2330 台積電 - 美媒Zacks報導，人工智慧熱潮是台積電的多年成長催化劑。台...

不是股神 · 2025-10-07T20:10:36Z

美媒Zacks報導，人工智慧熱潮是台積電的多年成長催化劑。台積電持續引領全球晶片代工市場，規模和技術使其成為推動人工智慧繁榮的眾多企業的首選。輝達、Marvell和博通都依賴台積電來打造先進的GPU和人工智慧加速器。人工智慧相關晶片銷售已成為主要驅動力。 2024年，人工智慧相關收入成長了兩倍，佔台積電總收入的15%左右，而且這一勢頭遠未結束。管理層預計，2025年人工智慧收入將再次翻倍，並在未來五年內維持每年40%的成長率。這使得台積電成為人工智慧供應鏈的核心。為了滿足日益增長的人工智慧晶片需求，台積電正在大力投資。該公司計劃在2025年投資380億至420億美元，遠遠超過其2024年的298億美元。其中約70%的支出將用於先進製造技術，以確保台積電在晶片製造領域保持領先地位。台積電強勁的財務表現更受到矚目。台積電最新的財報凸顯該公司依然佔據主導地位。 2025年第2季度，台積電營收年增44%，達300.7億美元，每股收益成長61%，達到2.47美元。這一成長得益於其先進的3奈米和5奈米製程需求的旺盛，目前這兩個製程佔晶圓總銷售額的58%。毛利率提升了540個基點，達到58.6%，反映出成本效率的提升。受3奈米和5奈米晶片強勁需求的推動，台積電將其2025年全年營收成長預期從先前預測的20%左右上調至30%。台積電預計第3季營收將在318億美元至330億美元之間，季增6%至10%。 Zacks對2025年第3季和全年營收的預測分別為318.4億美元和1233.5億美元。此外，台積電的估值仍具有吸引力。儘管台積電股價強勁上漲，但其股價看起來仍然合理。其12個月預期本益比為26.99倍，低於29.4倍的行業平均。這對長期投資者更具吸引力。

討論
- 大家都在看
- 漢唐
  
  星期四 13:01
  
  記憶體的資金籌碼往廠務概念股走？
- 南亞科
  
  星期五 03:35
  
  簡單來說呢... 數據開一半然後美聯儲又說沒必要降息 yup 就是那麼誇張所以情緒恐慌到極點了市場也突然沒有一個方向夜盤跌到最低27444（暫定）位置大概是10/16的時候的位置目前就是看著輝達下週會有什麼表現了主流強勢股也全數回檔 btw我個人美股是再撿股票 --- 現在也卡在謠傳台灣投資關稅落在3500-5500億個人是覺得關稅合法與否齁都是12月或是明年的事情再來美國政府開門也是暫定的現象現在這種盤況呢只能說多空都有肉前提就該損要損啦... --- 記憶體的部分(很長）看了一下最近的進程當三星延後價格談判，供應商（包括美光）就有機會用更高報價賣記憶體，也就是「賣方開始有議價能力」當美光把焦點移向 AI資料中心需求，代表未來記憶體不只是給手機PC，而是給大型伺服器，那種需求量跟毛利都更高當兩家都在「控制舊規格、優先新規格、高附加值」時，就會導致舊規格供應變少、價格上漲更快 --- 今天日本大廠Kioxia 業績沒有達到市場預期下跌但其實這家廠商做的東西比較像是Storage，是未來要鎖資料會需求比較大的；這家廠商會跟SanDisk 比較類似所以當這家廠商的財報不如預期的時候，SD 跌的比較兇畢竟類型相似，MU雖然也是被帶下去但往好處想他有在做分層DRAM+Storage 至於台股今天被a下去主因是,報價上漲幅度沒有到之前那麼多；只能說市場的瘋狂難以想像把上面因素整合起來，可以看到記憶體價格急漲的機制是什麼，我整理給大家看一下 1、AI資料中心需求突然上升 =記憶體吃得更多、要求更高 2、同時間產能不能馬上補上 =供不應求 3、舊世代規格減產、轉向新規格 =供應鏈出現真空期 4、買方看到供應吃緊、庫存下降 =提前下單或囤貨 =增加需求拉力 5、記憶體廠看到機會 =提高報價or限制出貨 → 價格加速上漲 6、現貨市場比合約價變動更快，買方為確保供貨甘願付更高價格 =推漲價格因此不是單一原因，而是多重因素同時作用下，造成「價格飆升」的局面，DRAM只要誰開產量這件事情就可以解決，如果不開那就是變成誰調貨能力比較好，能夠跟原廠鎖到產品甚至到鎖到價格現在純純的就是所謂的賣方市場來決定價格大概是這樣啦... 所以現在又有人再說DRAM 之後要走的就是Storage 供應鏈的大爆發，然後今天Kiaxia就爆炸了，但看了一下細節他們主軸是強調2026-2027跟供應商的合約會比較重要，所以這個現象只是大家把DRAM 跟Storage 搞混了真的論證的地方是 a.DRAM 是短期供需失衡是否能解決 b.Storage 是否真的是是長期需求會暴增以上跟大家分享 --- 補上貝瑞博士的梗圖也是我在寫這篇文章的時候姿勢
- 南亞科
  
  星期五 00:32
  
  美光大跌又逢星期五記憶體一定下殺快跑
台股
- 台股
- 加權指數
- 櫃買指數
- 類股
- 概念股
美股
ETF
基金