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如何找飆股?

有很多投資的朋友,

在做長線投資的同時,

也喜歡時不時地短線操作。

在股價劇烈波動時,

往往幾天就能讓資本,

翻上數倍。

那麼,對於短線投資愛好者

最應該要抓到的「飆股」,

我們可以怎麼找呢?

其實...

跟著「它們」,

往往能發現到

很多小型飆股哦!

 

(贊助商連結)

首先...

要先跟大家介紹,

三大法人之一的「投信」

投信,就是基金公司

基金:專家收管理費,

並幫我們投資的金融產品。

相信很多投資人

應該都有買賣基金的經驗,

畢竟對於新手而言,

基金的操作簡單,資本又不高,

是很多初學者的最愛。

 

投信的全名是「投資信託公司」,

他們發行基金跟我們募錢

然後把錢放在保管銀行,

來幫我們進行投資並且

每年跟我們收取 1% 左右的管理費。

那麼,投信對於股市有著甚麼樣的作用呢?

 

在台灣,

基金市場競爭激烈...

它們堅持績效

要贏大盤 5% 才行

目前共有 38 家投信,

186 檔台股基金,

基金公司跟我們募了錢,

便一定要進場投資。

由於大家的持股比重,

大多在 85 ~ 90% 間,

他們講究的是 「打敗大盤」 ,

大盤指的就是加權指數

也就是如果大盤漲 10%,

基金要漲超過 10% 才算成功,

如果大盤跌 10%,他只跌 5%,

他會很高興地說他贏了大盤 5%,

但實質上買基金的人還是賠了 5%。

 

 

基金選股

很注重短線操作

經理人要拼短期的績效

雖然基金選股主要是看基本面,

但基金經理們不只要贏大盤,

還要拚排名,

如果一兩年內無法打敗大盤,

排名又在後段班,

基金經理人就會被炒魷魚。

 

這代表著什麼?

對一個短期績效不好,

就會工作不保的人來講,

他們無法做長期投資的策略,

而是要在短期內

就要把投資績效做出來。

因此選股都偏向找短時間

就會起起伏伏的股票,

才有機會賺。

投信公司的周轉率,

平均值高達 346%!

跟各位投資朋友分享一個

大家比較少注意的數據,

2013 年一整年,

台股股票型基金的「周轉率」平均值高達 346%,

(延伸閱讀:什麼是周轉率)

如果說經理人每年把手上的股票,

全賣掉再買進其他新股,

是 100%的周轉率,

那 346%的周轉率相當於

每 3 個多月就把所有股票換過一次,

這驗證了投信基金操盤其實是很短線的。

 

 

投信選股的 2 個方向:

由於基金看的是相對績效,

(淨值漲幅減大盤漲幅)

因此他們的勝敗關鍵有兩個。

 

1. 「大型股」汰弱留強

舉個例子,假設鴻海(2317)

市值比重為 4.5%,

然後最近一直再跌,

聰明的基金經理人

就會賣掉降低持有比例。

假設就把鴻海換掉降低到 3%,

那大盤就會因為鴻海跌,

而受到 4.5% 的傷害。

聰明的基金經理人只會受到 3%,

仍然比大盤強,

這就叫做「汰弱」。

 

反過來,鴻海接到大訂單舉國歡騰,

股價漲不停,

那基金經理人就會加碼,

直到持股比重超過 4.5%,

假設來到 6% 超過鴻海的市值比重。

那大盤就會因為鴻海漲而增加 4.5%,

基金經理人就會增加 6% 漲得比大盤多,

這叫做 「留強」。

 

2. 挖出夠多的「小型飆股」

投信請了很多研究員天天出去拜訪上市櫃公司,

挖掘短期內「基本面」會變好的公司,

而且那些基金經理人往往彼此熟識,

有好康的也會一起進場。

一但大家一起把籌碼都買走,

接下來股價便是易漲難跌了。 

 

「投信」操作

小型飆股的訊號:

買進:原本投信持股很少,

但開始大買後跟進

賣出:投信總持股接近 15% 時賣出

股本 20 億左右小型股, 

應關注投信動向,

投信對大型股沒有控制力,

(錢沒有多到可以影響大型股)

但對於 「挖小型飆股」這件事很在行。

因此我們可以從

1. 市值小

2. 成交量小

3. 投信原本低持股,

4. 但最近投信總持股上升很多

的股票着手。

 

 

投信總持股達到 15%以上

股價便會開始下跌

再告訴投資朋友一個秘密

就像再好吃的食物也有吃撐的時候

法規規定:一間基金持有同一個股,

佔它的淨值比重不得超過 10%。

所以好幾間投信基金買起來,

對單一個股持股很少到 15%以上

投信總持股達到 15%以上,

投信進會漸漸無力買進沒辦法上升囉!

 

案例(一) : 國統 (8936)

 

案例(二) : 台半 (5425)

 

案例(三) : 永冠 (1589)

 

這三個圖幾乎長的一模一樣

這就證明我說的 :

「投信原本持股很少,

但開始大買的小型股可以跟進,

並於投信總持股達 15% 時賣出」

最後提醒一下,

15% 到達時是 「一定要賣出」,

但我們並不是一定

要傻傻地等到 15% 到達時才賣。

因為實務上變數很多,

投信也有可能會發生

「炒不動」 的情形,

因此我們還需要搭配

其它的「出場技術」來保護自己。

請繼續閱讀另一篇文章 :

投資「出場技術」跟進場技術一樣重要

 

以及投信操盤手法分析文 :

以為基金會作帳,

其實追到「結帳股」!

實證研究與 20 檔股票名單

 

最後,

如果投資朋友不知道去哪裡查投信持股比重,

可以使用籌碼 K 線程式查詢。

或是使用專門分析投信慣性的「基金正在鎖碼股(棄守股) 」程式,來查詢

(資料來源 : 籌碼 K 線基金正在鎖碼股(棄守股))

 

 

觀察投信動向:

查大盤(所有股票)投信動向

查個股投信動向

證交所每天都會統計公布

台股大盤(所有股票)合計的投信買賣金額,

以及公布個股個別的投信買賣金額!

 

(資料來源: 理財寶-法人動向)

 

看完了外資跟投信的操作特性,

現在知道該注意哪些跡象了吧!

下一節將繼續為各位

介紹自營商的操作習性,

快來一起研究一下!

 

跟在投信後面走,

專找小型飆股賺!

喜歡短線投資的朋友,

可以試試看哦~

 

如果我們的課程對您有幫助,歡迎您與更多人分享!