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自家股票自己買!18 檔內部人「持股暴增股」,法人加碼,股東會行情發威 ... 原來 只要追求這 3 個目標,再加上這 3 件事情,人生就真正快樂、圓滿了 你還要奢求什麼呢?

「減資股」命運大不同!有 4 檔「現金殖利率」超過 20%,竟然是 大股東 的手段...

5月 2015年11
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(圖/shutterstock)

 

 

 

夏普減資 99%,股價跌停

日經新聞上周六報導

為了一筆勾銷近幾年來的累計虧損

夏普計畫大幅 “減資” 99%

使公司資本額縮減至 1 億日圓

可享有較低的稅務負擔

 

夏普股價重挫 31%

稍早甚至因賣單大量湧現

一度無法成交

(新聞:夏普因減資消息一度跌停)

 

 

好奇怪唷!

台灣的公司只要傳出 “減資” 消息

股價馬上就大漲

例如:華新科(2492)、智寶(2375)等

怎麼日本的公司說要減資

股價竟然跌停呢?

到底有什麼不一樣呢?

 

 

 

 

 

減資有 3 種,目的不一樣唷

減資就是「減少資本」

目前市場上較常聽到的減資有 3 種:

 

1. 嚴重虧損的公司,藉「減資」打掉累積虧損

對公司而言,這種情況是不得已

因為這等於是經營者承認經營不善

藉由減資,讓公司一切重來

(就好像拿到一手爛牌,要求重新發牌的感覺耶)

 

減資後股東的持股數減少

但每股價值會拉高

表面上看來沒有損失

不過一但走到這一步

表示公司面臨很大的風險

如果沒有很大改變

減資後掛牌的股價還是會再走跌

 

減資王-茂矽(2342)就是最好例子

從 2003 年第 1 次減資

到今年 3 月

已經減資 5 次

股價還是趴在地板上  慘

 

資料來源:CMoney投資決策系統

 

2. 實施庫藏股,再註銷股本

公司在實施庫藏股之後

把從市場買回的股票註銷

藉以將股本縮減

也是另一種減資的方法

這 1 種減資的效果

對股價的影響比較溫和

因為不會有公司大量地在市場

買回自家股票

如果有,背後一定有特殊原因

例如:有被合併的計劃

 

3. 公司將資本以現金方式退還股東

這種方法俗稱:「現金減資」

公司將手頭多餘的現金

退還給股東

股本因而降低

因此股東可以拿到 1 筆盈餘配發的股息

再外加 1 筆現金減資發還的金額

股價還會因為減資後而拉高

不少小股東都覺得賺到了

所以只要聽到有公司要「現金減資」

馬上蜂湧買進

因此股價就衝高啦!

 

近期飆漲的減資股

大多屬於第 3 種

而夏普的減資是第 1 種

怪不得股價要跌停了

 

還好郭董沒買,否則就虧大了!  好險唷

 

超高現金殖利率,成為資金避風港

從這個月開始

「融資擔保維持率」從 120% 調高至 130%

投資人一不小心

就會被券商追繳保證金

若一時周轉不靈

手中股票隨即有被斷頭的危險

所以中小型股出現急挫走勢

 

另外,五月份是繳稅月

從以往的統計數字來看

五月份上漲的機率只有 47%

所以台股近期的賣壓可能會較大唷

 

不過,危機往往就是轉機唷

因為這些現金減資的個股

現金殖利率都比一般其他個股高

所以,在前一波段

來不及追進的朋友

可以趁這個時機撿便宜囉~

 

根據已經公告的資料

排除掉太過冷門的個股

我整理出 19 檔

高現金殖利率的「現金減資股」:

 

19檔高殖利率「現金減資股」

股號/名稱

收盤價

現金減資(元)

2014現金股利合計(元)

股息合計

現金殖利率(%)

