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婆媽最愛!富爸爸投資術,搶佔 20%報酬...關鍵「5 點」,讓大老闆幫你賺錢!

11月 2016年25
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(圖/shutterstock)

 

 

 

投資好公司 讓大老闆幫你賺錢

暢銷財經書《富爸爸.窮爸爸》作者羅勃特.清崎,

曾針對有錢人與窮人的差別提出

「 ESBI 象限」(見下頁圖)。

對絕大多數身處於 E 象限(雇員)的你我來說,

想要有錢,除非是成為 B 象限內的企業家,

否則只能朝 I 象限前進,變成投資者。

 

 

趕緊看下去...

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把自己當總裁 讓公司幫你賺錢

當投資者,就是把自己視為一家投資公司的總裁,

在市場上尋找適合的標的,

選出比自己更聰明、更懂得賺錢的大老闆來投資。

例如我們可以欽點張忠謀、郭台銘來替自己「打工」

─ 只要購入該公司的股票,

便能讓這兩位大老闆及其團隊都來替我們的荷包效力!

 

 

 

從零股開始 小兵也能立大功

很多人因為對股票不了解,所以認為它很投機,

而我最初接觸股票,是從零股投資開始。

一張股票可能動輒新台幣 6 位數,

經由零股的方式操作,都可輕易拆解成聯合縮小兵。

以現行千分之 1.425 的交易稅,

與多數券商網路下單手續費 6 折、

最低收取 20 元手續費回推,

每筆零股成交金額只要達新台幣 2 萬 4 千元,

便可將手續費的效益極大化

(24,000 元× 0.1425% × 0.6=20.5 元>20 元)。

倘若你正在計畫(甚或已經開始)存股大計,

除了從日常生活、食衣住行中找尋標的,

或直接投資 ETF 買進整個指數,

不妨可將「消費周期」也一併納入考量。

 

 

 

消費概念股 保持長期獲利

簡言之,就是自行建構一個定期消費概念股的投資組合。

一間公司要想長期維持獲利,

關鍵在於產品暢銷與受歡迎的程度,

最好是普羅大眾每天、每月都用得到、

且必須重複消費,例如食品、電信等,

只要顧客每次走進店鋪、每月收到帳單都是一筆貢獻,

公司只要能確保回頭客不斷消費,

便能持續創造盈餘來回饋股東。

 

 

 

透過財務指標 

進一步認識上市櫃公司

談及選股,除了避開高波動的電子族群,

考量消費周期、選出民生必需概念股外,

若能再搭配一些簡單的財務指標,

更能加快對一家公司的基礎認識。

以下 3 個指標能協助我們了解一家公司的獲利能力,

進而判斷是否值得投資。

1.毛利率(營業毛利÷營業收入):與同業相較,

毛利率較高的公司,表示可能具有獨特的競爭優勢,

例如獨占地位、規模經濟等。

2.營業利益率(營業淨利÷營業收入):

代表該公司「本業」的獲利能力。

3.稅後純益率(稅後淨利÷ 營業收入):

合計本業、非本業的收入支出後,

該公司整體獲利能力。

 

 

 

綜合損益率 是關鍵

除了必須留意上述「獲利 3 率」的 6 種可能變化,

獲利指標的第 4 率:「綜合損益率」更不容忽視。

綜合損益率為加計其他綜合損益等

「準損益(尚未列入本期損益者)」後,

公司整體的獲利情形。

以亞泥(1102)這檔股票為例,

2016 年第 2 季的稅後純益率為 5.27%,

但其所投資山水水泥造成的鉅額帳面虧損因尚未實現,

故不計入本期損益,暫掛其他綜合損益項目下,

導致備供出售金融資產未實現評價損失高達 80 億元台幣,

綜合損益率達 -34% !

再以台塑為例,日前台塑越南鋼廠爆發危機,

須付出高達 160 億台幣的天價賠償金,

持股 25% 的中鋼因採權益法認列了 5 億元的投資虧損;

持股合計逾 7 成的台塑四寶卻因個別持股皆不到 2 成,

採成本法認列,反而不必像中鋼一樣,必須認列損失。

 

 

值得投資的公司 要看 ROE

但事實上,虧損已經發生,

凡此一切不過是財報上的取巧與美化,

自我安慰暫不影響獲利罷了。

回歸到投資的第一步:

「一家公司到底賺不賺錢、是否值得投資?」

觀察上述獲利 4 率的變化,

我們可以得到一個初步的答案。

但身為一家賺錢公司的股東,

究竟能從中分配到多少獲利,

就要看另一個重要的財務指標:股東權益報酬率。

股東權益報酬率(ROE=稅後淨利÷股東權益總數)

意指每持有該公司一塊錢的報酬率,

白話來說,即一家公司能替股東賺進多少錢?

 

本文由 Money錢 授權轉載,原文於此

未經授權,請勿轉載!

 

 

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