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我們常常聽到
「投資這個報酬率有 xx%!」、
「誰誰誰投資賺了 xx%耶!」
用投資報酬率說服你投資某樣產品,
是大家常遇到的事
不管你是存錢、買保單、
炒股、炒房...等等
這都是你一定要關注到的!
但...
別人口中的「報酬率」,
是「累積報酬率」還是
「年化報酬率呢」?
這 2 者差很多喔...
趕快繼續看下去...
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舉個例子:
小明有 2 個開店計劃
A:投資 80 萬,1 年可賺得 40 萬
B:投資 30 萬,1 年可賺得 20 萬
小明應該選擇哪一個投資計劃呢?
我們可以計算一下投資報酬率(%)
A:40 / 80 = 50 %
B:20 / 30 = 66.6 %
由投資報酬率(%)來看,
小明應該要選擇 B 才是比較好的選擇。
一般我們所看到的報酬率,
都是代表「累積報酬率」,
是拿整個投資期間的開始
與結束的淨值來計算,
並沒有考量到「投資年限」。
比方說:
買進股票 10 萬,
3 年後賣出 13 萬,
累積報酬率為 30 %,
但是這 30 %卻沒有
將投資年限考慮進去,
一旦將投資年限考慮進去,
轉換成每一年,
則年化報酬率僅 9.14%。
舉個例子 現在有三種投資方案:
1. 老王買了 100 萬的台積電股票
2 年後股票漲到 120 萬
然後把它賣掉,賺了 20 萬
2. 老陳買了一間 100 萬的小套房
5 年後公寓漲到 150 萬
然後把它賣掉 賺了50萬
請問,老王和老陳誰的報酬率高?
老王: 2 年賺 20 %
老陳: 5 年賺 50 %
可能有些朋友會以為
2 年賺 20% = 1年賺 10%
5 年賺 50% = 1年賺 10%
所以他們兩個人賺的一樣多...
錯!
為什麼不能 10% 來計算呢?
主要原因就是「複利」的關係。
如果是用 10% 計算,
第一年後,本金和將變成 110 萬,
第二年後,本金和將變成 121 萬。
將會多出 1 萬有所誤差。
2 年共賺了 20% ,這個數字也就是累積報酬率。
代表老王 2 年從原本 100 萬多賺了 20 萬。
而年化報酬率怎麼算?
首先要先了解「年化報酬的公式」。
年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) -1
年數 = 2 年
累積報酬率 = 20%
我們將公式代入後,
得到 9.544511501 約 9.54%。
老陳同理,第一年得到120 萬
第二年 121 萬、第三年 133 萬...
到了第 5 年就有 161 萬!
但實際上他只有獲得 150 萬而已。
所以必須用年化報酬來計算,
得出結論是 8.45%
市面上,很多賣保險的、
說服你投資 XXX 的業務員,
都愛跟你說
「買了這個一年就賺 XX%」
事實上,說的都是
「累積報酬率」而不是
「年化報酬率」
你想想,一年賺 10%
跟一年賺 8.45% 能一樣嗎?
投資年限越長,
差的數字越大 ,
所以,別再把累積報酬率、
年化報酬率搞再一起喔!
以後聽到投資報酬率,
就先自己算一算吧!
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當我們在評估多個投資方案
哪一個比較好時
通常是看它們的報酬率誰高
(當然這是極度簡化的狀況下)
但如果它們花的時間不一樣
要怎麼比呢?
這時候 你就要用到年化報酬率
我看網路上寫的年化報酬率都很複雜
所以決定來錄個小學生版
用EXCEL就可以囉~
如果同學們會算了
我們來實際練習一題
A:5 年賺 80 %
B:8 年賺 150 %
請問誰的年化報酬率比較高呢?
馬上用小算盤算一算囉!