(圖/shutterstock)
除權息行情是每年眾所矚目的重頭戲,
也是檢視公司業績的最好時機。
每年上市櫃公司會根據去年的獲利績效,
利用股利的方式分享給股東。
配發的方式
為股票股利與現金股利兩種。
當董事會決議配發股利後,
或是股東會通過確定配發股利後,
高殖利率吸引投資人進場,
股價上漲此一行情,就稱作為除權息行情。
繼續看下去...
( 贊助商連結 )
除權息行情不一定發生在除權息之前,
也可能發生在除權息之後。
目前稅制影響,有許多高所得稅率投資人
基於節稅目的,會在除權息前,
棄息賣出,等除權息後才會買進。
一般公認的除權息行情就是,
把公司發給股東的股利
價差漲回來,也可稱為填息。
舉例:公司股價 100 元,
要配發現金股利 3 元給股東,
除息之後參考價為 97 元,
等股價漲回 100 元,即稱為填息完畢。
貼息則是相反,
股價除息完一路下跌,
至下一年度除權息時程
皆未漲回 100 元。
投資人常常搞混
到底什麼時候
才能參與到除權、除息,
其實很簡單,開完股東會
確定要發放多少股利之後,
過一陣子,公司內部再開董事會,
就會決定配股利的日子,
利用券商提供的免費看盤軟體,
就能查到何時發放股利。
最後過戶日、停止過戶期間等專有名詞,
常常讓人搞混,如果只是要領股利,
就觀察下圖 最上面的日期,(編按:圖中紅箭頭區)
舉台積電(2330)為例,
2018/06/25(週一)這個日期除權息,
所以要在前一個交易日持有台積電,
才能參與他的除權息行情,因為跨假日,
所以最晚要在 6/22(週五)的收盤買進台積電,
才能參與他的除息。
台積電基本資料
像台積電(2330)這檔
台灣最具指標意義的股票,
從 2003 年開始每年都填權息,
參與台積電填權息行情都能獲利,
就連大家所擔心的 2008 年金融海嘯
也照樣填息成功
比較特別的是 2015 年填完息
是在 2016 年的 2 月 3 日,
唯一一次拖過當年度沒有填完權息,
綠色線就是填息的價格(如下圖)。
台積電 2015 年線圖
台積電已經占大盤市值 20.7073%
( 截至 2018/10/12 資料),
以 2018/10/12 加權指數收盤價 10045.81 點做介紹,
當天台積電收 237 元,漲 9.5 元,漲幅 4.18%,
台積電貢獻大盤點數為:
10045.81×0.207073×4.18%= 86.95 點,
控制高市值的股票,就能影響大盤點數,
所以台積電一直是大家最關注的看盤重點。
這邊可以延伸出一種
參與台積電除權息行情的
高勝率策略:
台積電除權息當天開盤股價
高於當年開盤價,就參與除權息,
如果股價等於或低於當年開盤價,
就不參與除權息。
這個策略邏輯採用當年開盤價為分水嶺,
如果在除權息價格掉下來
還是在當年開盤價之上,
代表當年度買台積電的人
有很大部分是帳上獲利的,
所以會願意參與他的除權息,
甚至會再拿資金出來投資台積電。
台灣證券交易所 發行量加權股價指數成分暨市值比重
相反的,如果除權息後,
股價在當年度開盤價之下,
代表當年度有很大部分是股票賠錢的人,
所以填權息的機率就較低。
舉(下圖)台積電 2015 年為例,
當年開盤價 140.5 元,
6/29 除權息開盤價 140.5 元
與年開盤價一樣,沒有高過當年開盤價,
所以不參與當年的除權息。
之後往下跌了 2 成多,
隔年 2 月才去做填權息動作,
為了避免股價下跌與未填權息的風險,
此類型的情況就不建議參與除權息
台積電 2015 年線圖
像台積電(2330)、中保(9917)、微星(2377)
這幾檔股票,都是這幾年常常填權息的常勝軍,
如果當年度有符合站上「年開盤價」的規則,
就可以嘗試參與除權息行情。
本文摘自《SOP一次上手股票買賣》
作者: 溫文勝
出版社:樂金文化
未經授權,請勿轉載!( 責任編輯 / Eating)
更多買賣股心法,這些好文推薦你>>
- 會賣的才是師傅!專職投資客 自由人:綜合 17 年交易經驗,這 5 種出場策略 勝率最高!
- 股價將上漲的「2 大徵兆」!搶在黃金交叉前 買到 起漲前的低點,便宜買、賺更多!
- 只要有 K 線和均線,就能買股票!善用這 4 張圖,新手也能 找到「止跌轉漲」的進場點
- 70% 散戶漏看的 3 個關鍵起漲點...尤其第 3項,當公司「買這個」時,代表股價正位於低點!
- 誤判股市漲跌方向 他大賠 250 萬!3 點辨識股票會續漲 還是盤整... 才發現 之前完全買反了
(首圖來源 / shutterstock 示意圖,非本人) 作者:溫文勝