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驚呆了!原來我買股票總是虧錢, 原因竟然是不了解「能力圈」的觀念.... 上海股市大跌 334 點,台股量縮價穩過週末。咦...股后的走勢怪怪der...難道她有什麼隱情

Windows 10 將登場,PC 市場露曙光!23 檔受惠股,尤其是主力偷偷買進的那一檔...

6月 2015年26
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(圖/shutterstock)

 

 

 

PC 可能賣不過 iPhone,世界末日了嗎?

智慧型手機和平板的出現

個人電腦 (PC) 部分功能都被取代

2011 年全球智慧型手機出貨量首次超越 PC

2012 年開始,PC 出現負成長

智慧型手機較 PC 出貨量更高出一倍以上

 

資料來源 )

 

去年因為 Windows XP 停止支援而掀起換機潮

出貨量出現止滑力道,才讓 PC 產業好轉

不過今年 Q1 換機潮已退燒

因此許多投資人憂心整個產業又回到了衰退的狀況...

不知道 2015 年下半微軟推出的 Windows 10 能不能拯救 PC 市場?

 

趕緊來看看吧...

 

(贊助商連結...)

 

 

 

 

Windows 10 導致 PC 需求遞延,但即將開始拉貨!

全球 Q1 的 PC 出貨量年減幅度超過 5%!

PC 銷售不佳是出貨量下滑的主因

由於許多消費者期待著今年下半微軟所發表的新作業系統

因此壓抑著舊電腦的換機需求

 

近日相關供應鏈也證實 Windows 10 將在 7 / 29 上市

Windows 10 相較於先前的作業系統,需要搭配較佳的硬體規格

各筆電大廠已積極開發新機種,迎接 Windows 10 在 Q3 的換機潮

品牌廠本季底也提前向代工廠進行拉貨

 

Windows 10 吸引消費者的 3 大理由

1. 無縫切換平台,手機、平板、桌電,都可以使用

先前推出的 Windows 8.1 在手持裝置上並沒有成功的取得市占

但這次的版本將先前的缺點稍加修正

並加入了許多跨平台通用應用程式 (Universal apps)

讓用戶能夠在手機與 Tablet、PC 之間無縫切換使用及執行應用程式

初期雖然僅限部分微軟內部開發的軟體及少部分第三方應用

這樣的功能對於商務用戶有著極高的價值

微軟預計會對品牌及白牌體系的智慧裝置進行補貼

來增加 Windows 10 的市佔率

雖然短時間無法縮短其與 Android 及 iOS 的差距

但整體而言對於 Windows 10 的普及仍然是用正面的效果

 

2. 新瀏覽器 Project Spartan+語音助理 Cortana 單挑 Siri

自 Google Chrome 以及 FireFox 推出以後

微軟的瀏覽器 IE 使用率大幅地下降

因此決定在 Windows 10 推出全新的瀏覽器來應戰

其中最先進的功能包括:無論是使用鍵盤或是觸控筆

都能直接在網頁上輕鬆加上註釋並與朋友分享;

不受干擾的檢視方式,簡化了閱讀文件的版面,

提供更佳的線上和離線文章閱讀體驗;

加上去年在 Windows Phone 上推出的 Cortana 個人數碼助理

現在也可以於運行 Windows 10 的 PC 和平板電腦上使用

Cortana 是用戶的個人小助理,能夠了解個人喜好

從而提供相關推介、快速搜尋資訊和重要提示

 

3. 用戶皆可 免費升級,"盜版也行"!

微軟指出不論正版或盜版用戶

在 Windows 10 推出的頭一年內都可以透過網路免費升級

盜版用戶雖然可以升級,但無法完整獲得官方支援

此政策和先前微軟的做法有很大的改變

或許微軟是想藉此實質提昇 Windows 10 的使用率

 

PC 市場衰退潮,就交給 Windows 10 來拯救!

電腦及週邊設備製造業的上游和中游產業隨終端 PC(包含桌電及筆電)市場景氣而變化

去年的換機潮已讓 PC 市場好轉

再加上下個月微軟就要推出 Windows 10 了!

市場都有很高的預期

整個 電腦及週邊設備製造業 可望連帶受益!

 

資料來源 )

 

台灣的 PC 產業有 5 大 代工廠, 3 大 品牌廠

目前台灣前 5 大的 PC 代工廠分別為:

和碩 (4938)廣達 (2382)仁寶 (2324)緯創 (3231) 及 英業達 (2356)

根據各公司公布的財務報告

得到 PC 佔各公司營收比重如下:

 

( 資料來源:企業財報 )

 

至去年年底為止,有 3 家 PC 代工廠屬於台灣 50 成分股

分別為 仁寶 (2324)廣達 (2382) 及 和碩 (4938)

( 目前仁寶已被移出台灣 50 成分股 )

而 3 大 PC 品牌廠為 華碩 (2357)宏碁 (2353) 和 研華 (2395)

除了宏碁以外的品牌廠皆為台灣 50 成分股

 

小編整理出 PC 相關廠商基本面資料跟你分享 ~

 

Windows 10 登場,電腦及週邊設備產業鏈 受惠!

