討論
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- 南亞科
  
  星期五 23:00
  
  注意美光大漲了不用鳥美國指數和台股指數⋯⋯個股表現就會帶動記憶體題材⋯⋯續抱，下週就會噴了。
- 南亞科
  
  星期五 09:00
  
  各位別怕小股災來了要加碼，各位忘了股災大跌結果後來漲停，持股續抱
- 加權指數
  
  星期五 22:26
  
  最近的台美匯率透明化聲明，被很多人當成政治消息，但對市場來說也是一個經濟訊號簡單講就是外資以前最怕的匯率風險，現在變得更可預期匯率越“乾淨”外資越敢買，畢竟以前常常被我們匯率搞到外資做台股不是只看股價；本質上他們要同時承擔股價跟匯率兩種變動，現在匯率不再一堆黑箱操作外資的操作邏輯就會大改 --- 一、外資買賣超會怎麼變 1、買超的中斷會變少以前台幣升太快或貶太快，外資都會停住等風險過現在方向更明確，他們不需要一直踩煞車去關注匯率 2、買超金額會變大匯率風險下降後，外資會放大部位減少避險提高操作速度，簡單說買的力道會先趨緩一下 3、買超會更集中在高流動性的大族群外資不是散戶他們需要的是放得進去、賣得出來的pool，匯率透明後更能大膽集中在權值股上面 --- 二、台股結構會出現三件事 1、指數更容易走穩定趨勢外資只要連續買台股就很難不往上，匯率明確後外資的買盤節奏會更穩，台股更容易走出乾淨趨勢 2、指數主導權會更集中在科技與金融這兩大族群本來就跟全球資金最連動，匯率可預期後外資更願意放大在這些地方，台股的外資化會更明顯 3、外銷傳產短期壓力大長期分化更明顯短期台幣升值一定壓毛利長期來說低附加價值、靠匯率吃飯的會慢慢被淘汰，真正能升級的製造業反而會被凸顯，傳產真的死去 --- 三、族群的影響整理（可能名單）外資偏好提高的 a 半導體供應鏈 b.IC 設計、生態鏈 c 資訊服務、AI 伺服器 d.金融（壽險、銀行）短線容易受到台幣強弱影響的 a.一般外銷製造 b.景氣循環性電子 c.中低階代工風險提高的 a.靠匯損收益補 EPS 的產業 b.無議價力、毛利低的出口族群 c.高成本在台但用美元計價卻沒有品牌力的製造業 --- 四、對公司財報的改變（這段非常重要） 1、匯兌利益的跳動會變小過去很多公司 EPS 忽高忽低都是匯損在搗亂匯率更市場化後這個干擾會下降市場會開始看「你本業到底有沒有賺錢」 2、毛利率更能反映真正實力台幣升貿易商毛利會被壓台幣貶毛利反而會被墊高現在匯率更自然毛利結構會回到真本事在不靠本頁賺錢的就會被淘汰掉 3、中低階製造的財報壓力會往後遞延放大以前靠台幣貶值自然避險現在這條路被縮小後面幾季會看到財報開始分化 4、金融產業的盈餘變得更穩壽險與銀行避險成本變低盈餘波動會縮季與季之間不會忽然差很大可預測性提升對整體壽險就不會再遇到什麼爆雷
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Lv.17

嘉里大榮

【0929嘉里大榮盤後日誌】外資瘋狂撤退，股價如遇海獸襲擊

灰鬍子海賊團 · 2025-09-29T09:09:50Z

今日的航海任務已經告一段落，老灰我站在這嘉里大榮的甲板上，直盯著那34.25元的風標。每日航行，總有風暴與晴空，如今，我們舵盤稍微偏轉，航向略有調整，也唯有在這爭鋒浪潮中見證市場的動向。與昨日策略對比，今日股價稍微下探，但毫無驚慌必要，因風雨不改我們的偉大航道，只需圓滿驚濤駭浪的挑戰。 \ud83d\udd25 技術面觀察今天的技術布防告訴老灰一個故事──船帆猶存風險，海流變幻。小實體黑 K 線如船身微微下沉，而收盤站不穩於週線與月線之上，如此航行困境在短期下行中佐證。DIF和MACD皆處於負值，宛如滿是螺旋的漩渦拖慢航速，但K值繞過D值的黃金交叉卻如低空翻舞的鷹，隱隱預示著下一番強勢。多空對峙，這航路尚需觀望與導正。 \ud83d\udcca 籌碼觀察進入海底寶藏的部隊——法人的動態相對明了，外資如長槍大劍般，略顯瘋狂地減少14張，以示保守防備；投信駐艦觀察未動其舵，顯示其暫時需求平衡；然自營商的少量增持，則如舵輪緊繃時的一舉支援，雖不大卻值得錨點。這股籌碼風波，似乎與此次艦隊的技術曲線幾近吻合，但整體偏向保守。 \ud83d\udccc 基本面觀察檢針公司船艙，老灰我看到，EPS 1.99仍有提升空間如寶藏遠隱，超越悠久海域的高標30元當真不易。2024年現金股利1.65元，殖利率4.5205%的防具或成一個防線，但為高收益之列仍需越過險阻。單月營收透露著微微的增長動能挑戰，當進一步思考如何在未來數月找到合適的航程修正，惡魔果實般的增長渴望依然不減。 \ud83d\udcc9 大盤氣氛大勢海象略狂，台股大砲下挫443.53點，象徵著今日的浪潮并不友善，空頭海獸來勢洶洶。然觀察美股，船旗迎風，海狼道瓊揚帆上漲299.97點，恍若無懼大海深處般。S&P500似如大鷹盤旋，穩健增速，令人略感安心。面對風暴般不確定的國際動盪，似需探尋更穩健的避險戰略。 \ud83c\udfaf 操作策略老灰可在此呈上一張舊海圖，如下斷崖伏擊，34.48元必須翻越，此乃短線船頭的必要位置。又為安全防守，34.20元的令牌不許放下。需緊緊盯警報，萬一外資再展悲聲，當立刻推緊風帆調舵。而明日的風口變向，則需注意即將公布的經濟數據，這是波濤動的刮痕，對航程來說不容忽視。 ⚓️ 老灰總結真理如堅彎似船艙中的寶藏，不在於每日的漲跌，而在於長久的航行中磨煉出的洞察力與耐心。持穩有序的航行，便是海賊的真諦，老灰祝大家穩舵旱舟渡滄海。