( 一 ) 作者介紹

軟體作者 陳金瑩 老師，畢業於台大經濟學研究所

歷任 德盛安聯投信、永豐金證券、台陽投信 等大型投資機構

累積了 15 年豐富經驗

現在他除了把這些知識與經驗

每天來拿在市場上，幫助自己累積財富以外

也把整套投資流程

寫成嚴謹的操盤軟體

這些軟體，除了讓他自己的投資更有效率

也間接幫助到許多投資朋友 

 

 

目前老師在理財寶平台上有 5 個軟體

這次的主角：富貴滿盈價值股

可以幫助我們解決 3 大問題：

1. 輕鬆選出，真正值得長線投資的股票

2. 個股圖庫功能，可以快速查看股票的財報資訊

3. 如果股票落入對應的「破底危急股」清單，就要小心囉

 

( 二 ) 什麼是真正的「價值投資」？

人性使然

許多投資朋友，都有一個壞習慣：

「看到股價一直跌，就想去買，以為自己〝買低〞賺到了」

孰知，

「便宜沒好貨！以為〝買低〞，它還會跌更低給你看」

 

其實，從價值投資的角度來看

我們當然要盡量「買低」

這樣長期累積下來，才會賺得多

 

只不過，市場不是由傻蛋組成的

股價跌到很低，不會沒有理由

所以我們要做的是：

「避開有問題的股票；

    找出真正的 錯殺股 & 低估股」

 

依此法則來長期投資

那麼 富貴滿盈 ... 就會離你不遠了！

 

 

 

( 三 ) 衡量〝投資價值〞的方法

一檔股票貴或便宜、是否具投資價值

有 3 大衡量方法：

1. 本益比  ( PE )

本益比的定義為 股價  /  近四季 EPS

假設算出來為 10 倍

表示其他條件不變下

10 年後，公司大概可以幫你把投資的金額賺回來

一般來說，本益比若低於 15 倍

就算不錯！

 

2. 股價淨值比  ( PB )

股價淨值比的定義為 股價  /  最新淨值

其中，淨值即為公司的「清算價值」

在會計資訊能正確反映公司價值的假定下

淨值相當於股票的「鐵板價」

一家正常的公司，股價不應偏離

尤其不應低於淨值太多

實務上來說，股價淨值比若低於 2 倍

就算不錯！

 

3. 殖利率  ( Yiled )

殖利率的定義為 股息  /  股價

其中，股息為「經股東會確認後」

即將能領到，或去年已領到的現金股息

由於能否穩定發放股息

是一家公司營運穩定與否的重要訊號

而且殖利率較高的股票

一方面能吸引更多的買盤

二方面在行情不好時，也會比較抗跌

所以「殖利率」是價值投資的重要指標

一般來說，殖利率若超過 3%

就算還不錯！

 

( 四 ) 便宜，真的有好貨嗎？

便宜，其實「不常」有好貨

所以如果你只用上文分享的 3 大價值面因子：

「PE < 15、PB < 2、Yield > 3%」來選股

肯定會死得很慘！

 

蝦毀？

那投資 ... 到底應該如何做呢？

 

... 別急！

 

►► 便宜「很少」有好貨

        但台股有超過 1500 檔股票

        總有 錯殺的、市場看錯的 ... 給你買！

►► 符合 3 大價值面篩選的股票，其實不少

         關鍵是：找出裡面「真正」的好貨來投資

         那麼 富貴滿盈 ... 就離你不遠了！

 

挑選價值股的關鍵

其實就是「不能只挑股價低的」

還要避開「基本面衰退」以及「股價走勢異常」的股票！

 

「富貴滿盈價值股」篩選流程圖

 

( 五 ) 富貴滿盈價值股，完整篩選流程

1. 價值面篩選 ►► 找「便宜」的股票

PE < 15、PB < 2、Yield > 3%

 

2. 市值與流動性篩選 ►► 找出「穩定」的股票

市值太小的股票，資訊很不容易取得

也很難驗證公司的營運情況

而流動性不好的股票，一買一賣 要賠很多價差

所以 老師 只投資市值與流動性前 50% 的股票

 

3. 股價穩健篩選 ►► 找「安全」的股票

我們投資價值股，是想買被市場 錯殺或低估 的股票

我想你並不想，滿手都是狂跌不已

而造成 本益比 很低的股票！

再者，走勢不穩定的股票

也不適合拿來做長期投資

所以只要把「異常疲弱」與「波動過大」的股票剔除掉

投資就會安全許多！

 