上游產業

股票代號/名稱

0624

收盤價

5月營收

年成長(%)

5月營收

月變動(%)

Q1每股

盈餘(元)

Q1每股盈餘

年成長(%)

Q1毛利率(%)

近4季EPS

本益比

供應鏈

2330台積電

145.00

15.41

-6.87

3.05

64.86

49.29

11.37

12.75

半導體

3474華亞科

26.40

-31.07

-11.48

1.11

-40.00

49.80

7.47

3.53

半導體

1303南亞

72.40

-3.18

-5.65

1.00

-15.25

13.89

3.99

18.15

印刷電路板

6214精誠

71.00

6.43

-1.70

0.64

-23.81

25.18

2.62

27.10

軟體

6112聚碩

29.85

0.75

6.17

0.60

1.69

8.74

2.57

11.61

軟體

3037欣興

16.35

5.64

12.50

-0.37

-

4.91

-0.22

-74.32

印刷電路板

 

中游產業

股票代號/名稱

0624

收盤價

5月營收

年成長(%)

5月營收

月變動(%)

Q1每股

盈餘(元)

Q1每股盈餘

年成長(%)

Q1毛利率(%)

近4季EPS

本益比

供應鏈

2474可成

378.50

55.15

-3.30

6.04

52.14

46.61

25.40

14.90

機殼

2354鴻準

109.50

103.69

-20.42

2.16

800.00

17.78

8.73

12.54

機殼

2451創見

118.00

-14.18

-6.68

1.94

-7.18

21.28

8.52

13.85

記憶體

2308台達電

165.00

1.78

4.17

1.59

-14.97

26.00

8.88

18.58

電源供應器

2377微星

31.80

-20.51

-4.13

1.12

-2.61

15.58

3.54

8.98

主機板

2385群光

84.30

7.31

8.85

0.91

-12.50

14.34

6.62

12.73

電腦鍵盤

2301光寶科

35.95

-14.87

-2.37

0.71

14.52

12.54

2.54

14.15

電源供應器

2387精元

15.35

2.01

-0.94

0.33

106.25

10.83

2.14

7.17

電腦鍵盤

3260威剛

42.40

-39.71

-15.21

0.12

-92.50

4.57

2.03

20.89

記憶體

 

下游產業

股票代號/名稱

0624

收盤價

5月營收

年成長(%)

5月營收

月變動(%)

Q1每股

盈餘(元)

Q1每股盈餘

年成長(%)

Q1毛利率(%)

近4季EPS

本益比

供應鏈

2357華碩

305.00

-8.58

1.94

4.96

-15.50

13.70

25.56

11.93

品牌電腦/筆電/工業電腦

4938和碩

88.70

7.11

-9.62

2.48

110.17

6.23

8.84

10.03

電腦/筆電代工

2395研華

217.50

-0.27

-8.22

1.91

3.80

40.88

7.89

27.57

品牌電腦/筆電/工業電腦

2382廣達

71.90

9.87

14.09

0.95

-21.49

5.08

4.65

15.46

電腦/筆電代工

2324仁寶

23.75

-5.08

4.72

0.47

-

4.32

2.62

9.06

電腦/筆電代工

2356英業達

21.10

-18.10

-8.31

0.41

-22.64

5.90

1.67

12.63

電腦/筆電代工

3231緯創

22.70

2.39

-4.50

0.30

114.29

4.66

1.61

14.10

電腦/筆電代工

2353宏碁

15.45

-30.86

11.63

0.06

-

9.81

0.63

24.52

品牌電腦/筆電/工業電腦

( 資料來源:選股勝利組 )  

註:股票清單依「Q1 每股盈餘」高至低排序,點選股票可看個股資訊

 

PC 市場成長趨緩,股價也都偏低...

上游之 半導體 廠商毛利率近 50%!

由上游產業的財務資料可以發現

半導體廠商的 Q1 每股盈餘是其中最高的,毛利率也是最高的,近 50%

2330台積電 是每股盈餘年成長近 65%

去年已因蘋果 A8 處理器加持而營收狂飆

全年營收達 7628.06 億元,年增 27.77%

今年蘋果新一代 iPad 內建的 A9 處理器大單將採雙供應商方式

台積電與三星的競爭勢必會更加激烈...

