ANF Abercrombie & Fitch - 股市的表現一直波動多變。近日，消費必需品股票經歷了艱難的一周...

挖酷挖酷安尼亞 · 2023-06-05T10:26:05Z

股市的表現一直波動多變。近日，消費必需品股票經歷了艱難的一周，與非必需品股比較，显得更加糟糕。不僅如此，今年年初以來，消費必需品股票呈現出最差的表現。但是，這類股的新常態意味著投資人必須有所選擇。最近的財報顯示，高收入消費者持續購買非必需品，因此非必需品股票呈現出顯著的表現。儘管如此，消費必需品股票的估值仍處於多年高點，反而令投資人更難將新資金投入這類股。但是，具有持久交易量以及相對估值具吸引力的股票仍然值得投資者考慮。為此，我們提供以下4檔股票，其中Keurig Dr Pepper、Constellation Brands、可口可樂、Mondelez International被推薦。盼您斟酌選擇。

討論
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- 加權指數
  
  星期五 22:26
  
  最近的台美匯率透明化聲明，被很多人當成政治消息，但對市場來說也是一個經濟訊號簡單講就是外資以前最怕的匯率風險，現在變得更可預期匯率越“乾淨”外資越敢買，畢竟以前常常被我們匯率搞到外資做台股不是只看股價；本質上他們要同時承擔股價跟匯率兩種變動，現在匯率不再一堆黑箱操作外資的操作邏輯就會大改 --- 一、外資買賣超會怎麼變 1、買超的中斷會變少以前台幣升太快或貶太快，外資都會停住等風險過現在方向更明確，他們不需要一直踩煞車去關注匯率 2、買超金額會變大匯率風險下降後，外資會放大部位減少避險提高操作速度，簡單說買的力道會先趨緩一下 3、買超會更集中在高流動性的大族群外資不是散戶他們需要的是放得進去、賣得出來的pool，匯率透明後更能大膽集中在權值股上面 --- 二、台股結構會出現三件事 1、指數更容易走穩定趨勢外資只要連續買台股就很難不往上，匯率明確後外資的買盤節奏會更穩，台股更容易走出乾淨趨勢 2、指數主導權會更集中在科技與金融這兩大族群本來就跟全球資金最連動，匯率可預期後外資更願意放大在這些地方，台股的外資化會更明顯 3、外銷傳產短期壓力大長期分化更明顯短期台幣升值一定壓毛利長期來說低附加價值、靠匯率吃飯的會慢慢被淘汰，真正能升級的製造業反而會被凸顯，傳產真的死去 --- 三、族群的影響整理（可能名單）外資偏好提高的 a 半導體供應鏈 b.IC 設計、生態鏈 c 資訊服務、AI 伺服器 d.金融（壽險、銀行）短線容易受到台幣強弱影響的 a.一般外銷製造 b.景氣循環性電子 c.中低階代工風險提高的 a.靠匯損收益補 EPS 的產業 b.無議價力、毛利低的出口族群 c.高成本在台但用美元計價卻沒有品牌力的製造業 --- 四、對公司財報的改變（這段非常重要） 1、匯兌利益的跳動會變小過去很多公司 EPS 忽高忽低都是匯損在搗亂匯率更市場化後這個干擾會下降市場會開始看「你本業到底有沒有賺錢」 2、毛利率更能反映真正實力台幣升貿易商毛利會被壓台幣貶毛利反而會被墊高現在匯率更自然毛利結構會回到真本事在不靠本頁賺錢的就會被淘汰掉 3、中低階製造的財報壓力會往後遞延放大以前靠台幣貶值自然避險現在這條路被縮小後面幾季會看到財報開始分化 4、金融產業的盈餘變得更穩壽險與銀行避險成本變低盈餘波動會縮季與季之間不會忽然差很大可預測性提升對整體壽險就不會再遇到什麼爆雷
- 鴻海
  
