富有ing:6個關鍵,讓馬克37歲就樂活退休 錢都跑去哪了? 管理好支出 「理」出隱藏的錢財
6月 2014年17
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(圖/shutterstock)

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比較穩健 或是沒時間盯盤的投資人,都會傾向使用 基本面來分析股票

不過基本面的數據零零總總一大堆,財務報表每次一拿到總是會非常頭痛

去上基本面的課都會一個頭兩個大,要學會 基本面得花許多時間

因此 阿斯匹靈 將基本面的數字簡化,

讓投資人可以在一張圖表裡面就能夠知道公司的基本面結構狀況

 

基本面選股 6大關鍵數據,分別如下:

1.負債比率 liability ratio

這個數字是公司的槓桿,數值越大的公司波動越大,風險也就越高


2.速動比率 Quick ratio(酸性測驗比率 Acid-test ratio)

這個數字是公司的短期財務能力,不到100或持續下滑的公司,都是要盡量避開的

 

3.存貨周轉天數 Days sales of inventory

這個數字是公司的銷售狀況,天數持續增加的話,就表示公司的東西越來越難賣了

 

4.銷貨毛利率 gross profit margin

這個數字是公司的競爭力,持續增加表示公司競爭力越來越強;相反的,就表示公司在削價競爭了

 

5.營業利益率 liability ratio

這個數字是公司的經營能力,也就是公司高層的管理能力,持續下降的話就要多加警戒

 

6.每股稅後盈餘 Earnings per share(EPS)

這個數字是公司的獲利,持續增加或是穩定在一定的水準,都是很好的表現

 

(資料來源:個股透視表,內有更詳細的說明)

阿斯匹靈特地製作一個個股透視表,並且提供各式基本面數據的排名

像是EPS、毛利率、營利率等基本面數據

另外也提供 台灣50 以及 中型100 的成分股,因為大型股是相對穩定的標的,如下圖:

上表是用 營利率大小來作排名的數據,我們可以看到上櫃股王 漢微科(3658)也在排行當中

 

以 漢微科(3658)為例,如何找到多頭股買入的時機?

我們來看一下 漢微科(3658)的個股透視表

上圖就是漢微科(3658) 近5年的基本面數據,可以看到漢微科的數據都是很好的

 

負債比率降低:

從110%持續下滑到17.9%,可以看到這5年大幅獲利,並且用獲利來積極償還債務,降低投資人的風險

 

流動資產變多

相較之下,由於公司的流動資產越來越多,因此公司的速動比率是大幅攀升;

 

毛利率提升:

獲利的情況可以從毛利率的持續上升來看出,公司的競爭力是持續增加的;

 

營利率提升:

營利率從原本的虧損3.7%到45.2%,公司的獲利能力是大幅衝高,公司的EPS從每股虧損2.9元到去年是大賺33元

 

為什麼漢微科(3658)可以當上上櫃股王,同時也是上市櫃的股后

只要公司的基本面數據持續維持這樣的表現,那麼就可以持續投資並且持有的

既然是長期投資的標的,比較好的買點都會落在年線(240MA)附近

如下圖:

可以從上圖看到,上次回檔到年線的時候是今年初的880附近

之後就出現一波多頭走勢,目前又再度回檔到年線附近,是長期投資人的進場時機

(ps:投資人如果覺得股價太高,也可以透過買零股的方式來交易的)

 

基本面NG的個股,要避開!以宏達電(2498)為例

另外我們再看一檔相反的例子,

讓投資人知道股票基本面出現什麼狀況時,要盡量避開才行

(資料來源:個股透視表 宏達電(2498)近五年的基本面數據)

宏達電(2498)在2011年6月來到1300的天價,

當時已經可以看到2010年的數據,其中有幾個基本面轉衰的點要注意:

負債比率:大幅升高

速動比率:大幅降低

表示公司的資金開始不足,毛利率也開始下滑,營利率也從17%下降到15.8%

因此雖然EPS大幅增加到48.4元,可以知道公司的競爭力開始下滑

靠降價來衝高獲利的,這樣的公司就要盡量避開才行

目前宏達電的各項數據都是越來越差

在沒有看到基本面轉佳之前,都是長期投資人要避開的標的

 

個股透視表』是長期的基本面數據,比較適合中長期投資人來使用

比較短期的基本面數據,用『阿斯匹靈營收選股法』,可以更快知道公司基本面的變化

主力是否鎖碼這檔股票的話,就可以利用『主力籌碼趨勢圖

可以很明確地知道主力的動向是買進還是賣出

由於外資近年來對台股的影響力越來越大,因此如果是外資放空的標的一定要盡快避開

這可以透過『外資借券分析』來迅速破解外資的空單部位

 

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還不太會選擇適合標的,也可以來阿斯匹靈3面向主流股講座 聽聽看

 

延伸閱讀:

看籌碼,發現利空消息竟然是主力買點?! 以聯發科(2454)為例

我如何從營收創新高+技術面找出營收成長飆股?

你手中的持股,主力進場了嗎?從股權分散表也能提早發現飆股!

 

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