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靠基本面投資

可以提前退休!

提前退休的夢想,

大部分人都沒辦法做到。

因此,趁年輕就應該做好理財規劃,

靠投資賺大錢 不是傳說。

只要好好認真研究,

買好股長期投資,

不工作就月領 10 萬, 

其實很簡單...

 

近年很紅的 華倫老師

靠著 基本面選股 長抱好股收股息

十年滾出 3000 萬身價。

 

究竟什麼是基本面分析?

讓我們繼續看下去...

 

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基本面 就是 影響公司

財務與獲利之所有因素

銷貨數量、原料成本、產品售價的變動、

、廠房水電費、甚至員工加班時數、

經濟景氣、產業供需狀況...等,

都在 基本面分析 的範圍內。

有些會記錄在 財務報表 上、有些則無。

只分析財報數據是標準的基本面分析。

 

通常和 技術分析 相對,

技術分析在研究證券價值的趨勢時,

不使用到股價本身以外的因素

例如: K 線圖、量價關係...等來做預測。

 

 

 

基本分析三面向

1. 總體經濟學分析:

通常包括國際和國內各項經濟指標,

如:GDP 成長率、通貨膨脹、

利率、匯率、生產力、失業率等,

目的是分析出 經濟景氣的好壞,

從而可以提前應對。

 

2. 產業分析:

包括整體產業的銷售量、指標產品價格變動、

產品效能的進步、進入產業的公司數...等,

最終目的是分析出 產業的供需狀況

從而可以提前應對。

 

3. 個別公司的分析:

包括其銷售量、價格、新產品、獲利...等,

所有 公司內部財務運作 都算是此類分析,

目的在找出公司的真實價值

 

(圖片來源 cmoney)

 

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基本分析目的

找出股票未來的真實價值

基本面分析

即分析 公司本業及業外投資的營運狀況

配合 總體政經環境產業競爭的結果。

 

例如:

如果強調研究總體經濟狀況

對企業及產業的影響,

則 掌握未來經濟走向及產業趨勢,

並找出將在未來經濟環境中

表現最佳的產業及個股,

即為 基本面分析選股。

 

總而言之,

就是要透過基本分析

來找到股票 未來的真實價值

找出公司的真實價值後,

只要市價<真實價值,就可以買進;

市價>真實價值,就可以賣出。

 

(圖片來源 cmoney)

 

基本面投資的觀念

專注選好股,總體經濟供參考

投資人應專注在找出

目前價格<未來真實價值 的好股,

總體經濟的變動只是輔助進行決策。

專注程度:個別公司>產業>總體經濟。

 

若能選到前景良好、盈餘成長快速,

仍未被投資大眾所認知的公司,

買入並長期持有。

一旦投資人發現它被低估時,

股價便會急遽上升,

這就是基本分析者所要賺的利潤。

 

公司外部因素:

間接影響公司獲利

公司的獲利會隨著景氣的循環起伏,

股價通常也隨著獲利變化而漲跌。

經濟繁榮時,獲利增加,股價上漲。

經濟衰退時,獲利減少,股價下跌。

因此,在景氣剛轉向上時,買進股票;

在景氣剛轉向下時,賣出股票。

 

(圖片來源 cmoney)

 

公司內部因素:

財報數據呈現公司營運狀況

公司本身營運狀況

是決定基本面最基本的因素。

通常公司的營運狀況

公司股價的漲跌 成正比

每月 10 日前,必須公告的營收

就成為檢視公司營運狀況最快的途徑。

每季公告的財報,則是

每個基本分析的投資人必讀的資料。

 

 

 

為什麼要用基本分析?

為什麼基本分析有用呢?

因為......,有很多的理由

最重要的理由是 股神巴菲特

就是用基本分析投資

而賺到世界第二多的財富。

這樣你有興趣了嗎?

就請你繼續閱讀下去吧...

 

 

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