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3 大題材引爆 6 月「壓軸必紅股」!國巨(2327) 潛在漲幅竟高達 27.6 %? 營收有盲點,存股族必懂的財報數字!6/13(二)20: 00百萬部落客finance168線上直播!

想領台積電(2330)股息...但它現在夠便宜嗎?『存股族』必知 4 股價關鍵,讓你賺除權息跟價差!

6月 2017年7
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(圖片擷取自中華電視公司)

 

想把股票當定存,

你要怎麼挑?

近來台股的存股族越來越多,

不只是退休族群,

連年輕人也選擇將部分資金分配到能固定領股的股票上,

目的是分散風險。

存股都是放長遠的、看長線的,

但你如何選到優質好股,

放心存股呢?

本文要告訴你 4 個關鍵指標...

 

讓我們看下去...

 

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1.判斷公司是屬於成長股、

景氣循環股或是衰退股

將公司過去每年的每股盈餘(EPS) 繪製成圖,了解趨勢,

持平或是上揚的趨勢線是我們優先挑選的,

EPS 呈現下降則要避開。

同時也要了解過去股利發放的狀況。

如果股利發放過去並不穩定,

例如發 1 年停 2 年,即使股利再高,

長久平均下來,領的股息也少。

 

2.優先選擇股息發放率高

股息發放率的意思是

公司從每年盈餘中提撥現金股利的比例。

EPS 高,公司不一定會分紅給股東,

有時公司在轉型,或者需要資金投入研發上,

相對上分配的股息就變少。

發放率高(例如 70%)的公司就很適合長期存股的對象。

 

 

3.看自由現金流量

自由現金流量意味公司真正賺錢的能力,

帳面上的盈餘有時並未入帳,

公司實際上並沒收到現款。

一家公司的自由現金流量為負,

但卻固定發放現金股息,

代表公司打腫臉充胖子,

借錢來分紅給股東們,

長久下來只會使公司財務更惡化。

謹慎的投資人應該避開為宜。

 

4.預估昂貴和便宜價 便宜時買進好股

當選到 EPS 穩定甚至成長、股息發放率高

而且自由現金流量是正的股票,

我們就可以選擇買進了。

但買進的時機點也是學問,

總不想賺了股息,卻買在全年最高點。

賺了股息,賠了股價。

我們可以用近幾年的最高本益比和最低本益比,

分別算出平均最高本益比和平均最低本益比。

將兩數值分別乘以該年的 EPS,就可繪製出該年的昂貴和便宜價,

股價高於昂貴價時,選擇觀望;

股價靠近、低於低價時買進,領取股息。

而當年的盈餘由於尚未出來,我們只能估計。

常見的估計方式是用最近 4 季的 EPS 來評估,

或者從過去 EPS 來推估今年的 EPS。

 

 

台積電(2330)是成長股的模範生

值得當存股對象!

台積電(2330)民國 99 年到 104 年的 EPS

從 6.24 元 成長到 11.27 元,長期穩健成長。

但這 6 年的股息發放率,只有 48.5%,

若在 70% 以上更佳。

而長期現金流量為正,代表公司真的有在賺錢。

整體上公司仍在成長,也固定配發股息,

是不錯的存股對象。

而近 4 季的 EPS 是 11.27 元,

平均最低本益比是 10.7 元,

平均最高本益比是 14.4 元,

因此我們估算出

台積電(2330) 的 105 年的平均便宜價是 89.1 元,

平均昂貴價為 119.7 元。

 

 

存好股前做好功課,

才能存得安心!

 

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想知道更多內容,

這本書推薦給您  <<看財報不抓狂>>

作者: Finance168、Tiva168       出版社: 金尉

 

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得,

部分擷取自書籍內容,詳見原書籍

 

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