV 這條路不是沒走，只是需要更長的溝通週期，靜待開花結果。但今天我們不談 EV，而是要談 AI 人型機器人會如何改變鴻海的未來。這個領域跟汽車不同，它不是百年產業文化的拉扯，而是所有人都站在同一條起跑線的「全新市場」。鴻海不但沒有包袱，反而具備最完整的製造底子、AI Factory、FoxBrain 資料庫、人型機器人所需的零組件供應鏈。鴻海的 AI 人型機器人聯盟正式成型，這次不是喊口號，而是由鴻海主導，串起從機器人關節、視覺系統、動力模組、AI 控制器、乃至大語言模型的完整生態鏈。換句話說，以往大家看到的是「鴻海代工智慧手機、電腦、伺服器」，但今天開始，鴻海要做的是「代工下一個時代的生產工具本身」——人型機器人。這個聯盟的成立，透露了鴻海未來十年的方向：AI 工廠、AI 製造、AI 機器人將全面串起來，變成一條全新的成長曲線。 AI 人型機器人的應用可分成兩大範圍，一個是製造業，一個是生活應用，而這兩個領域剛好都是鴻海最能發揮槓桿的位置。製造業方面，鴻海本身就是全球最會量產的製造企業，有上千款產品、橫跨消費性電子、半導體設備、伺服器、車用零件，產線本身就是 AI 機器人最佳的落地場。人型機器人可以降低製造成本、提升良率、接手大量重複性、危險性、高精度的工序。而生活應用方面，機器人將逐步進入各種現場——零售、長照、餐飲物流、家務支援、醫療場域。鴻海不會去跟 OpenAI 搶 AI 模型，也不會去搶軟體平台，而是要做「所有 AI 公司的身體」，讓所有 AI 模型得以被裝進大規模量產的機器人中。這個市場規模比伺服器還大，也比電動車還快來臨。 AI 人型機器人之所以可能會讓鴻海再次產生質變，是因為鴻海擁有全世界最完整的製造環境，也已經打造 AI Factory、FOXBRAIN，這些都是能直接餵給人型機器人的數據與動作語言。鴻海不是把人型機器人當成一個產品，而是當成「工廠的延伸」，讓 AI 理解每一條產線的流程、自動調整工序、優化檢測，然後再反饋到機器人的動作控制上，形成「工廠神經系統」。這不只是生產自動化，而是「生產智能化」。當一家公司能把機器人導入自己的產線，毛利、效率、交期、品質自然全面提昇。而更重要的是——鴻海可以把同一套系統量產賣給全世界，這不只增加本業獲利，還直接打開一個新的產業時代。更大的背景是鴻海在 AI 基礎建設上已經完成彎道超車。從 AI 伺服器、市場佔有率、供應鏈地位，到現在人型機器人聯盟，鴻海正在建立的是「AI 時代的製造入口」。再加上鴻海原本就有手機、筆電、遊戲機、網通設備、伺服器等基本盤，每年能穩定產生龐大現金流，支持新事業擴張。這讓鴻海在跨入機器人時毫無後顧之憂。連台積電魏哲家董事長都公開大聲講：「人型機器人會比電動車造成更大的改變。」這句話不是講講，它來自供應鏈的實際感受：AI + 機器人將比 EV 的價值鏈更長、應用更廣、更新更快，而鴻海剛好位在這波浪潮的起跑線上。值得注意的是，AI 伺服器的巨頭廣達、緯穎這兩年把全部能量都砸在 AI 上，資本支出拉到極限，佔比高得嚇人，已經進入「不動則已、動則影響營運」的模式——非得持續投資不可。但想要同時切入「人形機器人大量製造」這麼重資本、重工學的大工程，對他們而言其實負擔會很大。反觀鴻海，今年 Q3 財報亮眼，負債比才剛到 63%，擴廠、投資、研發、AI 佈局依然游刃有餘，代表現金流、資產、基本盤的規模足以支持多重戰線。這也是為什麼從大型設備到全世界的裝配線，只要進入人型機器人世代，鴻海比其他 OEM更有餘裕可以吃下全球需求。總結來看，鴻海的人型機器人聯盟不是「追 AI 風」，而是確實找到屬於自己的「下一個十年主軸」。鴻海在製造業資料、AI 工廠、供應鏈管理、設備整合、代工體系的所有核心能力，全都能在這次人型機器人大潮裡發揮最大槓桿。鴻海不是要變成一家 AI 公司，而是要變成 AI 時代所有公司的“製造大腦與製造肌肉”。接下來的五年，你會看到：鴻海自家毛利上升、AI Factory 成熟、自家工廠機器人化、合作夥伴越來越多、全世界更多產品「貼上鴻海製造的機器人」標籤。這就是鴻海真正的長線故事，也正是這次聯盟成軍最大的意義。最後鴻海可期的另一個獲利模式：鴻海在人型機器人領域真正能創造的延伸獲利，不只是「代工做機器人」而已，而是更上層的「製造大腦」與「製造數據」。鴻海未來可以賣兩種東西：機器人的身體（硬體）、以及讓機器人能工作的大腦（AI 製造資料）。這個大腦從哪來？就是從鴻海的 AI Factory、FoxBrain、長年累積的製造流程數據而來。這些資料不是靠買就能有，而是全球最複雜、最大量、最高精度的製造環境日復一日累積出的 Know-how，別人複製不了。換句話說，鴻海有可能在 AI 製造領域變成「核心製造資料中心」，機器人只是載體，而真正的價值是「AI 工廠的大腦授權」。未來全球想做機器人製造，都可能需要鴻海的模型、流程資料、動作語言與工廠參數，就像北美四大雲端 CSP 收取服務費與使用費一樣——鴻海可以收的是「AI 機器人的製造版權費」。如果這一塊走成功，鴻海就不只是賣機器，而是賣智慧、賣製造能力、賣 AI 驅動的生產 know-how，這種獲利模式是高毛利、可規模化、具有持續性的，也是其他傳統代工無法觸碰到的新領域。備註：這週集保股權分佈，0-50張人數僅增加7000人左右，股票在這區間也僅增加約1.2萬張，這是沒有包含星期五外資群大賣的資料，下週才見真章。㊗️大家都能獲利 📌 免責聲明本文為個人投資經驗分享，無任何直接投資建議。無任何其它平台群組、社群、投資販售，請勿上當；所有內容僅供參考，投資請審慎評估，盈虧自負。
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