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短線交易賠錢的 3 大真相!看完會發現 .. 每年光手續費就吃掉你 10.6 % 本金

10月 2018年19
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(圖片來源:Shutterstock)

 

原文標題為:短線交易的利弊

作者:HC

本文授權轉載自 Sunny愛Money  ETF理財網

 

風險高的短線交易

為什麼那麼多人喜歡?

有些投資人喜歡在股票市場中

短線頻繁的交易,

為什麼投資人會有這樣的交易習慣?

 

而短線交易又帶給投資人

什麼樣的好處與壞處?

今天在這篇文章中,

我們就嘗試來探討這個主題。

 

 

 希望買在起漲點

並在下跌以前賣出

進行短線交易的人,

他們希望能買到飆股,

最好是能在買進以後,

短期內股價就暴漲,

大賺一波然後再快速賣掉,

全世界的投資人誰不是這麼想?

 

有人賺錢就有人賠錢

短線交易是場「零和遊戲」

大家都希望可以一夕致富,

但問題是,當你在做短線交易,

你玩的是一個零和遊戲,

有贏家也必有輸家,

這是一個互相廝殺的市場,

並沒有辦法讓所有的人

都在這樣的短期買賣中致富!

 

除非你是偉大的投資之神

(但歷史上的投資之神屈指可數)

否則在這個遊戲當中,

散戶絕對處於劣勢,

長期下來終究是敗多勝少,

若是我們願意承認這個事實,

就會避免陷入在這個泥沼當中。

 

如果心情容易被影響 ...

另一方面,這些人希望

能在股票下跌以前先將股票賣掉,

避免手中持有的股票賠錢,

這樣的人多半是由於風險承受度較低,

心理素質偏感性(相對則是理性),

對於股票市場的波動較為敏感,

情緒容易受到股票大跌而影響。

 

如果你屬於這種人,

反倒要選擇波動性較小的投資標的,

短線交易不只對你沒有幫助,

反而增加了不確定性,

更易導致你內心的不安。

 

 過度自信 ..

覺得市場有可預測性

短線交易若是可行,

必然基於你有預測市場的能力!

但是一般的散戶和投資人,

真的有預測的能力嗎?

 

技術和籌碼 ..

難道就一定準確嗎?

有些人嘗試用技術線圖預測未來,

問題是你怎麼能確定過去發生的線型圖,

未來就一定也會發生?

有任何的數據證明

技術面的準確率或是成功率嗎?

事實上,使用這種方式

投資過的人便知曉,

這種線型圖大多不按照牌理出牌,

多半的時候,其實你只是想找到

一個說服自己買進或是賣出的理由,

並非技術線圖真的可以用來預測。

 

而有一部分的人,

則會參考籌碼面來預測,

而籌碼面最大的問題

就在於資訊取得的速度太慢,

法人買超賣超,跟著買就沒錯嗎?

 

你會發現,你永遠落後法人的速度,

當法人連續買超你跟著進場以後,

往往是他準備倒貨給你的時候,

或是你覺得法人開始由買轉賣時,

你跟著一起賣出之後,

法人卻又任性的買回來,

你想要跟著法人走,

但事實上,你是被法人操控的對象。

 

市場的詭譎和瘋狂

遠遠超越你的想像

另一方面,若想要透過

新聞媒體的資訊來操作股票,

當你看到媒體上面的財經資訊,

這已經是經過多少手的訊息了,

從消息的發生到記者撰稿

再送印刷或是拍攝後製影片等等。

 

當消息送到你手上時,

這些資訊都已經是過去式了,

市場都已經反應完畢了,

而且很多時候,

媒體的資訊真假難以辨認,

有時候甚至為了抬轎而做新聞,

也都是屢見不鮮。

 

歷史上絕頂聰明的人-牛頓

作為英國17世紀最偉大的科學家,

卻都無法在南海泡沫中全身而退,

甚至連他自己都說:

「我能計算天體運行,

卻無法計算人類的瘋狂。」

道出了市場的不理性與難以預測性。

 

連股神都曾慘賠過 ..

你如何能天天賺錢?

下表一列出巴菲特公司股票市值

遇到虧損的幾個年度

(實際上虧損的年度更多)

就連投資之神的投資生涯當中

都沒辦法精準預測市場避開下跌,

一樣會遇到虧損,而你又怎麼能做得到呢?

難道你會比巴菲特更厲害嗎?

 

不過實際上,巴菲特並未

在這些期間虧損過,

若是持股沒有賣出,

不過只是帳面價值減損,

他是長期投資的擁護者,

他曾經說過:

「我最喜歡的持股時間是,永遠!」

 

別讓投資成了買樂透

當你明明知道市場難以預測,

你仍想要在短線交易中討到便宜,

這就是過度自信,

在這種情形下的投資決策,

往往你只是抱持著賭一把的心態,

把你辛苦賺來的錢,

變成像賭場中的籌碼在下注。

 

本來投資可以為你帶來穩定的資產成長,

結果,你讓投資變成

是一種樂透彩,靠運氣在輸贏。

 

⓷ 短線交易耗費時間

更要付出高額成本

若你是一個正常的上班族,

白天的你有工作要忙;

晚上你需要陪家人

或是留時間休息充實自我。

 

當你樂衷於短線交易,

你會發現你必須耗費相當多的時間!

除了盤中隨時盯盤以外,

收盤以後還要研究各種籌碼的動向,

你花時間在一個難以預測的市場,

最後的結果往往是徒勞無功。

 

你唯一能控制的是「成本」

另一方面,有些投資人不在意成本,

覺得若是投資有賺錢,

花上一些手續費根本不算什麼,

事實上「成本」是你在投資當中,

唯一可以控制的部份,

所以成本真的非常重要。

 

舉例說明,為了計算上方便,

我們先假設一種最簡單的情況,

你有一筆 10 萬元的投資資金,

每次買股或是賣股

你都剛好花費 10 萬元整,

先不論投資是賺是賠,

我們來看一買一賣的過程中

所要支付的交易成本是多少?

 

一年高達 10.6% 的費用

你能賺得回來嗎?

買進加上賣出所支付的券商手續費為:

10 萬* 0.1425% * 5折(券商給的折數)

*2(買進與賣出) =142.5

 

再加上賣出的交易稅

10萬 * 0.3% = 300元,

兩個加總後金額為 442.5 元,

如果你每個月平均

一買一賣兩次就好,

一整年度下來,

你的手續費支出就高達:

442.5*2(每月兩次)*12(共12個月)=10,620元

 

這樣的手續費支出

是10萬元的10.6%。

試想看看這10萬元你拿去投資,

一年下來你需要努力拿到多少的報酬,

你才可以先彌補

這10.6%的手續費支出?

 

本文授權轉載自 Sunny愛Money  ETF理財網

未經授權,請勿轉載侵權!

 

(責任編輯:CMoney編輯 / Jacky)

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