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只有 ETF 才是真正的「定存股」!第 1 次買股票,你一定要買....(下)

7月 2016年30
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(圖/shutterstock)

 

(示意圖來源:石原里美)

 

「只有 ETF 才是真正的「定存股」(上集) 」中,

Emily 介紹了「什麼是 ETF」,

和 「如何選 ETF 」...

 

那麼在本篇文章中,

我們就來分享更「實戰」的部分:

包含 Emily 比較推薦的 ETF,

和 ETF 的 3 種投資方法喔!

讓我們繼續看下去...

 

(贊助商連結...)

 

 

 

選什麼 ETF 比較好?

ETF 也有很多檔,國內的、國外的….琳瑯滿目,

那我們要怎麼選比較好呢?

 

如果是國內的投資人,

首選「元大台灣50 ETF」( 0050 )

除非是資本比較小的投資人,

因為 0050 的零股不好買,

再來考慮買「中型 100 ETF」( 0051 ) ,

和「高股息 ETF」( 0056 )。

 

而如果有開美股帳戶的人,

則可以買 VT (分散投資全世界股票的 ETF)

BND 或 BNDX

(分散投資美國債券的 ETF 和非美國的世界債券 ETF )。

 

▼很多投資人喜歡選「高股息ETF」(0056),

認為配息高應該報酬率會更高...

但那是錯誤的觀念!

從下圖中可以看出,從2007年起算,

兩者相比不同年份的報酬率各有高低,

而且以 2015 年為結束時間來看,

最後投資 0050 的報酬率是勝過 0056 的。

(圖片來源 :Mr. Market 市場先生部落格)

 

投資 ETF 的 3 種策略

那ETF要怎麼投資呢?

以下介紹 3 種基本的策略,    

它們都各有優缺點,

每個人可以選擇最適合自己資金規模以及個性的方法喔!      

 

(製圖:yahoo理財 FB粉絲團)

 

策略 1 :單筆買進

適合的人:

初學者、不會選股選時、或沒時間研究投資者。

優點:

超級簡單,但長期可取得比定存高的報酬。

缺點:

報酬率隨著買入的時間點而結果不同,

尤其大盤相對高點投入,報酬率較低。

實際步驟:

不用選時間,

把錢全部投入 ETF,並持有到永遠。

 

 

 

單筆買進 0050 的年化報酬率,

約 1.73 % ~ 12.92 %

您沒看錯,就這麼簡單!

不用選時間,不用選股票,

直接把錢全部拿來買進 0050 (或 VT ) 就好了。

 

而且不要小看這個策略,

以過去的回測來看,

不管何時買 ETF,

只要長期持有

(至少1個景氣循環週期,7 年 ~ 10 年以上),

報酬率都是正數!

 

那實際年化報酬率是多少呢?

假設持股到永遠來看,

報酬率受到進場的時間影響很大喔!

 

以 0050 來舉例,

如果在上一波 2007/10 台股大盤近萬點時買進至今(2016 / 7 / 28),

平均年化報酬率約 1.73 %

(總投資報酬率16.15%),

這也是最差的情況。

 

而最好的情況呢?

當然就是幸運的買在 2009/2 股災底部最低點,

這樣的話年化報酬率約 12.92 %

(總投資報酬率 146.28 %)!

 

短評:

現在( 2016 /7 )算是高點還是低點呢?

一般來說,

9000 多點在台股歷史中,是相對偏高的,

(但不一定是最高點),

如果要以現在為起點來長期投資...

一定比相對低點投資的報酬率低,

故要有心理準備再進行喔!

 

▼2007 / 10 以單筆買進 0050,

至今年化報酬率為 1.73 %,勝過定存 1.2 倍!

(資料來源:理財寶-- 0050打敗定存)

 

 

▼2009 / 2 以單筆買進 0050,

至今年化報酬率為 12.92 %,勝過定存 13 倍!

(資料來源:理財寶-- 0050打敗定存)

 

策略 2 : 定期定額

適合的人:

沒有辦法拿出大量金額 1 次投入的投資者。

優點:

比起策略 1 ,若持有的時間夠長,

則入場時間的影響會越來越小,

並長期穩定取得 5 % ~ 7 % 的年化報酬率。

缺點:

相對高檔區買進,未來發生股災即是考驗的時候,

要有辦法忍受巨大的帳損,而且繼續越跌越買!

