我們常常聽到：

「投資這個報酬率有 XX%！」、

「誰誰誰投資賺了 XX% 耶！」

用投資報酬率說服你投資某樣產品，

是大家常遇到的事。

不管你是存錢、買保單、

炒股、炒房...等等，

這都是你一定要關注到的！

 

但...

別人口中的「報酬率」，

是「累積報酬率」還是

「年化報酬率呢」？

這 2 者差很多喔...

 

趕快繼續看下去...

 

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什麼是投資報酬率(%)? 

投資報酬率 = 獲利 ÷ 投入的本金

舉個例子：

小明有 2 個開店計劃，

A：投資 80 萬，1 年可賺得 40 萬。

B：投資 30 萬，1 年可賺得 20 萬。

小明應該選擇哪一個投資計劃呢？

我們可以計算一下投資報酬率(%)

A：40 / 80 = 50%

B：20 / 30 = 66.6%

由投資報酬率(%)來看，

小明應該要選擇 B 才是比較好的選擇。

 

那...年化報酬率呢？

將「投資年限」也計算進去

轉換成一年可得的報酬率

一般我們所看到的報酬率，

都是代表「累積報酬率」，

是拿整個投資期間的開始

與結束的淨值來計算，

並沒有考量到「投資年限」。

 

比方說：

買進股票 10 萬，

3 年後賣出 13 萬，

累積報酬率為 30 %，

但是這 30 %卻沒有

將投資年限考慮進去，

一旦將投資年限考慮進去，

轉換成每一年，

則年化報酬率僅 9.14%。

 

 

注意！

年化報酬率 ≠ 平均報酬率

並不是將累積報酬率 ÷ 年數

還要把你的「複利」也算進去喔

舉個例子，現在有三種投資方案：

1. 老王買了 100 萬的台積電股票，

2 年後股票漲到 120 萬，

然後把它賣掉，賺了 20 萬。

2. 老陳買了一間 100 萬的小套房，   

5 年後公寓漲到 150 萬，

然後把它賣掉，賺了50萬。

 

請問，老王和老陳誰的報酬率高？

老王： 2 年賺 20%

老陳： 5 年賺 50%

可能有些朋友會以為

2 年賺 20% = 1年賺 10%

5 年賺 50% = 1年賺 10%

所以他們兩個人賺的一樣多...

錯！

 

老王 2 年共賺了 20%

年化報酬率 9.54%

為什麼不能 10% 來計算呢？

主要原因就是「複利」的關係。

如果是用 10% 計算，

第一年後，本金和將變成 110 萬，

第二年後，本金和將變成 121 萬。

將會多出 1 萬有所誤差。

2 年共賺了 20%，這個數字也就是累積報酬率。

代表老王 2 年從原本 100 萬多賺了 20 萬。

而年化報酬率怎麼算？

首先要先了解「年化報酬的公式」。

年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) - 1

年數 = 2 年

累積報酬率 = 20%，

我們將公式代入後，

得到 0.09544511501 約 9.54%。
 

 

老陳 5 年共賺了 61%

年化報酬率 8.45%

老陳同理，第一年得到120 萬

第二年 121 萬、第三年 133 萬...

到了第 5 年就有 161 萬！

但實際上他只有獲得 150 萬而已。

所以必須用年化報酬來計算，

得出結論是 8.45%。

 

 

業務員話術的小陷阱：

「投資 100 萬，

5 年後有 150 萬，

一年賺了 10%！」

事實上...你只賺了 8.45%！

市面上，很多賣保險的、

說服你投資 XXX 的業務員，

都愛跟你說：

「買了這個一年就賺 XX%」

事實上，說的都是

「累積報酬率」，

而不是「年化報酬率」

你想想，一年賺 10% ，

跟一年賺 8.45% 能一樣嗎？

投資年限越長，

差的數字越大，

所以，別再把累積報酬率、

年化報酬率搞在一起喔！

以後聽到投資報酬率，

就先自己算一算吧！

 

若你想知道更多的理財入門知識，

可按此輕鬆看 理財小學堂影片。

 

年化報酬率怎麼算？

當我們在評估多個投資方案

哪一個比較好時，

通常是看它們的報酬率誰高

(當然這是極度簡化的狀況下)。

但如果它們花的時間不一樣，

要怎麼比呢？

這時候，你就要用到年化報酬率，

我看網路上寫的年化報酬率都很複雜，

所以決定來錄個小學生版，

用 EXCEL 就可以囉~

如果同學們會算了

我們來實際練習一題

A：5 年賺 80%

B：8 年賺 150%

 

請問誰的年化報酬率比較高呢？

馬上用小算盤算一算囉！

 

答案是 A 喔！你算出來了嗎？

別再被報酬率給唬弄囉 ~