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受惠貿易戰投資轉單熱潮,這一檔東協概念股帶頭抗跌,高手券商近一年偷偷買進金額破 1 億

10月 2019年25
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(圖片來源:shutterstock)

隨著10月美國關鍵經濟數據開獎,

雖然失業率達到3.5%,

創五十年來的新低點,

然而製造業與服務業數據卻雙雙下滑,

透露出的是中美貿易戰的不確定性持續,

與之關聯的企業信心不足。

 

大盤相對高檔策略-流動性有限之小型股

 

對於想賺股利兼價差的散戶來說,

資金有限反而會是我們的優勢,

大型券商因為資金過大與業績壓力而無法投資的小型股。

對於散戶來說則沒有這樣的困擾。

 

最好方式便是選擇流動性有限的且基本面佳的小型股。

尤其以股本較小使得流通在外的籌碼有限的個股,

往往容易形成淺碟市場。

流動性有限的情況下,

大盤的波動與之相對無關。

 

因此,本篇文章要介紹的為東協尿布龍頭

泰昇(8480)-基本面解析點這裡。

 

本篇文章將分成兩個部分,帶您了解…..

籌碼解析:股東構成、股權分散狀況

主力動能:券商追蹤、特殊事件觀察

股東構成-董監事為主、外資為輔

股東構成主要以董監事持股為主

而其中主要成分又以董事長戴朝榮與配偶持有共64.88%,

由於名義上是以海外公司名義去做持有,

因此在資訊上會以外資顯示。

 

以10/17為基準的,外資總庫存為34241張,佔全部集保張數佔比之87.2%

從2018年報數據觀察,董事長及其配偶共持有25446張。

高檔的內部人持股,推斷公司高層能與投資人站在同一陣線,

誘因與利益一致。

 

進一步觀察公開資訊觀測站之數據,

董事長及其配偶以EVERLINK OVERSEAS INC、KT LOOK INT'L INC.持股,

比對107/12及108/09數據,

持股無任何的異動,

推測10月份EVERLINK OVERSEAS INC、KT LOOK INT'L INC.持股仍不會有變化,

因此,10/17外資總庫存34241張-25446張,為8795張

推斷外資的實際庫存約8795張(佔流動在外籌碼約22%)。

 

股權分散狀況 : 截至9月底千張大戶持股比高達88.56%

大於400張之大股東總共掌握了市場上88.72%的股權(34840張)

其中大於800~1000張之股東人數為1人

截至9月底,持股1000張以上之大戶總人數為7人,

就 10/9之數據,這7位千張大戶合計持有33953張,

扣除上述提及EVERLINK OVERSEAS INC、KT LOOK INT'L INC.所持有的25446張

計算出剩下5位的千張大戶,共計持有8507張(33953張-25546張)

相對於EVERLINK OVERSEAS INC、KT LOOK INT'L INC.,

這應是較難預測變化的中長期籌碼

 

 

千張大戶持股百分百佔86.46%(33953張)

扣掉董監夫妻倆人共持有25446張(64.88%),

33953(張)減去25446(張)=8507張

共為剩下5人的千張大戶持有視為較難預測的中期籌碼。

觀察董監持股近三年來比率幾乎維持不動

因此將其視為沉澱於市場的長期籌碼,

 

判定目前市場的流動籌碼約為4430張佔總股本之11.2%,

屬於潛在較為容易換手的籌碼。

 

主力動能

券商追蹤-港商麥格理

打開籌碼K線軟體,

若以10/17為統計基準日,期間選擇240天

可以看到最大買超的分點為「港商麥格理」

240天以來買超1009張,

同樣以10/17為基準日,近半年(120日)以來,

成本均價於125.26元,買超約466張。

 

主要來自於近三個月開始有明顯買盤進入。

近三個月來,400>張大股東持有人數不變

 

觀察籌碼K線分點進出搭配,

卻從600~800張大戶於8/23日晉升為800~1000張大戶。

可以推測近期最積極買進之券商為港商麥格理,

以10/17為統計基準日,

近240日港商麥格理持續買超,

雖然其進出與股價無高股相關性,

但仍是穩定籌碼的一大力量。

 

特殊事件觀察:法說會時股價易噴出

由上圖可知,

近三月公司法說會後,

股價都會做出表態,

特別是第二季8/29法說會上,董事長親自說明,

目前於中美貿易戰背景下東協市場的成長性與前景,

以及上半年高價原物料庫存去化後,

下半年毛利將迎來回升。

統計自8/29至9/6,短短7個交易日,股價即上漲達7.88%

 

快速結論

泰昇股本僅4.7億,

於資本市場屬於極小的股本,

加上在外流通股數少,

 

選擇這類基本面優質的小型股,

往往波動性較大,

且大盤處於漲勢時,

資金都被吸到熱門股,

往往會有很長一段時間不發動。

投資人進場前,仍須考量自身風險承受度。

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