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【小資金必學】5,000 也能變 50,000...只靠「這個」,沒行情照樣獲利 10 倍!

9月 2016年9
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(圖/shutterstock)

 

 

【以下讀書心得為本文作者 廖名健 自行編寫,不代表原書作者觀點】

 

投資工具這麼多...

那選擇權是什麼?

前兩篇的運動學投資系列沒想到意外的火紅!!!

看來每位運動人的那種求勝心也展現在投資上。

 

上禮拜朋友看完告訴我,

他覺得透過運動學到投資的概念很好懂,

但沒這麼多資金實際去操作,該怎麼辦?

還記得《股市大富翁》嗎,

除了可以模擬下單外,

最重要的是可以透過虛擬資金培養盤感。

但我朋友真的很想實際試試,

我就介紹他玩【選擇權】

 

大家常聽到的投資工具,不外乎就是股票、基金、定存..

那選擇權是什麼呢?

又有什麼特別的地方嗎?

 

繼續看下去...

 

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選擇權是什麼?

選擇權是一種契約

一種「權利」的交易

選擇權是一種可以選擇履約或是買賣的權利,也是一種契約。

角色分為買方跟賣方

買方,就是買進權利的角色;

賣方,則是賣出權利的角色。

選擇權買方在付出權利金後,

有權利在未來約定的標的、日期及履約價格進行履約或買賣。

 

我們以故事說明,或許會有效幫助讀者理解。

 

科神很喜歡詹皇的鞋款,

一雙本來需要 8,000 元就可以買到,

但聽說詹皇的鞋款又要漲價,

科神擔心之後要用很高的價錢才能買到詹皇鞋款,

因此他先跟詹皇簽訂契約,

支付 5,000 的權利金,

約定之後兩年內還是可以用 8,000 的價錢買到鞋。

 

當球鞋真的漲到一雙 15,000 時,

科神還是依照契約約定,

用 8,000 的價格買到價值 15,000 的球鞋,省下 7,000 元;

但當詹皇球鞋買氣不好,一雙降價到 5,000 元才賣得出去時,

因為科神是買方,可以決定不要履行契約,

既然 5,000 就能買到球鞋,就不需履行契約,

僅付出當時所付出的 5,000 元權利金!

 

過了一陣子,景氣沒有好轉,

科神覺得鞋子不會漲到超過當初的 8,000 了,

所以決定把這契約的買權賣掉。

 

所以透過故事可以知道

當價格不變或下跌,買方就不會履約,因此賣方可以賺取權利金;

但當價格上漲的時,賣方就有履約的義務,

可是無法預測會漲到什麼程度,因此風險是非常大的

 

 

 

 

選擇權的 4 個特性

1. 需要的錢可以很少

2. 獲利的空間可以很大

3. 標的可以很簡單,就是指數漲跌

4. 風險可以控制

相比股票的買賣金額較大,

需要花很多時間研究企業的經營模式、產品,

或是財報、籌碼等(重點是有 1,500 家上市櫃企業);

再來相比定存而言,

近年來定存的利率非常低,加上通貨膨脹,

整體的實質利率可能已經是負的...

選擇權需要的金額不多 (低權利金),

有較高的獲利空間 (高槓桿),

商品的特性也比較簡單 (選擇權商品規格化)...等優勢,

因此選擇權還蠻適合新手進行投資交易。

 

(大概就有點像你覺得一雙球鞋價格上漲的機率大,

所以就買它,一開始需要的錢不多,

等它上漲後的獲利很多,標的就是這雙球鞋,

至於如果賣不出去你也可以自己穿,有效控制風險)

 

 

選擇權怎麼樣才能提高獲利?

善用 5 種獲利策略

1. 大盤超跌時進行「買進買權」策略

股市漲跌時間拉長來看,總會有高點和低點,

近年來台灣加權指數由於經濟循環週期很短,

通常是 3~5 年,就完成一次循環,

依過去經驗統計,指數若是從高點下跌 15~20% 時,

通常都會出現反彈或是漲升行情。

2. 大盤超漲時進行「買進賣權」策略

當景氣由谷底翻揚時,

景氣持續好轉的過程中,

加權指數也會反映在上漲的行情上,

不過,有時候由於資金過多或是市場太過樂觀,

經常會發生超漲過熱的情況。

根據過去歷史統計,指數持續上漲 20~30% 時,

股市下跌的風險就會增加。

3. 突發事件的大漲大跌策略

重大事件(如 經濟事件、政治事件)將發生時,

可以「同時買進買權與賣權」進行操作,

在價格反應激烈與不理性的過程中獲利。

4. 到期日小賭多空策略

通常接近履約到期日時,價格是相對低的,

可以在到期日前一天,

也就是最接近履約的買權或賣權來操作,

但此時的金額不宜投入過多。

5. 天災及非預測的突發事件

有時候因為過高的不合理價格,

有時候會出現價格扭曲的現象,

這時候可以進行一些套利交易或是撿便宜的操作。

 

 

 

 

結語:

一個新手投資人剛開始要進入市場最需要的是:

資金、研究金融商品的知識、

交易邏輯、風險控管與紀律管理,

而選擇權綜合 4 種特性,

需要資金少、高槓桿、標的簡單、風險可控制

是很適合新手的投資商品。

 

 

本文 擷取自:《5000 元開始的選擇權投資提案》

作者:imoney123編輯部 出版社:恆兆文化

更多精彩內容在這本書中,推薦給大家!

 

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得,

部分擷取自書籍內容,詳見 原書籍

本文 轉載自 CMoney 網站,原文 於此 

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