成交量

1584精剛

13.80

6.00

0.00

6.00

43.48%

1716

2375智寶

17.90

3.16

1.14

4.30

24.02%

1854

2374佳能

18.70

4.00

0.00

4.00

21.39%

1511

8261富鼎

28.45

5.50

0.40

5.90

20.74%

2202

3623富晶通

37.00

4.00

3.00

7.00

18.92%

351

2492華新科

13.20

1.80

0.30

2.10

15.91%

4045

3035智原

40.00

4.00

1.50

5.50

13.75%

5895

3545敦泰

30.80

3.00

0.31

3.31

10.75%

3404

3380明泰

22.80

1.00

1.20

2.20

9.65%

5619

2472立隆電

34.20

1.50

1.80

3.30

9.65%

1860

1527鑽全

43.50

1.00

3.00

4.00

9.20%

1298

5403中菲

22.35

1.00

1.00

2.00

8.95%

135

3015全漢

21.80

1.80

0.10

1.90

8.72%

674

1109信大

13.95

1.00

0.20

1.20

8.60%

207

2387精元

18.05

1.37

0.15

1.52

8.42%

2441

1416廣豐

17.45

1.00

0.30

1.30

7.45%

570

8107大億科

20.20

1.30

0.00

1.30

6.44%

465

3105穩懋

41.00

2.00

0.20

2.20

5.37%

7526

4107邦特

81.00

2.00

2.10

4.10

5.06%

757

資料來源:選股勝利組

 

4 檔殖利率超過 20%

在上表中

總共有 4 檔殖利率 超過 20%

4 檔殖利率 超過 10%

(哇!真是太強了)

最差的都有 5% 以上

我們趕快來看看前幾名公司是誰

看看有沒有機會

提前準備撿便宜唷

 

精剛(1584) 殖利率超過 43%

哇!竟然有股票殖利率超過 43% 耶~

主要原因是榮剛(5009)將以 10.13 億元

收購精剛(1584)鍛造部門

於是精剛決定減資 59.92%

每股退還股東 6 元

以今日的收盤價估算

殖利率 43%

 

資料來源:籌碼K線

 

智寶(2375)殖利率 24%

智寶上個月決定再度進行現金減資

為 2010 年來第 4 度瘦身

每股將退還股東 3.166 元現金

加計現金股利 1.14 元

等於今年股東可一口氣拿回約 4.3 元現金

以今日的收盤價估算

殖利率 24%

 

資料來源:籌碼K線

 

佳能(2374)殖利率 21.3%

佳能是數位相機代工大廠

近年來智慧型手機拍照技術提升

消費者使用習慣改變

公司營收走低

決定以減資方式返還現金給股東

調整資本結構,提升公司淨值

每股退還 4 元

以今日的收盤價估算

殖利率 21.3%

 

資料來源:籌碼K線

 

富鼎(8261)殖利率 20.7%

類比 IC 廠富鼎以 MOSFET 為主要產品

主要市場是:筆電、PC、電源連接器

一度被市場歸類為「特斯拉概念股」

由於 IC 設計所需資本不必太高

公司決定每股退還股東 5.5 元

以今日的收盤價估算

殖利率 20.7%

 

資料來源:籌碼K線

 

現金減資還有另 1 個好處

對大股東而言,現金減資的好處是:

持股比例不變

不會影響到經營權的穩定性

還有股票淨值提升

市場買進再推升市值

 

真是「一兼兩顧,摸蛤蜊兼洗褲」呀

不過還有一個大家比較不知道的好處

就是不用繳稅

 

公司的資本來源有 3 種:

1. 原始資本

2. 盈餘轉增資的資本

3. 資本公積轉資本

 

在會計的認定上

第 1 種屬於「資本的返還」

第 2、3 種則是已經課過稅

所以不需要再繳稅

(或是相當地少)

 

而今年參加除息面臨:

「可扣抵稅率減半」、「奢侈稅上路」、「二代健保補充費」

大股東自然是「上有政策、下有對策」

增加現金減資的比例

就可以拿回多一點錢囉!

 

 

 

參與除息,現金減資股優先

說穿了

現金減資就像是大股東自肥的手法

所以參與除息

應該要以「現金減資股」優先

因為被課的稅較少

一但台股行情震盪

這些高殖利率的「現金減資股」

很有可能成為市場的資金避風港

跌勢會較緩

投資朋友可以優先注意唷~

 

延伸閱讀:

台股每波都「漲 7 年」!別錯過今年 翻身 的大好機會!

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