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(圖片擷取至CMoney製作)

 

我們常常聽到

「投資這個報酬率有 xx%!」、

「誰誰誰投資賺了 xx%耶!」

用投資報酬率說服你投資某樣產品,

是大家常遇到的事

不管你是存錢、買保單、

炒股、炒房...等等

這都是你一定要關注到的!

但...

別人口中的「報酬率」,

是「累積報酬率」還是

「年化報酬率呢」?

這 2 者差很多喔...

 

趕快繼續看下去...

 

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什麼是投資報酬率(%)? 

投資報酬率 = 獲利 ÷ 投入的本金

舉個例子:

小明有 2 個開店計劃

A:投資 80 萬,1 年可賺得 40 萬

B:投資 30 萬,1 年可賺得 20 萬

小明應該選擇哪一個投資計劃呢?

我們可以計算一下投資報酬率(%)

A:40 / 80 = 50 %

B:20 / 30 = 66.6 %

由投資報酬率(%)來看,

小明應該要選擇 B 才是比較好的選擇。

 

(圖片來源)

 

 

那...年化報酬率呢?

將「投資年限」也計算進去

轉換成一年可得的報酬率

一般我們所看到的報酬率,

都是代表「累積報酬率」,

是拿整個投資期間的開始

與結束的淨值來計算,

並沒有考量到「投資年限」

比方說:

買進股票 10 萬,

3 年後賣出 13 萬,

累積報酬率為 30 %,

但是這 30 %卻沒有

將投資年限考慮進去,

一旦將投資年限考慮進去,

轉換成每一年,

則年化報酬率僅 9.14%。

 

(圖片來源)

 

 

注意!

年化報酬率 ≠ 平均報酬率

並不是將累積報酬率 ÷ 年數

還要把你的「複利」也算進去喔

舉個例子   現在有三種投資方案:

1. 老王買了 100 萬的台積電股票   

2 年後股票漲到 120 萬  

然後把它賣掉,賺了 20 萬

2. 老陳買了一間 100 萬的小套房   

5 年後公寓漲到 150 萬  

然後把它賣掉  賺了50萬

 

請問,老王和老陳誰的報酬率高?

老王: 2 年賺 20 %

老陳: 5 年賺 50 %

可能有些朋友會以為

2 年賺 20% = 1年賺 10%

5 年賺 50% = 1年賺 10%

所以他們兩個人賺的一樣多...

錯!

 

 

老王 2 年共賺了 20%

年化報酬率 9.54%

為什麼不能 10% 來計算呢?

主要原因就是「複利」的關係。

如果是用 10% 計算,

第一年後,本金和將變成 110 萬,

第二年後,本金和將變成 121 萬。

將會多出 1 萬有所誤差。

2 年共賺了 20% ,這個數字也就是累積報酬率。

代表老王 2 年從原本 100 萬多賺了 20 萬。

而年化報酬率怎麼算?

首先要先了解「年化報酬的公式」。

年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) -1

年數 = 2 年

累積報酬率 = 20%

我們將公式代入後,

得到 9.544511501 約 9.54%。
 

 (圖片來源)

 

老陳 5 年共賺了 61%

年化報酬率 8.45%

老陳同理,第一年得到120 萬

第二年 121 萬、第三年 133 萬...

到了第 5 年就有 161 萬!

但實際上他只有獲得 150 萬而已。

所以必須用年化報酬來計算,

得出結論是 8.45%

 

業務員話術的小陷阱:

「投資100 萬,5 年後有150 萬,

一年賺了 10%!」

事實上...你只賺了 8.45%!

市面上,很多賣保險的、

說服你投資 XXX 的業務員,

都愛跟你說

「買了這個一年就賺 XX%」

事實上,說的都是

「累積報酬率」而不是

「年化報酬率」

你想想,一年賺 10% 

跟一年賺 8.45% 能一樣嗎?

投資年限越長,

差的數字越大 ,

所以,別再把累積報酬率、

年化報酬率搞再一起喔!

以後聽到投資報酬率,

就先自己算一算吧!

 

若你想知道更多的理財入門知識,

可按此輕鬆看 理財小學堂影片

 

 

年化報酬率怎麼算?

當我們在評估多個投資方案

哪一個比較好時

通常是看它們的報酬率誰高

(當然這是極度簡化的狀況下)

但如果它們花的時間不一樣

要怎麼比呢?

這時候 你就要用到年化報酬率

我看網路上寫的年化報酬率都很複雜

所以決定來錄個小學生版

用EXCEL就可以囉~

 



 

如果同學們會算了

我們來實際練習一題

A:5 年賺 80 %

B:8 年賺 150 %

 

請問誰的年化報酬率比較高呢?

馬上用小算盤算一算囉!

 

答案是 A 喔!你算出來了嗎?

別再被報酬率給唬弄囉 ~

 

 

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