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投資其實沒有想像中難 ? 專家揭密五門心法,讓你搖身股市常勝軍

10月 2018年5
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(圖片來源:懶人經濟學)

 

投資機構Collaborative Fund的合夥人摩根·豪塞爾(Morgan Housel)

曾是財經媒體《傻瓜投資顧問》

(The Motley Fool )與《華爾街日報》的專欄作家

在一個領導力峰會上

豪塞爾發表了名為《關於投資,其他行業教會了我們什麼》

(What Other Industries Teach Us About Investing)的演講

 

繼續看下去.....

 

 

 

演講一開始,豪塞爾就提出:

投資大概是唯一一個外行有可能戰勝專業人士的領域

他介紹了兩個真實案例:一位是當了一輩子秘書的女士

80年來她都把錢投入到股市,去世後捐出了700萬美元的財產

捐款隔天,一位受過頂級教育的金融高管宣告破產

他站在一份破產判決面前宣布:

 

"我已經被金融危機壓垮……

唯一的流動性來源是我妻子能夠賣掉的私人家具"

 

豪塞爾舉這兩個例子,是想說明資本市場是一個眾人角力

混雜了各種意圖和不同背景參與者的行為結果

沒有人能完全預測市場的漲跌。他認為

投資者除了經濟、財務金融的知識外

還應盡可能地涉獵不同領域

比如心理學、行為經濟學、社會學、歷史等領域的觀點

這樣才有能力去判讀分析市場中參與者的行為

從而大致抓到市場中可能的行為結果

 

投資是一個開放的市場,人人都能參與

小蝦米也能打敗大鯨魚

這正是投資產業迷人之處

同時

身處於其中的投資人,如何明哲保身

讓自己立於不敗之地

則是一門必修的課題....

 

他介紹並解釋了5個投資觀點

 

 

第一

人們對風險的評估

會受到生長背景、文化、世代、價值觀等因素的影響

這種影響還很深遠,很容易超越我們對事實的理性判斷

 

因為生活經驗不同,就算每個人都生活在同一個時空背景下

對相同的投資工具、同等資產的風險評估也都完全不同

比如,1970年後出生的美國人

他們20歲時可以看到股市不斷創新高

就比其他年代出生的人更有可能選擇投資股票

 

豪塞爾建議,投資者不能只用自己的知識、經驗或思維去做投資

要盡量多與他人交流,假如你是價值投資者

不妨可以跟炒短線的投資者交流

了解他們行為背後的想法與動機

 

重點摘要:

投資者會受到時空環境及周遭人事物等因素的影響

 

 

第二

當我們重視一件事時

常常需要有一個複雜的理由讓自己相信已經做出了最好的決策

儘管大部分人都知道一些簡單的投資原則

比如:不亂花沒必要的錢、儲蓄、多元配置資產降低風險、耐心地讓複利發揮作用

但人們並不重視這些原則

反而會經常看由投資老師、顧問、專家寫出的各種分析研究報告

 

“究竟這些報告是真的有用還是我們覺得有用?

 

重點摘要:

遵循原則

選擇最適合自己的投資方法

過多的資訊反而會使自身陷入混亂

 

 

第三

非理性的避險行為可能會導致更多風險

避險是一種防衛性的投資策略

目的是減低風險並抵銷可能的損失

在牛市時,大部分人通常會貪婪、樂觀地投入資金

期待資產持續上漲

熊市時,又因為害怕資產減損,賣掉手上的股票

希望等價格到谷底再買回持有

但這樣的避險行為最後會讓我們的資產不斷減少

豪塞爾認為,面對市場風險

我們需要對抗自己的求生避險本能

提醒自己要做出更冷靜與宏觀的思考,然後再行動

另外

你平時也要累積足夠的知識和能力幫助你做正確的思考判斷

 

重點摘要:

市場必然時好時壞

冷靜思考與謹慎判斷是運籌帷幄的關鍵

 

 

第四

短期市場的實際走向與理論是兩回事

美國總統會在每年年初發表國情咨文

回顧過去的一年並展望新一年

2000年,布什總統發表國情咨文時說各種經濟指標達到歷史新高

結果十週後美國股市暴跌

2010年,奧巴馬總統說經濟表現低迷

結果之後股市的漲幅達到170%

豪塞爾說,我們很難通過理論去預測市場的短期表現

 

他覺得,與其想辦法預測

不如想辦法創造更多優勢,比如深入研究你的投資標的

讓自己更有信心,或者創造其它收入來源

 

“投資時最大的敵人是自己,我們無法掌握市場走向,只能反省與控制自己的行為”

 

重點摘要: 

即使專業人士都無法百分百準確地預測走勢

所以千萬別單純用預測去買股票

否則那跟賭博沒兩樣

 

 

第五

大部分人都短視,無法長遠的思考與堅持

發明飛機的萊特兄弟,曾經不被人看好

飛行成功了也沒有新聞媒體想報導

但他們堅持了自己的研究

幾年後社會大眾開始真正關注飛機

他們也成功的改變了世界

 

回到投資上,豪塞爾說,長期投資者都知道

要選擇並長期持有那些符合未來趨勢的投資標的

但大部分人又希望能在短期 ( 月、季、年內 ) 獲得回報

他建議,人們應該重新審視、思考長期投資的價值

要更長遠地看待投資標的,並長期持有它們

 

重點摘要 :

等待很痛苦

沒有人不想馬上獲利

但是堅持下去,沉的住氣

才是長期投資的價值所在

 

以上,就是投資機構合夥人摩根·豪塞爾介紹的5個投資觀點,希望對你有幫助

 

 

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本文授權自 懶人經濟學  撰文者 懶人經濟學

原文標題:給投資人:五個簡單卻又重要的投資觀點 !

未經授權,請勿侵權 責任編輯:Victor

 

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