實際步驟:

每一段固定時間(例如: 1 週、1 個月、1 季或 1 年…等),

買進固定金額的 ETF。

 

大部分的小資族,

都沒有辦法1次拿出大筆金額單筆買入 ETF,

所以可以分成每個月存1萬,

存半年後再固定買進 0050 (不足 1 張的部分可以買零股)。

 

單筆買進 0050 的年化報酬率,

約 5 % ~ 7 % 

而定期定額績效如何呢?

以 0050 來舉例,

長期下來平均年化報酬率約在 5 % ~ 7 % 上下。

 

由於定期定額買,

成本高的時候也買、成本低的時候也買,

長期的均價落在中間,

因此,定期定額的平均報酬率比較穩定,

不像單筆投入策略一樣,

受投入時間點的巨大影響。

 

不過這個策略也是有缺點的,

定期定額買入時,

如果遇到大盤腰斬那種大型股災,

就要忍受帳面損失不斷的擴大。

而且還要持續的越跌越買,

這對人性來說是一大考驗!

(所幸只要能不恐懼地執行此策略,股災後股價就會回升)

 

PS:另外還有一種「定期不定額」的方式,

做法和績效其實和定期定額差不多,

只要每一段固定時間,

湊到可以買進 1 張 ETF 的錢就去買,

這樣就不會有零股難買的問題了。

 

短評:

您有看見山崩還繼續前進的勇氣嗎?

您有未來看到崩盤還是能繼續越跌越買的決心嗎?

如果有,恭喜您適合用這個方法!

但如果會在股災進行到一半時恐慌性停損的人就不適用喔!

 

▼ 2009 / 1 起,每個月投入1 萬元定期定額買 0050,

至今平均年化報酬率為 6.2 %。

(資料來源:理財寶-- 0050 打敗定存)

 

策略3:低買高賣

適合的人:

能夠自行擇時的人

優點:

年化報酬率較高

缺點:

等待買點的時間較長

實際做法:

在長線相對低檔區分批佈局 ETF、

並在相對高檔區賣出。

 

低買高賣 0050,

2009 ~ 2011 短短 2 年獲利超過 100 %!

理論上,如果能抓住波段,

在相對低檔區分批買,

並在相對低檔區分批賣,則可以賺最多。

 

不過的意思不是說每個短波低點都要抓到,
那是不可能的。

 

以 0050 來說,找到長線相對低檔區

或許還是有一些參考方法:

例如用台股大盤的淨值比區間河流圖、

殖利率區間河流圖、本益比區間河流圖、

歷年股價河流圖、巴菲特指標…等,

用幾種方法交叉去看,

就能找到交集的長線相對低點。

 

假設按照淨值比來參考買賣點,

台灣 50 ETF (0050) 2009/1有出現 30 元左右的價格,

而 2011/1 最高價 63 元,

不含股息,2 年的累積報酬率最高超過 100 %!

 

當然,沒有人能買在最低、賣在最高,

但就算報酬率不到 100 %,

也可以看出「低買高賣」的方法,

有機會成為 3 種方法中,

年化報酬率最高的模式。

不過這種方法的缺點,

就是等待的時間超久啊!

 

短評:

這種「7 年不開張、開張吃 7 年」的方法,

非常違反人性,因此極少人能夠使用!

不過我有一位認識的退休親友,

就是這種方法的長期實踐者喔!

 

▼2008 / 8 ~ 2016 / 7 台股大盤的淨值比河流圖,

可用來當作 0050 的參考買點。

大盤的淨值比區間約在 1~2 之間,

越貼近 1 (含以下)就是越便宜,

越接近 2 (含以上)越貴。

2008 / 10 ~ 2009 / 3期間,

大盤的淨值都接近 1,此為相對低點;

2011/1 之後淨值比貼近 2,此為相對高點。

(資料來源: CMoney 理財寶股市)

 

結論

我認為真正的「定存股」,其實是「ETF」,

如果真的要「存股」到永遠的投資人,

存單一股票總是比較有風險…,

不如「存」ETF 吧 (也有股息唷),

而且連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF 呢!

 

本文中 3 種 ETF 的投資策略獻給大家,

可以自行選擇適合自己的方法使用喔!

 

 

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