  星期五 22:42
  
  作者：墨叔晚安，大家🥸 今天鴻海大跌 4.37%跌破短期均線，技術面其實也不用太著墨，就是整個轉空；外資也自 4 月以來首次大幅出貨 4.1 萬張，看似市場恐慌，但真正的重點不在跌多少，而在於外資接下來的策略方向會從哪裡決定。外資會不會往下砍，不是看今天跌多少，而是看 234.5～246元區間能不能換手 30～40 萬張。只要這個量能達成，外資更有理由選擇往下慢慢賣；反之若換手不多，他們反而會被迫往上推、加價賣。也就是說，真正決定鴻海方向的並不是財報與走勢，而是「散戶願意接多少外資的貨」。今日成交量來到10.6萬張，當沖約2萬張，三大法人合計賣超4.4萬張，換句話說就是有約8萬張股票被散戶在下跌的過程中買走，更重要的是這8萬張還有4.4萬張是法人賣出，這就是標準倒貨的狀況；今日外資群直接測試市場對鴻海信心程度，得到不錯的效果反饋，所以代表基本面財報利多，讓散戶相信鴻海接下來一定會更好，現在從265下跌就是買點。另外，外資會把 234.5～246 視為最想換手的區域，是因為這裡是去年高點，散戶自然會相信這裡有支撐，加上技術面也會讓許多人誤以為「跌到支撐＝買點」。再加上鴻海財報亮眼、法說強勁，散戶心理更容易形成「越跌越買」的思維。所以外資今天敢在法說後大賣 4 萬張，不是因為看壞，反而是因為這裡是最容易讓散戶願意承接的地方。換句話說，234.5 是外資把高檔籌碼賣給散戶的最佳位置，因此接下來這一帶能不能大量換手，會是判斷趨勢的核心。接著，外資往下洗盤的理由非常充足。第一，265 這個高點本身就像「外資做出來的錨點」，目的就是讓散戶自然地把「跌到 240 幾元＝好便宜」當成反射動作。外資就是利用散戶的錨定效應，讓今天的下跌看起來更像是買點，而非風險。第二，外資手上成本在 190～210，只要在成本以上能換手，他們往下賣都是賺，這使得外資可以用「先換手、再緩跌、再慢慢出」的方式完成收割。‼️‼️‼️第三，匯率壓力也會影響外資決策。外資買超台股是在台幣 29～30 元時，如今台幣已貶到 31，外資近一個月已倒了近 3500多億台股，包含台積電、台達電都在賣，因此外資不一定會願意再花力氣把鴻海炒熱到更高處，因為就算拉高出貨，匯損也會吃掉部分獲利。更何況目前外資群在台股有整體「結帳獲利出場」的態勢，這也是今天鴻海被納入下殺的原因之一。然而，外資會不會全面往下砍，還得看散戶槓桿的啟動情況。從 4 月股災以來到現在，鴻海融資餘額都沒有大幅增加，顯示散戶其實還沒開始「重壓下注」。散戶通常有兩種啟動槓桿的時機，一是跌到散戶覺得「超便宜」的區域，例如回到 234 或 230，會引發「越跌越買」的心理；另一是漲到散戶覺得「不追會後悔」的高點，例如 260 以上。但目前散戶沒有集體衝進來，所以往下跌反而可能更容易誘發散戶越跌越買，這也變相讓外資更方便在下跌過程中完成換手。接下來最重要觀察的關鍵，月線 246 下週是否能在 2～3 天站回？這個判斷非常關鍵。如果鴻海站不回月線，且外資在 234.5～246間仍持續能大量換手成功，那往下走的機率就會大增，因為這表示市場願意持續接貨。但若鴻海可以快速站回 246，並帶出 8～10 萬張以上的成交量，外資反而會因為向下換手不夠，不得不再次把股價推高，讓散戶在樂觀情緒中重新進場。綜合以上觀察，外資今天的大動作不是單純看壞，而是背景條件「恰好」讓他們可以開始啟動策略。只要鴻海能在 234.5 以上換手 30～40 萬張，外資往下洗的機率會大增；但若換手不夠，外資反而會被迫再次把股價往上推，等散戶更熱、量滾量後，再把百萬張分批倒乾淨。因此，真正影響鴻海走勢的不是法說會內容、更不是單日漲跌，而是——外資能不能順利把貨交出去。了解這點，就會比市場 95% 的投資人更早看到下一段趨勢。 ——— 外資之所以需要「30～40 萬張」的換手量，核心邏輯就在於——只有先把手上 1/3～1/2 的籌碼成功賣出去，外資才有資格、也才有空間在後續往下的緩跌過程中，把剩下的籌碼全數賣在平均價之上。原因是這樣的：外資目前仍握有 80～90 萬張鴻海籌碼，如果只賣出個 5～10 萬張根本不夠，籌碼壓力仍在他們自己身上，一旦想往下賣，就會變成「自己殺自己」，越賣越低，還沒倒完就跌到成本區，操作完全失去優勢。但如果能先在 234.5～246元這段區間成功賣出約 30～40 萬張，等於已經在高檔的 1/3～1/2 籌碼轉嫁給散戶，而這批新進散戶會因為相信去年高點支撐、相信財報亮眼，而在下跌時啟動「越跌越買」的心理，使下方有源源不絕的接盤力道。這樣一來，外資手上剩下的 40～50 萬張，就能在後續的緩跌波段中慢慢出清，因為新換手的買盤會不斷在下方承接，使外資能維持相對穩定、甚至更漂亮的平均出貨價。簡單說：**只有先出掉 1/3～1/2，外資才能確保後面那 1/2 的籌碼「不會砸在自己身上」。**這也就是為什麼 30～40 萬張是「外資能不能往下走」的關鍵量——達標就能從容緩跌出貨，沒達標就只能往上推、邊拉邊賣，因為量不夠意味著市場還不熱，殺低會害自己接不到好價。更重要的是，外資群的獲利空間不僅僅是「表面上計算籌碼成本的價差」這麼單純，他們在整個過程中的短線來回也是獲利來源，會不斷稀釋他們的整體成本；加上若已知股價可能往下，還能利用借券放空再賺一手，這些效應都能把外資的實際成本壓得更低。所以我們看到的「成本 190～210」只是一個參考值，並不是外資的真實成本，因為成本會被不斷降低、不斷動態調整。我們能做的，就是抓外資的大方向與意圖，而不是用散戶的靜態思維計算外資的成本。今日借券賣出又大增1萬多張，這態勢有點微妙，因為股價往下探取量的共識性一旦達成，借券賣出就會越來越多，我都跟親朋好友說現階段是磨練控制貪婪心的階段，已經波段獲利的分批出場有獲利都是好操作，才剛想進場的我都勸再等等，今年保守EPS14元，一個質變成長股的本益比應該要從12倍上升到15倍不為過，所以今年保守合理價就是210元，但現在是籌碼在主導不是基本面，所以想買鴻海相信鴻海的就等這波籌碼戰結束股價回落後再找買點佈局即可。 ‼️資金控管、保住本金、不借錢重壓㊗️大家都能獲利 📌 免責聲明本文為個人投資經驗分享，無任何直接投資建議。無任何其它平台群組、社群、投資販售，請勿上當；所有內容僅供參考，投資請審慎評估，盈虧自負。
- 南亞科
  