今年營收將挑戰 8000 億關卡!

3474華亞科 卻是負成長 40%,5 月營收也較去年同期和上個月衰退

 

中游之 機殼 廠商獲利大爆炸!

中游則是機殼廠商的 Q1 每股盈餘最高,營收也明顯較去年同期成長

主因可能是因為三星的 S6 系列棄塑膠機殼而改用金屬機殼

使全球金屬機殼手機的比例將從 7% 提升到 45%

全球金屬機殼的需求量從 2.2 億台增加至 5 億台,成長率高達 120% 

說到金屬機殼,就不得不提這 2 家公司:

可成(2474):包了 iphone、iPad 機殼大部分的產能

鴻準(2354):包了 Macbook Air 八成產能與 Macbook Pro 近半產能

可成去年 EPS 達 23.52 元,是金屬機殼的獲利王呢!

而鴻準今年 Q1 的 EPS 達 2.16 元,較去年同期的 0.24 元成長了 8 倍!

 

下游之 PC 品牌廠-2353宏碁 Q1 每股盈餘墊底...

下游產業可明顯發現 PC 品牌廠-2353宏碁 在 Q1 每股盈餘墊底,只有 0.06 元...

Q1 每股盈餘與其他廠商相較之下相差甚遠,且 5 月營收也衰退很多

Q1 每股盈餘最高的前兩名是 華碩 (2357) 及其子公司 和碩 (4938)

和碩近年皆拿下 Apple 相關產品訂單

去年更奪下 3 成的 iPhone 6 訂單,創下連續 4 個月營收破千億的紀錄

全年營收破兆!達 1.0192 兆元,年增 7.32%

成為台灣史上第 3 家晉升「兆元俱樂部」的公司!

Q1 的營益率、稅後淨利率、稅後淨利和 EPS 均創下歷史新高的紀錄!

 

( 資料來源:中時電子報 )

 

Q1 每股盈餘成長更多的是台灣「工業電腦」龍頭-研華 (2395)

研華近年不斷拓展業務範圍,因此近 2 年營收和獲利雙雙走強

而 中國的「一帶一路」計畫也讓研華受惠

新一代的鐵路不僅高速且充滿了許多電子儀器,需要用到非常多的工業電腦

這剛好就是研華的優勢

它是最早研發智慧交通的工業電腦廠商!

包括:自動售票系統、電力監控系統、乘客資訊系統、

環境監控系統、信號系統、火警報災等系統

 

(贊助商連結...)

 

 

 

【結論】 

華碩 (2357) 有機會成為 Windows 10 最大受益者

早期華碩同時經營品牌「ASUS」與代工

2007 年將品牌與代工分家

PC 代工交給 和碩 (4938),電子組件代工交給永碩

華碩則專營品牌

身為 PC 品牌廠的華碩

更為電腦及週邊設備製造業中生產主機板的中游廠商

為迎接 Windows 10 世代來臨

在 2015 COMPUTEX 就率先發表支援 Windows 10 的筆電,並推出時尚新色

主機板也全面相容於 Windows 10

讓用戶體驗到最新、最極致的硬軟體創新技術

 

ZenFone 熱銷,華碩 (2357) 稱霸台灣手機市場!

雖然全球 PC 產業衰退

但華碩近年致力於產品多角化

2013 年營收為 4632.87 億元

稅後純益 259.15 億元,年增 15%

每股盈餘為 28.66 元

2014 年華碩推出的智慧型手機「ZenFone」

主打平價高規格路線,在台狂銷百萬台

在 Q3 奪下台灣手機市占率第 1 名的成績

累積稅後純益為 266.09 億元,超越 2013 年的全年獲利

全年營收達 4772.20 億元,年增 3.01%

 

除了推出智慧型手機進行轉型之外

也開拓智慧穿戴市場,推出智慧型手錶「ZenWatch」

2014 年 Q4 在美國上市,客群鎖定白領階級

 

(資料來源:CMoney 股市

 

主力連買 4 天,籌碼集中有利股票上漲!

如果想更謹慎一點

還可以深入看看籌碼面

確認一下主力是不是也在買?還是偷偷在賣?

若其他主力同步也在買,對股價有助漲的效果

若其他主力悄悄地在賣,那麼未來買盤力道就會被削弱了...

 

下圖可以看到在 6/18、6/22~6/24 主力都站在買方 且 買賣家數差為負

也就是 少數買家買走多數賣家賣掉的籌碼

代表籌碼集中,有利股票上漲

 

.

( 資料來源:籌碼 K 線 )

 

如果想了解更多的產業知識,可以買雜誌來看看唷!

台灣50 產業地圖

 

 

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