從「稅後純益率」看出公司在吃老本,還是創造未來! 【2014 10 01阿斯匹靈早盤】市場看到下引線,外資看到什麼?

一家公司的好壞,老闆和員工最知道!觀察內部人持股讓我提早掌握股價的動向

10月 2014年1
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(圖/shutterstock)

 

公司的未來動向,內部人最知道!

俗話說的好,「千線萬線 比不上電話線!」

最方便的電話線,

當然是公司內線電話囉!

 

想要瞭解一家公司的經營狀況

所有的分析方法都是從外在來觀察,

只有公司裡面的員工可以由內部瞭解公司的全貌。

而公司內部又以公司高層(內部人)所掌握的資訊最為全面,

當這些掌握了公司財務與業務資訊的內部人有大動作時,

通常代表公司未來即將要發生大事件!

 

 

內部人就是董事、監事、經理人、大股東、關係人。

一般而言,

公司內部人所指的是董事、監事、經理人、大股東、關係人。

 

董事:受股東大會的委任,負責指導和帶領公司事務,為股東賺取最好的利潤。

監事:負責監督董事、經理等管理人員有無違反法律及公司章程。

經理人:公司高層主管,包含總經理、副總經理、協理、部門主管…等。

大股東:手上股票超過股份總額百分之十的人!

關係人:「董事、監事、經理人、大股東」的配偶或未成年子女。

 

政府為了維護證券市場的交易秩序與交易的公平性,

因此規定,公司內部人手中持有多少公司股票必須要公開讓大眾知道。

所以觀察內部人的持股變化,

就能夠適度猜測公司內部人對公司發展的信心,藉此判斷公司未來的方向!

 

而內部人應於每月5日前,

將「上月份」持有股數變動及設解質情形,向公司申報;

公司應於每月15日前,彙總辦理申報。

因此每月的 6 ~ 15日,要關注持有股票的內部人持股比率。

 

用「內部人持股比率」判斷公司派信心!

內部人持股比率:所有內部人的持股合計 / 股本(張數)

一般來說,公司內部人的持股比率大約介於15%~25%,

雖然各家公司會因為股本和公司策略考量而略有不同,

但是大致上不會脫離這個區間。

(分析工具:籌碼K線)

 

內部人持股比率的判斷不適用於大型股!

對於大型股而言,股本過於龐大,

內部人的持股比率相較而言比較難維持在高比率,

而且監理制度的實行也會使內部人持股低於一般的平均。

所以內部人持股比率的判斷並不能適用在大型股上。

 

內部人持股比率小於15%:

公司派沒信心,未來公司的營運狀況需要特別注意。

如果內部人持股比率小於15%,

表示連公司高層都對於公司未來的發展沒有信心,

接下來就需要特別注意公司的營運狀況,

有可能就快要亮起紅燈了!

 

 

內部人持股比率大於40%:

公司派有信心,但是難以吸引其他投資人炒作股價。

當內部人持股大於40%,

表示內部人預期未來公司的營運應該會相當穩健,

甚至就要有新的利多出現,因此有信心大量持股。

 

就長期而言,

內部人持股比率高是公司會穩定成長發展的保證;

但是就短期而言,

內部人持股比率高也代表了市場上流通的其他籌碼並不多,

所以也難以吸引其他投資人進場炒作股價。

 

內部人持股比率突然暴增,可能就是股價上漲的訊號!

霖宏(5464)為例:

(分析工具:籌碼K線)

 

內部人持股比率突然暴減,可能就是股價下跌的訊號!

亞昕(5213)為例:

(分析工具:籌碼K線)

 

以10/01日為例,

找出「內部人持股暴增股」,看出未來的股價趨勢!

公司的營運狀況,公司內部人最瞭解,

況且證據會說話,內部人的行為代表了內部人對公司未來的信心。

 

想找到符合上述條件的股票怎麼找呢?

我們可以運用 內部人持股>40% 、 內部人持股增加>2% 等等指標,

更能判斷公司內部人的想法,找出未來公司的發展趨勢、判斷股價的變動方向!

(分析工具:籌碼K線)

 

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