  星期五 19:57
  
  我直接轉載我在群組提醒的好了 --- 目前就是匯率問題，股匯雙殺台幣匯率穩定度並不好，但美元指數還在100內；算是不好消息內的好消息至於台幣的匯率為什麼會影響那麼大？主要不是多少錢的問題，而是他穩定不穩定，就算今天台幣1：33也沒差，你控制振幅在區間內都是穩定市場的一種方式目前台幣就是從29走到31.14左右，甚至盤中還更高，導致的結果就是外資賣超更嚴重 --- 昨日原本預計數據會開出，結果並沒有開出，甚至開一半了市場整個都矇掉了因為根據本不一樣，大家原本預想會有一個參照數值，無論好壞都沒關係，結果就是直接跳過，有夠荒唐的... 沒有了一個穩定指標連帶下殺，同步聯準會也說沒有必要急著降息，讓市場原本預估的70%降息變成50%降息，更直接導致費半科技股的下跌主要原因科技股對於利率上會比較敏感，因為科技股需要借貸融資的向因比較大，進而匯率的波動影響對他們造成的震盪是更大的 --- 外資賣超600億，這個的確是該當作一個sign 是不是要緩步進行交易，而不是fomo情緒如果下週輝達財報沒有把市場拉回軌道內，那麼慢慢踏空的機率會越來越高；我判讀的方式就是扣抵以月線下彎市場可能就是完全的空方主導現在加權不在任何均線以上，以夜盤的位置也跌到十月初的位置了，所以等於一個多月的囤積壓力都在上面同步搭配外資與空口數來到了34000口，這個數字並不好看，現在的格局有點像是今年的1月2月那種樣子所以還是從十月底的我不厭其煩的跟各位說「降低槓桿，保有現金。」與其踹懷著希望，不如把決策放在自己身上，切記勿滿倉操作 --- 我的做多條件很簡單我現在會把虧損10%的部位砍掉，有獲利條件的多單跌破五日我就會砍70%左右長線部位不調整除非特別弱勢要補的新倉以月線當防守開大部位的交易會等幾個因子出現 1、空口降低到25000口 2、融資有出現降低 3、有明確的經濟訊號（降息、關稅裁定） 4、美股優先復甦（費半缺口封閉甚至回到十日） 5、台股出現五日穿二十日的跡象以上以上
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