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我們常常聽到
「投資這個報酬率有 xx%！」、
「誰誰誰投資賺了 xx%耶！」
用投資報酬率說服你投資某樣產品，
是大家常遇到的事
不管你是存錢、買保單、
炒股、炒房...等等
這都是你一定要關注到的！
但...
別人口中的「報酬率」，
是「累積報酬率」還是
「年化報酬率呢」？
這 2 者差很多喔...
趕快繼續看下去...
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什麼是投資報酬率(%)?
投資報酬率 = 獲利 ÷ 投入的本金
舉個例子：
小明有 2 個開店計劃
A：投資 80 萬，1 年可賺得 40 萬
B：投資 30 萬，1 年可賺得 20 萬
小明應該選擇哪一個投資計劃呢?
我們可以計算一下投資報酬率(%)
A：40 / 80 = 50 %
B：20 / 30 = 66.6 %
由投資報酬率(%)來看，
小明應該要選擇 B 才是比較好的選擇。
那...年化報酬率呢？
將「投資年限」也計算進去
轉換成一年可得的報酬率
一般我們所看到的報酬率，
都是代表「累積報酬率」，
是拿整個投資期間的開始
與結束的淨值來計算，
並沒有考量到「投資年限」。
比方說：
買進股票 10 萬，
3 年後賣出 13 萬，
累積報酬率為 30 %，
但是這 30 %卻沒有
將投資年限考慮進去，
一旦將投資年限考慮進去，
轉換成每一年，
則年化報酬率僅 9.14%。
注意！
年化報酬率 ≠ 平均報酬率
並不是將累積報酬率 ÷ 年數
還要把你的「複利」也算進去喔
舉個例子 現在有三種投資方案：
1. 老王買了 100 萬的台積電股票
2 年後股票漲到 120 萬
然後把它賣掉，賺了 20 萬
2. 老陳買了一間 100 萬的小套房
5 年後公寓漲到 150 萬
然後把它賣掉 賺了50萬
請問，老王和老陳誰的報酬率高？
老王： 2 年賺 20 %
老陳： 5 年賺 50 %
可能有些朋友會以為
2 年賺 20% = 1年賺 10%
5 年賺 50% = 1年賺 10%
所以他們兩個人賺的一樣多...
錯！
老王 2 年共賺了 20%
年化報酬率 9.54%
為什麼不能 10% 來計算呢？
主要原因就是「複利」的關係。
如果是用 10% 計算，
第一年後，本金和將變成 110 萬，
第二年後，本金和將變成 121 萬。
將會多出 1 萬有所誤差。
2 年共賺了 20% ，這個數字也就是累積報酬率。
代表老王 2 年從原本 100 萬多賺了 20 萬。
而年化報酬率怎麼算？
首先要先了解「年化報酬的公式」。
年化報酬率 = (1 + 累積報酬率)^(1/年數) -1
年數 = 2 年
累積報酬率 = 20%
我們將公式代入後，
得到 9.544511501 約 9.54%。
老陳 5 年共賺了 61%
年化報酬率 8.45%
老陳同理，第一年得到120 萬
第二年 121 萬、第三年 133 萬...
到了第 5 年就有 161 萬！
但實際上他只有獲得 150 萬而已。
所以必須用年化報酬來計算，
得出結論是 8.45%
業務員話術的小陷阱：
「投資100 萬，5 年後有150 萬，
一年賺了 10%！」
事實上...你只賺了 8.45%！
市面上，很多賣保險的、
說服你投資 XXX 的業務員，
都愛跟你說
「買了這個一年就賺 XX%」
事實上，說的都是
「累積報酬率」而不是
「年化報酬率」
你想想，一年賺 10%
跟一年賺 8.45% 能一樣嗎？
投資年限越長，
差的數字越大 ，
所以，別再把累積報酬率、
年化報酬率搞再一起喔！
以後聽到投資報酬率，
就先自己算一算吧！
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年化報酬率怎麼算？
當我們在評估多個投資方案
哪一個比較好時
通常是看它們的報酬率誰高
(當然這是極度簡化的狀況下)
但如果它們花的時間不一樣
要怎麼比呢？
這時候 你就要用到年化報酬率
我看網路上寫的年化報酬率都很複雜
所以決定來錄個小學生版
用EXCEL就可以囉~
如果同學們會算了
我們來實際練習一題
A：5 年賺 80 %
B：8 年賺 150 %
請問誰的年化報酬率比較高呢？
馬上用小算盤算一算囉！
答案是 A 喔！你算出來了嗎？
別再被報酬率給唬弄囉 ~
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