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賣出股票的理由

必須和買進的時候相同

當買進原因不存在時,就立刻賣出

上一篇文章提到 怎麼學習挑選股票 的方法

提到:

長線投資,該用 基本分析 來選股

短線投資,該用 技術分析 來選股

雖然,學會了怎麼挑股票買進

但是,什麼時候要賣呢?

 

俗話說,會買股票是徒弟,會賣股票是師傅!

意思是,學會怎麼賣股票比怎麼買股票更重要!

 

賣股票的原則:

當買進的原因不存在時就立刻賣出

假設現在你還沒買,你會再買一次嗎?

如果不會,你就應該賣掉股票

不管是基本面和技術面

最基本賣出股票的原則都一樣

 

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用基本面買進

要用同樣的理由賣出

用基本面 - 

營收成長為判斷買賣依據

舉例來說,如果我在 2010 年時看到一則新聞

上面寫著智慧型手機將會掀起一股熱潮

 

於是找到了 宏達電(2498) 這檔手機相關股票

觀察基本面,認為它營收會持續成長

所以,在 2010 年 3 月份營收公布後

買進宏達電股票 1 張

 

買進時機: 2010 年 3 月營收創下一年來新高

                    因此在營收公布、確定成長後買進

買進理由: 認為宏達電 "營收會持續成長"

 

之後營收真的一路成長

股價最高甚至來到 1300 元

那什麼時候應該要賣出呢?

 

當買進理由消失,那就是要賣股票的時候!

 

一直到了 2011 年 11 月

經過一年半後,宏達電的營收不但沒有再創新高,

反而快速下滑了 30%

這時我認為宏達電的營收

不會再像先前一樣成長

如果我手上有錢

要我再買一次宏達電我也不會想買

代表應該賣股票了!

 

賣出時機: 2011 年 11 月營收較前幾月衰退 30%,

                    因此在營收公布後賣出

賣出理由: 認為宏達電 "營收不會再繼續成長"

 


(資料來源:林恩如 - 長線聚寶盆)

 

基本面買賣的優點是不會頻繁進出

缺點是反應比較慢,會錯過較好的賣出時機

從 2010 年 4 月到 2011 年 12 月

持有股票共 20 個月

期間股價從 394 元上漲到 458 元

加上配股配息,報酬率仍有 39.8%

換算年化報酬率仍有 22.4%

 

從上圖可以發現,只用營收判斷的賣出方法

會錯過股價的 1300 元高點賣出的機會

宏達電的股價只過了 5 個月

就從 1300 元高點跌到 450 元

但用基本面的方法

通常 1 個月,甚至 1 季才會反應一次

當遇到基本面快速的改變、股價快速的下跌

反應常常跟不上

( 以上先排除,有人比較厲害

營收在高檔不創新高 就先出場的情況 )

 

用技術面買進

也要用同樣理由賣出

用移動平均線進出場為例

舉例來說,如果用技術面分析選股

在 2010 年觀察到宏達電這檔股票

使用 投資達人 - 林恩如 的均線操作技巧

 

買進時機:當周五站上 20 周移動平均線 就買進

賣出時機:任一天跌破 20 周移動平均線 就賣出

 

根據這個買賣條件,中途一共買賣了 3 次

如下圖所示:

 

(資料來源:林恩如 - 長線聚寶盆)

 

技術面的優點是反應快,可以避開劇烈的下跌

缺點是反應太快,導致進出很頻繁

從上圖可以看到,和基本面不同

不但進場和基本分析很接近

( 技術分析在 352.5 元買進

基本分析直到 394 元才買進 )

技術面進出場可以在

股價仍在 1090 元時就賣出股票

( 基本分析在跌到 458 元才賣出 )

成功避開後面一大段的下跌

在股價有明顯長期趨勢的時候

這種判斷方法非常有效

 

但是當趨勢不明顯,進出就會非常頻繁

例如上圖的兩側的買賣

儘管只持有 1~2 個月

但虧損卻也高達 8%~10%

相當於長線投資一整年的報酬

 

一定要根據規則賣出持股

不是每檔都能抱著當定存

以宏達電為例,在基本面改變以後

如果放棄觀察基本面,繼續持有股票

那股價將繼續一路下跌到 160 元

反而因此虧損了 60%!

60% 是長線投資要賺 4~5 年才能賺到的報酬

 


(資料來源:林恩如 - 長線聚寶盆)

 

雖然學會怎麼賣股票

但股票市場中會遇到各式各樣的狀況

比方說 <買了股票 但卻一直下跌該怎麼辦?>

下一篇文章告訴你!

 

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