4. 基本面篩選 ►► 確認它是「好貨」

如果兩檔股票的本益比一樣

一檔基本面在成長，一檔基本面在衰退

你會選那一檔？

 

何況，根據 老師 這麼多年的法人操盤經驗

基本面在衰退的股票

只要營運沒有轉機，不管股價跌到多低

都還會繼續跌！

再者，法人的錢，因為要受很多管制

也不會去買基本面正在衰退的股票

否則萬一賠錢了，不僅報告寫不完

如果牽連層面過廣，還會沒工作！

 

因此，價值股，還要再加上：

1. 營收成長

2. EPS 成長

兩大基本面篩選

 

如果基本面向上成長，股價也便宜

才是連法人都要進場加碼的「富貴滿盈價值股」

 

( 六 ) 選股實戰績效

只要開啟「富貴滿盈價值股」

符合上述篩選邏輯的股票

馬上浮現出來！

 

富貴滿盈價值股，選股實況

 

其中，右上角的日期框框

還可以〝回到過去任何一天〞

來檢驗軟體成效！

 

優質金融股 – 京城銀，輕鬆選在起漲點！

 

2016 年初的選股清單，至今績效

警語：統計分析方法可提高勝率，但過去績效不代表未來績效

 

( 七 ) 價值股的出場良機

投資，找到好的 進場點

勝負只決定一半

另一半，則是要找到好的 出場點

 

很多時候我們賠錢了

就會開始抱怨 選錯股票、買錯時點 ...

諸不知更重要的一件事，是我們沒有好的「出場策略」

有時明明可以賺 30% 的交易，你賺 3% 就出場

明明小賠 5% 就可以止血的交易，你卻大賠 50% 還不肯賣

難怪總是在 小賺 大賠 了！

 

擁有好的「出場策略」

是一件非常重要的事！

 

不過，什麼是好的出場策略呢？

其實很簡單！

►► 我們之所以買進「富貴滿盈股」，是因為它具有投資價值

        反之，當它已經「不具」投資價值的時候，就該考慮出場了

 

富貴滿盈股，變得不具投資價值

有兩種情況：

1. 漲很多，賺很多，漲到不具投資價值了 ►► 開心出場

2. 買進後，股價就破底，不再是「安全」的價值股了 ►► 停損出場

 

 

一但我們擁有好的出場紀律

賠錢時，把傷害降到最低

賺錢時，狠狠撈它一把

累積下來，便能脫離「小賺 大賠」的困境

晉升為「大賺 小賠」的職業交易人了！

所以 老師 的所有理財寶，都非常重視 出場紀律

 

股價破底後，容易有「波段跌勢」

 

( 八 ) 軟體還能「圖解」個股財報資訊

對於大部分使用者來說

只要看懂 老師 這篇分享的投資方法

以及善用這個工具

就能很輕鬆找到適合長期投資的股票

 

而「進階」投資者

在進場之前與買進後

往往會詳加查看公司的財報

 

只不過，財報數字那麼多

看完眼睛都花了！

我們需要一個更有效率的方法：「圖解財報」

 

只要點擊右上方的黑色按鈕

軟體就會提供您：任意一檔股票

「14 個最重要的圖表，以及 85 個最重要的數據資訊

   包含基本的近 5 年 EPS，與獨門的 法人預估 EPS、股票行事曆 等 ... 」

 

一眼看過去，個股的大小事

就全在您掌握之中了！

 

點擊「查看個股圖庫」，重要資訊 一眼掌握

 

 

( 九 ) 你為什麼不能沒有這個工具？

台北股市有超過 1500 檔股票

爛股票，買來賣去只會白忙一場

好股票不用多，一年抱對一檔就划算！

 

這個工具

整合了龐大資料庫來篩選「長線勝算」最高的股票

而且出場邏輯清楚，讓我們有效脫離「小賺 大賠」的苦海

再搭配「破底危急股」來避開危險的股票

以及「個股圖庫」進行財報進階分析

這麼強大的選股功能

這麼棒的分析工具

這樣親民的軟體價格，實在有夠划算！

( 老師是自己在用 & 順便分享的 ... )

 

老師曾在 非凡 錢線百分百

分享這個投資方法 

 

富貴滿盈價值股，使用上非常簡便

只要把它「開啟」

股票清單就會自動顯示在左側

軟體上的分析按鍵與豐富圖表

還能提供您形成決策需要的所有資訊

輕鬆做好投資、掌控全局！

 

 

 這個軟體還有 ↓ 更划算的組合包

 

 

這個進出邏輯清楚，週轉率低的投資方法

是我長線資金會重壓的好方法！