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股票「跌停」該怎麼辦? 其實 90% 的人都搞錯了!做對了,你才不會 繼續賠

5月 2015年29
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(圖/shutterstock)

圖片來源: 陳金瑩 製作

 

漲停板,是股市最生動有趣的事情之一

講到籃球

你會想到:三分球、籃板球 ... 這些術語

講到音樂

你會想到:古典樂、爵士樂 ... 這些術語

講到股市

你最先想到什麼呢?

 

我想 ... 就算完全不懂股市的人

也一定聽過:「漲停板」這個術語吧!  ( 或是跌停板 )

為什麼這個術語會這麼紅呢?  趕緊看下去吧 ...

 

最重要的理由是:它很生動!

比方說 ... 從前從前,有一個帥氣男生

他叫做 柯震東

他的演藝事業,

從 2011 年的「那些年,我們一起追的女孩」一炮而紅

但是爬的很快,也摔的很重 ...

 

 

 

2014 / 8 / 14,

柯震東與房祖名被北京市公安局查獲吸食毒品

演藝事業「已毒不回」

人生也陷入「跌停板」了!

 

從這個有趣的造句

我們發現了 ... 跌停板  ( 或漲停板 )  這個名詞

真的很生動!

不過在股市當中,這到底是什麼東東呢?

 

漲跌停板,代表股票單日的最大漲跌幅

漲停板  ( 跌停板 )  =  如果有一檔股票,

股價觸碰到法規規定的單日最大 漲幅  ( 跌幅 )

就稱為 漲停板  ( 跌停板 )

 

舉例來說

依據舊的法規

股票單日的最大漲跌幅不得超過 7%

所以如果有一檔股票

股價單日跳動達到上限

便是拉出一根「漲停板」了!

 

 

 

 

這個已經施行 25 年之久的「7 %」

自 2015 / 6 / 1 起,放寬到「10 %」

這對投資人,乃至於對整個市場而言

究竟有什麼意義呢?

 

漲跌停板放寬到 10%,對市場大有好處

要了解這個問題,

我們需要先了解這件事的本質

首先,「漲跌幅限制」這件事

代表一種價格干預

在經濟學上,價格越是自由跳動

對市場上的所有交易者,

乃至於對整個經濟體就越好

反之,如果價格遭到太大的干預

市場上的交易者,就會越不舒服

整個市場,甚至可能不斷萎縮了!

 

想像一下 ... 如果你因為一些意外

「急需要」用錢,想把股票賣掉變現

好死不死,手上的股票,卻偏偏天天「跌停」

導致周轉困難

那可真是 叫天不應,叫地不靈了!

 

( 歡迎加入本文作者的 FB 社團 ►► 凱旋投資術 )

 

 

又或者 ...

好不容易選到一檔股票

財報公佈後,大幅優於預期

本來可以漲個 10 幾 %,而且是「當天入袋」

但因為以前的漲幅限制只有 7%

好死不死,漲 7% 的當天晚上,美股重挫

那檔財報不錯的股票

隔天就不一定,能夠順利「再漲 3 %」了!

 

因此政府把漲跌幅限制,從 7% 放大到 10%

是一個很好的政策!

其實呢,就算放大到 10%

在全球股市當中,仍然是最小的!

所以如果台灣的金融環境要往前進步

政府應該繼續把漲跌幅限制放更大才對!

 

圖片來源 )

 

漲跌停板放大到 10%

對你的投資,也大有幫助

從剛剛的推論,我們已經知道

放寬漲跌限制,對整個市場而言

是一件很好的事情

但是對個人而言,也是這樣的嗎?

如果你的股票「跌停了」

會不會變成要「多跌 3%」,

投資風險是不是變更大 ...?

►► 其實這是一個非常錯誤的觀念!

 

我們再來複習一次

「漲跌停板」的意義到底是什麼?

如果一檔股票「跌停」

代表今天它已經跌到法規規定的上限

代表「今天跌不夠,明天繼續跌」的機率很高!

實務上,稍有經驗的投資人都知道:

股票今天跌停,明天繼續大跌

這種事根本天天在發生!

 

再講嚴謹一點,根據我的大規模統計

一檔股票如果 漲停了  ( 跌停了 ) 

隔天,平均會繼續 漲 2%   跌 2% )

因此如果你的股票如果真的跌停了

本來隔天就很容易繼續大跌

唯一的差別是:

漲跌幅限制放到更大,你反而有機會選擇在今天就賣掉

如果漲跌幅限制很小

賣單排山倒海壓在跌停價,

排隊都不一定賣的掉!

 

跌停鎖死圖,賣單排隊 2304 張賣不掉

 

因此呢,放寬漲跌幅限制

其實反而是讓投資風險變得更小!

 

如果股票「跌 10%」,該怎麼辦呢?

1. 短線交易的股票,趕快賣!

2. 長期投資的股票,去檢討造成大跌的原因

以往看到自己的股票,漲跌接近 7% 的時候

往往會很緊張,胡亂交易一通!

現在放寬到 10%,到底又該怎麼辦呢?

 

要了解這件事,我們還是需要

再一次回到這件事的本質:

 

【 股票 漲停了 (跌停了),代表隔天 繼續漲 (繼續跌) 的機率很大 

 

因此如果你的股票跌了 10%,跌停了

代表隔天繼續跌的機率很大  

( 否則也不會,那麼多人排隊賣不掉 ...)

因此一般而言

看到股票即將跌停

趕快把它賣掉,會是比較明智的選擇

尤其是對短線交易而言

更應該早點把快跌停的股票砍掉

 

F- 再生,跌停之後「連續跌停」示意圖

 

而如果是長期投資的股票

股價的短線波動,

本來就不是投資的重點

我們應該做的是去檢視:

到底是什麼理由讓自己的股票大跌?

想清楚原因之後

再考慮是否要繼續持有這檔股票

 

如果股票「漲 10%」,該怎麼辦呢?

以往如果看到快漲停的股票

順利搶到的話,隔天往往可以賺一點錢

不過現在漲停板放大到 10%

如果去追高這樣的股票

風險會變大!  ( 需要買貴 3% )

 

我認為,搶到漲 10% 的股票

應該還是一件有利可圖的事情

不過因為追價風險變大

我們不能一股腦兒地亂追一通!

最好是 ... 開盤前就把會影響股價的訊息吸收完畢

搞不清狀況的股票,先看戲就好

挑一些 ... 有實質利多的公司才追

而且最好是挑「成交量大,而且有券可空」的股票

這樣萬一漲停板鎖不起來,反轉向下殺

你還可以選擇「融券」把股票賣掉

控制住你的損失

否則如果等到隔天才能處理這檔股票

便需要承擔更大的風險。

 

這些大概就是我對股市漲跌停制度的看法了

時代在進步,股價也永遠跳得很快

希望這些知識,對你的投資能有幫助喔!

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師,畢業於台大經濟學研究所

歷任永豐金證券、安聯投信等大型投資機構

累積了 15 年豐富投資經驗

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

並著有 凱旋投資術 這本經典著作

目的是幫助別人:

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺!〞

在 FB 上有近 5 萬名粉絲

受到廣大網友的喜愛!

 

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