00830 國泰費城半導體 - 免費的AI午餐與天價的能源帳單：當智能唾手可得，你還在追逐軟...

股市基友 · 2025-09-10T23:12:06Z

免費的AI午餐與天價的能源帳單：當智能唾手可得，你還在追逐軟體股？小心被新時代的巨輪輾過！大家好，我是股市基友。今天，我們不談虛無飄渺的市場預測，而是要從根本上，掀開AI革命背後那張最關鍵的底牌。許多人談到AI，眼神發光，滿腦子想的都是「下一個ChatGPT在哪裡？」，這就像19世紀的淘金熱，大家都拿著鏟子往金礦裡衝，卻忘了真正賺大錢的，是那些賣鏟子和牛仔褲的。結論先說：在未來的十年，真正的投資理札寶藏，不會是那些光鮮亮麗的AI應用軟體，而是支撐這一切運轉的底層基礎——算力與能源。追逐軟體股，很可能讓你錯過整個時代的紅利。軟體正在「被消失」，AI讓客製化取代標準品你可能很難想像，但OpenAI的執行長 Sam Altman 已經清楚描繪了這個未來。 * SaaS的黃昏：未來，當你可以直接對AI說「幫我做一個會計軟體，要能整合我的銀行帳戶和稅務申報」，你還會去買昂貴的套裝SaaS（軟體即服務）產品嗎？ Altman指出，傳統軟體商業模式正受到根本性的挑戰。 * 即時生成的世界：這場變革，將比需要複雜供應鏈的實體製造業來得更快、更猛烈。當軟體可以像電力一樣，隨需即用、即時生成，那麼現在市值高聳的軟體巨頭們，護城河還剩下什麼？ * 股市基友提醒你：這就好比以前大家都要去唱片行買CD，但Spotify出來後，整個產業鏈都變了。AI對軟體的衝擊，只會是有過之而無不及。當智慧本身不再稀缺，「驅動智慧」的成本將成為天險這就是整篇文章的核心，也是你投資理財觀念需要徹底翻轉的地方。 * Altman的關鍵預測：「預計十年後AI的成本會趨同於電力成本。」這句話請你重複讀三遍。當AI智能變得像空氣和水一樣無所不在，那什麼東西會變的「瘋狂稀缺」？答案是：算力（Compute）與能源（Energy）。 * 智能即電力：未來世界的價值核心，將從軟體程式碼，轉移到驅動AI模型運轉的晶片與電力。股市基友認為，這就像一座城市可以有千百萬棟華麗的建築，但如果沒有水和電，一切都是空殼。 * 數據會說話：市場最聰明的資金，早已嗅到這個趨勢。根據截至9月10日的數據，核電相關的股票已經悄悄起飛： * Oklo Inc (OKLO.US): 年內股價實現翻倍。 * Centrus Energy (LEU.US): 年內股價實現翻倍，最新報價為 $219.300 / $219.500。 * Energy Fuels (UUUU.US): 年內股價同樣翻倍，最新報價為 $12.630 / $12.540。 * 為何是核能？因為AI運算中心是驚人的吃電怪獸，傳統能源難以滿足其穩定且龐大的需求。核能，作為一種高效、穩定的清潔能源，自然成為市場關注的焦點。資訊來源：以上觀點主要來自OpenAI CEO Sam Altman與早期投資人Vinod Khosla的對話，由《華爾街見聞》整理報導。個股數據截至美東時間9月10日。你的投資策略該如何調整？別再當那個找金礦的傻瓜 Altman給投資人一個非常直白的建議：「停止尋找下一個OpenAI」。 * 電晶體的啟示：真正由電晶體發明而產生的巨大財富，並非來自那幾家製造晶體管的公司，而是由這項基礎技術催生出的無數新應用與新產業。 * 追逐新物種：你的任務，不是去複製過去的成功模式，而是要「把100%的時間用來投資於因AGI（通用人工智慧）而成為可能的新物種」。這些「新物種」將建立在廉價智能的基礎之上。 * 股市基友的白話文翻譯：與其去猜哪一款AI App會爆紅，不如直接投資在那個為所有AI App「供電」和「提供算力」的基礎設施上。這才是更穩健、更具前瞻性的投資理財策略。 AI無法取代的，反而是最「不科技」的工作有趣的是，當AI能勝任「幾乎所有的智力工作」時，人類的價值反而回歸到最原始的本質。 * 生物程式碼的勝利： Altman坦言，「生物程式設計是非常難以克服的」。意思是，人類內心深處渴望來自同類的關懷、激勵與同理心。 * 價值的重新定義：這也解釋了為何教師、護士、長者照護等需要深度情感連結的職業，在AI時代將變得更加珍貴。一台冰冷的機器可以教你知識，但一個平庸的人類老師給你的鼓勵，卻可能改變你一生。再次強調，拋棄舊思維，擁抱新核心好了，讓我們回到一開始的結論。世界正在經歷一場巨大的價值轉移。過去，我們認為軟體、演算法是價值所在。但當AI讓「智能」的邊際成本趨近於零時，支撐智能運作的算力與能源，就從幕後走到了台前，成為新的稀缺資源，也是未來財富的核心。別再只盯著那些AI概念股的軟體應用了，是時候把你的研究精力，投入到能源（特別是核能）與算力基礎設施這些「賣鏟子」的行業。因為當所有人都為免費的AI午餐狂歡時，最終，總得有人來支付那張天價的電費帳單。