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報章雜誌都說「定期定額」好 ... 但我們都被誤導了!這 2 點沒做到,不賺反賠本

7月 2016年8
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(圖片來源鈦媒體)

 

最近和別人討論到定期定額

這種投資方式在各金融機構

雜誌媒體都講了很久

但發現似乎很多人

都被理財媒體的觀念影響

而在奇怪的環節堅持

 

繼續看下去...

 

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起因是提到一些全球型的股票基金

適不適合定期定額投資

很多人的認知是「不適合」

為什麼?

因為從過去長久以來的投資教育

就是告訴投資人

定期定額要賺錢

必須堅守 2 個原則 :

 

1. 是要扣款波動大波動越大越有效

 

2. 是要扣款未來長期看好的

 

問題是這樣合理嗎?

 

 

(圖片來源weshare.hk)

 

看起來合理

其實不太合理

以下分為 2 點逐一解釋 

 

1. 波動要大

對市場的估值卻沒有個合理的判斷標準

投資的收益來自於投資標的本身的增值

譬如美國長期的成長率在一定水準範圍內

如果用太高的價格投資

就會抵銷未來的獲利空間

而以較低的價格投資

就可享有更好的獲利

這跟價值有關,跟波動則沒有絕對關係

在追求高波動的前提下

讓投資人誤解

因此放棄美股、全球股這類型投資標的

反而追逐如邊境國家、拉丁美洲、俄羅斯

世界礦業這類型波動大到驚人的市場

他們投資的前提

是以波動大為首要評估

但對市場的估值卻沒有個合理的判斷標準

 

 

(圖片來源van698)

 

2. 未來長期看好

這個理由充滿了不確定性

就如同我先前曾建議人家

直接投資美股或是全球股

很多人會跟我說

現在全球股市已高、現在美股已高

我想未來本身就具有相當不確定性

我相信許多人盲目追隨

生技、新能源、原物料、金磚四國、新鑽 11 國

不確定性會更高

我很懷疑認為美國價格已高

但卻持續投資世礦基金的投資人

對於礦業未來的掌握度

會比美國要更高

同時,也因為理財雜誌媒體不斷灌輸投資人

要追求未來持續成長的產業

導致投資人不斷捨本逐末

總是追求熱門且高估的市場

 

 

(圖片來源whatscap)

 

回過頭來再講定期定額

定期定額我認為就兩個特點:

 

1.透過分散的投入買到一個均值

分化時間風險有可能你買到高點

也有可能買到低點透過分散的投入

買到的價位可能是一個均值

 

2. 幫助紀律性累積資產

其次大多數的投資人

都處於資產累積的階段

用這種類似定期投資的方式

可以幫助投資人紀律性的累積資產

 

 

市場狀況瞬息萬變

沒有一種方法是永遠適用所有市場

懂得在發生變化的時候調整

才能確保持續獲利喔 !

 

本文由 投資客日誌 授權轉載,原文 於此

未經授權,請勿轉載!

 

 

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