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一分鐘搞懂台股30年

10月 2013年25
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(圖/shutterstock)

回顧台股歷史以來的6次重大金融危機!

對於新手而言,常常會犯一個錯,就是只看短期的變化,

就認定某種投資方法很有效,但是這樣的策略,往往躲不過每次的危機!

 

因此今天和大家來談談台股歷史中,六次重要的金融危機:

 

1.證交稅實施    2.中共試射飛彈  3.亞洲金融風暴

4.網路泡沫化    5.SARS疫情       6.次級房貸

 

(本文中的高低點皆採用當日之收盤價)

 

1. 證交稅實施(民國79年)

民國74-79年間,台灣經濟大好,新鮮人出社會平均十個工作機會!

新公司紛紛設立,大眾所得增加,但投資管道不多,

資金大多都流到股票市場和房地產市場。

 

幾年間,股市漲20倍(600點→12000點),台北市房價也漲了350%!

此番榮景,讓許多當時的台灣人只要有錢就買股票,

許多上班族紛紛辭職,改當全職『股手』!

 

(圖片來源:網路)

 

然而,民國79年元月份開始實施『證交稅千分之六』,

這個決策變成了股市的關鍵轉折點。

股票交易要被政府收稅是一回事,

但更重要的是投資人意識到股票市場已經高的不合理了!

 

這個事件儼然成了導火線,伴隨著民眾的恐慌,

造成79年2月12日大盤加權指數由12682點開始狂跌,

直到79年10月1日2560點!

 

 

 

2. 中共飛彈試射(民國84年)

當年台海關係緊張,中共在台海進行飛彈試射,戰爭氣息升高

 

(圖片來源:網路)

 

不少人覺得台灣很可能會被滅國,所以大賣股票和房產,外資也紛紛抽銀根,

當時股市房地產大跌,甚至引發國內移民出走潮!

 

造成79年1月5日大盤加權指數由7051點開始狂跌,

直到79年8月14日4503點!

(圖片來源:網路)

 

3. 亞洲金融風暴(民國86年)

1997年7月2日,泰國中央銀行改變了匯率政策,

使得泰銖匯價大大貶值,隨後外資流出、利率上升、股價下跌,

許多泰國企業紛紛倒閉,甚至進一步的影響到了菲律賓、印尼、馬來西亞…等亞洲各國!

 

 

 

東南亞各國經濟重挫後,間接影響到台灣對這些國家的貿易狀況,

雖然臺灣在這個金融風暴中,算是受到波及較小的國家,

 

但股票市場仍然受到壓力,

造成86年8月26日大盤加權指數由10116點開始狂跌,

風暴蔓延近2年,直到88年2月5日5474點!

 

 

 

4. 網路泡沫化

1990年代末期,網路的興起,全世界都相信『網際網路』是繼工業時代後下一波狂潮,

因此許多網路公司成立,吸引投資人爭相介入,

但在2000年時,大家開始發現網路夢似乎是個虛幻的大餅,

但是真正去看投資後的報酬,幾乎都賺不到錢,當年所有網路股一夕崩盤!

造成網路公司倒閉,股民慘遭套牢滅頂,

 

 

 

這種現象連帶波及全球,導致2000年和2001年全世界陷入嚴重衰退!

造成台股從89年2月5日大盤加權指數由10202點開始狂跌,

風暴蔓延近2年,直到90年9月20日3446點!

 

 

 

5. SARS疫情

SARS是西元2003年所爆發的疫情, 

得病後的高死亡率,以及其高傳染性,

使得當時許多人覺得這是第二次的黑死病!

 

恐慌的心理造成台股從92年4月18日大盤加權指數由4633點開始狂跌,

短短的10天就跌了600點,直到92年4月28日4044點!

 

 

 

6. 次級房貸

起因於美國房屋市場的信用貸款出現漏洞,導致房市越炒越高,

貸款買屋的人越來越多,但是這些購屋者大多不具備真正購屋的能力!

 

在這個氛圍下,以此為根基的的衍伸性金融商品越來越多,

人們持續炒作房市繁榮的假象,泡沫越滾越大…直到被狠狠搓破!

到最後,連美國第四大的投資銀行『雷曼兄弟』都在這次的金融風暴中破產!

 

 

 

老大哥美國經濟重挫,台灣也深受影響,

公司收不到訂單,無數上班族被迫放無薪價,頓時哀鴻遍野…

 

台股也硬生生從97年5月19日大盤加權指數由9295點開始狂跌,

一路像坐雲霄飛車,直到97年11月20日4089點!

 

 

 

在股市中,一定要鑑往知來,才能賺得長久!

身為股票投資人,就一定要了解過去發生過的歷史經驗。

如此一來,在聽到『股市老師』似是而非的投資論點、甚至是天花亂墜的投資績效時,

你就能自己判斷『老師』是不是只是運氣好,剛好買在『怎麼買都賺的低點』!

 

古語有云:以古為鏡,可以知興替。

真正了解過去30年發生的事,可以讓你在投資時用更宏觀正確的決策。

 

 

 

 

投資高手的共通點:獨立思考

透過不斷的質疑,才能讓自己的投資之道更準確,

你可以透過選股網來驗證『股市老師』的選股方式,

正所謂"好的老師帶你上天堂,不好的老師帶你住套房"

唯有通過檢驗的老師,你才能安心向他學習。

而不是人云亦云,隨波逐流。

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