按讚看精選好文
粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們的訊息
【K晨報】雙指標除息秀下周登場!被動元件炙手可熱⚽⚽⚽再掀軋空行情 當心獲利蒸發!一條小學公式,搞定「移動停利」,抱飆股賺 41% 出場

想賺肥股息+高價差?存股達人陳重銘:「會不會賺錢,重點在於公司的 EPS!」

7月 2018年5
收藏

(圖/shutterstock)

 

 

除權息的旺季又即將到來,

「高股息殖利率」這6個大字,

又頻繁出現在財經媒體上面。

根據統計 2018 年全體上市櫃公司,

即將要發放出 1.45 兆元的現金股利,

這是很大的一筆錢,

以全台灣 2,300 萬人來平均的話,

平均每個人可以分得 6.3 萬元。

想像一下每年拿到 6.3 萬的紅包,

平均每個月加薪 5,253 元,

那麼還有需要去搶衛生紙,

有需要花好幾個鐘頭排隊搶 499 吃到飽嗎?

 

高殖利率 ≠ 高報酬

除了要能『填權息』

獲利多寡取決於『價差』

 

台灣股市真的是一個聚寶盆,是搖錢樹。

重點是必需要買進股票,

才可以參加除權息來領取股利。

講到了股利,

股利又分成現金跟股票兩種,

究竟哪一種比較好呢?

以下拿玉山金(2884)中信金(2891)

來做一下說明,

首先看一下下表的數據:


1. 現金股利:

以玉山金為例,一張股票是 1,000 股,

每股配發 0.49 元現金,

一張股票就是配發 490 元。

中信金每股配發 1 元,

一張股票就是發放 1,000 元。

 

2. 股票股利:

玉山金每股配發 0.74 元,

一張股票就是 740 元,

但是換成股票必需要用一股 10 元的面額來計算,

所以 740 元可以換算成為 74 股。

因此玉山金在配發股票股利(除權)之後,

一張股票會變成 1.074 張,張數變多了。

 

3. 填權息:

如果在 2017/1/3 買進一張玉山金,

當時股價為 18.4 元,

參加除權息後持有到 2018/5/29,

股價為 21.3 元,超過當初買進的 18.4 元,

因此持有股票參加除權息後有「填權息」,

也就是賺進了股利。

如果 2018/5/29 股價是跌到 17 元,

低於當初買進的 18.4 元,

那就是「貼權息」,

儘管有賺到股利卻是賠上價差,

就不一定划算。

 

4. 價差:

從上表可以看見,

玉山金從 18.4 元漲到 21.3 元,

價差是 2.9 元;

中信金從 17.7 元漲到 22.15 元,

賺進 4.45 元價差。

儘管中信金只有配發 1 元現金股利,

低於玉山金的 1.23 元

(0.49 現金 + 0.74 股票),

但是 4.45 元的價差

又勝過玉山金的 2.9 元價差。

 

5. 報酬率:

究竟是賺價差比較好,還是股利比較好呢?

當然兩個都賺是最好的。

來計算一下兩家公司的報酬率,

假設在 2017/1/3 買進一張玉山金,

成本是 18,400 元,

但是在除息後可以拿回 490 元,

又得到了 74 股,

2018/5/29 的總市值就是

490 + 1,074 * 21.3 = 23,366 元,

獲利 4,966 元,

報酬率為 4,966 / 18,400 = 27%。

同理可以算出中信金的報酬率為 31 %,

略勝玉山金。

 

賺『價差』不需要繳稅

從上面的說明不難看出,

投資股票可以同時賺進股利跟價差,

儘管中信金的股利比較少,

但是價差卻比較多,

報酬率也比較高,

而且價差還有不需要繳稅的優勢。

 

由 EPS (獲利表現)

判斷個股「賺價差」的能力

那麼要如何判斷何種公司可以賺進比較多的價差呢?

一家公司最主要的目的是賺錢,

越賺錢的公司就越值錢,

所以來看一下兩家公司的獲利表現吧:

高獲利成長股比股利還賺

可以看出玉山金的獲利是持平的,

也就是配股除權之後並沒有稀釋掉盈餘,

因此股價就會「填權息」,

但是因為獲利僅僅是持平,

所以價差也賺不多。

至於中信金的獲利則是大成長,

因此填息不僅是毫無懸念,

還順便賺進大把的價差。

 

結論就是,與其挑選高股利的股票,

還不如優先挑選高獲利成長的股票,

賺進的價差反而會超越股利,

而且價差還不用繳所得稅跟健保補充費喔!

 

股利公告後

記得先看獲利是否較去年成長

2018 年的玉山金,

預計配發 0.61 元現金加上 0.61 元股票股利,

中信金則是配發 1.08 元現金股利,

可以參加除權息嗎?

在開心領股利之前,

請先觀察一下公司的獲利有無較去年成長,

玉山金前 4 月的EPS為 0.59 元,

中信金則是高達 0.8 元,

雙雙較去年成長,表現是OK的。

 

快速總結:

唯有買進獲利成長的股票,

才有機會填權息並賺進價差。

 

本文由 陳重銘 授權轉載,原文 於此

未經授權,請勿轉載!

好文章 分享給朋友吧~

粉絲團按讚:
在臉書上追蹤我們

熱門文章排行

    最新文章分享

      熱門標籤

      熱門作者

      文章分類