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80%的人在投資前都會犯的三大錯誤! 股市十年專家:買進股票前,我都會先...

11月 2018年16
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(圖/ shutterstock)

 

那天朋友給我報了一檔明牌,

叫做基士德(6641)

朋友說這檔是做環保股的,

剛好搭上環保概念股的風潮,

之後可以樂觀看待。

 

如果這時教官聽信明牌,

而不去分析這間公司的主要獲利來源,

產業及未來前景,

有可能就被套住了。

 

 

 

繼續看下去...

 

 

投資錯誤 1

基本面新聞好,就一頭熱買進

教官查了一下關於基士德(6641)的新聞,

今年 9月才正式掛牌,

去年前三季 EPS 2.83,

今年 EPS 5.6,

相較去年成長一倍,

股價近期也漲的很兇。

 

這時幾乎大部分的人,

應該都是一片看好,

也覺得這是支潛力股,

並會想要長期持有它。

 

但如果要教官願意投資它,

還是要拿出財報來看,

搞清楚它主要的獲利來源,

我才有可能持股買進。

 

 

投資錯誤 2

沒搞清楚一間公司獲利來源是否穩定

我們先來了解它的產業,

新聞上說基士德是一檔環保股,

主要是從事,

環保相關水處理設備水泵、

風機及攪拌機等全系列,

設備研發、製造與銷售。

 

那究竟它是生產馬達、泵浦,還是地下水汙水道處理?

教官翻出基士德當初上市時,

在公開觀測站的公開說明書,

在前面營業政策的部分,

主要都是在說,

它們公司的汙水處理效能、

以及在中國大陸的市占率大,

具有競爭力。

 

(資料來源:公開觀測資訊站)

 

 

但往下一拉,

看到主要的業務內容

發現在 2018上半年,

其獲利主要來源,

有 56.96%來自水泵浦、

21.91%來自風機,

更何況公司主要的業務還是來自於組裝,

而非自行生產。

 

所以這根本是間不折不扣的,

機械生產公司,

而非新聞所說的環保概念股。

 

 

投資錯誤 3

不了解一家企業的產業前景,

是否在市場具有競爭力

要了解一間產業在市場上,

是不是有競爭力,

除了了解公司本身的獲利狀況之外,

還得調查在同一個市場上,

是否有寡佔的利基點。

 

例如像是在電信業股的市場上,

就只有中華電信、台灣大、遠傳,

這三家獨大;

又或者是教官之前很喜歡買瓦斯股,

因為政府規定在同一個地區,

只能有一家瓦斯公司,

所以競爭對手少了,

獲利自然就穩定。

 

基士德主要的獲利來自,

旗下子公司川源中國機械,

而這間公司的競爭對手,

在大陸可是多如牛毛阿!

 

(資料來源:公開觀測資訊站)

 

 

教官索性「翻牆」到大陸網站搜尋,

凱泉這間在做水泵浦的公司,

發現其公司規模龐大,

總資金 38億元,

一共在上海、浙江等省市擁有七間廠房,

是中國泵浦行業的龍頭企業。

 

其集團員工共 4500人,

而基士德的主要獲利公司,

川源中國機械,

不過將近 500人的規模,

只佔競爭對手的 1/10,

更何況,這還只是其中一間對手而已!

 

所以教官想跟學員們說,

在投資之前,

一定要先做好功課,

不了解財報,

很有可能在你買入之後,

就套在高點,

再無解套之日。

 

 

本文由 算利教官-楊禮軒 授權轉載,

未經授權,請勿轉載!

 

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